자산손상의 경제적 요인과 이익관리
Economical Consequences and Earnings management of Assets Impairment
0
조회
0
다운로드
5
인용
0
참고문헌
키워드
초록
본 연구는 먼저 금융위기 발생 전후의 자산손상차손과 경제적요인 및 기업내부의 객관적요인의 관련성 정도를 분석하고, 이어서 금융위기 발생 전후의 이상적 자산손상차손과 이익관리의 관계를 분석하였다. 이를 분석하기 위해 자산손상차손을 두 가지 요인으로 나누었는데, 첫째로는 다양한 경제적 요인에 의해 영향을 받는 정상 기대요인과 둘째로는 이익조작동기에 의해 영향을 받는 비정상 요인으로 구분하였다. 2001년부터 2008년까지 거래소에 상장되어 있는 기업 중 금융업에 속하지 않는 12월 결산기업을 대상으로 분석을 실시하였다. 본 연구의 분석 결과는 금융위기 발생 전에는 자산손상차손을 통하여 이익을 감소하는 이익관리동기가 구체화되었으나, 금융위기가 발생한 2008년에는 손실만회를 위한 이익관리동기가 구체화 되지 못한 것으로 나타났다. 이러한 결과는 금융위기가 발생한 후 일정한 범위에서 상장기업의 자산손상차손을 이용한 이익관리가 억제되었다는 사실을 나타내는 것이다.
Abstract
This study examines the economic consequences of the assets impairment before and after financial crisis. We separate assets impairment into two components : a normal expected component that is driven by various economic factors, and an abnormal component that is more likely to be driven by earnings manipulation incentive. Using the data from 2001-2007 before financial crisis and from 2008 after financial crisis, Iwe find the evidence that the association between abnormal asset impairment and earnings management tendency controlling the conservation factors and the economic factors after the crisis. Hence, we conclude that the accounting information of assets impairment after the crisis is more value relevant than before the crisis.
참고문헌 (15)
- 김상헌, "감사품질에 따른 감액손실의 인식 및 가치 관련성의 차이", 회계학연구, 31(3), pp.1~26 (2006), 한국회계학회
- 김상헌, "감액손실의 반복적 인식과 기업특성 및 주가관련성", 경영학연구, 36(3), pp.657~678 (2007), 한국경영학회
- 김은주, "자산손상차손과 보수주의 및 가치관련성", 박사, pp.2010
- 유철선, "K-IFRS 유형자산 손상에 관한 연구", 국제회계연구, (27), pp.1~30 (2009), 한국국제회계학회
- 윤순석, "감액손실의 재량성에 관한 연구", 회계학연구, 30(3), pp.195~214 (2005), 한국회계학회
- 조현우, "감액손실의 인식유인과 가치관련성", 회계학연구, 31(2), pp.1~34 (2006), 한국회계학회
- 代冰彬, "資産減値: 稳健性還是盈管理", 會計硏究, 12, pp.35~42 (2007)
- 戴德明, "資産減値會計計量問題硏究", 會計硏究, 10, pp.36~41 (2005)
- 王建新, "長期資産減値轉回硏究-來自中國證券市場的經驗證據", 管理世界, 3, pp.42~50 (2007)
- Basu. S., "The Conservatism Principle and The Asymmetric Timeliness of Earnings", Journal of Accounting and Economics, 24, pp.3~37 (1997)
- Chen, J.P., "Incentives for and consequences of initial voluntary asset write-downs in the emerging Chinese market", Journal of International Accounting Research, 3(1), pp.43~61 (2004)
- Dechow, P. M., "The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors", The Accounting Review, 77(Supplement), pp.35~59 (2002)
- Francis. J., "Causes and Effects of Discretionary Asset Write-Offs", Journal of Accounting Research, 34(Supplement), pp.117~134 (1996)
- Jones, J, "Earnings management during import relief investigations", Journal of Accounting Research, 29(2), pp.193~228 (1991)
- Riedl, E. J., "An examination of long-lived asset impairments", The Accounting Review, 79(3), pp.823~852 (2004)