세후이익에 기초한 경영자 보상이 감사인의 세무서비스 구매의사결정에 미치는 영향
The Effect on Firms' Purchase of Auditor－Provided Tax Service in CEO Compensation based on After－Tax
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초록
본 연구는 세후이익에 기초한 경영자 보상과 감사인 제공 세무서비스 간에 관계를 밝히기 위하여 다각적인 분석을 하였다. 세후이익에 기초한 보상을 받는 경영자는 기업의 법인세 등을 낮춰서 세후이 익을 증가시키기 위한 수단으로 세무서비스를 받는 경우에 감사인이 제공하는 세무서비스를 받게 될 것인지, 감사인이 제공하지 않는 세무서비스를 받게 될 것인지를 분석하였다. 실증분석의 결과 세후이익에 기초한 경영자 보상을 받는 경영자는 감사인이 제공하는 세무서비스 구매를 하지 않았다. 즉, 경영자가 감사인 제공 세무서비스를 구매하면서 감사인을 조력자가 아닌 감시자로서 판단한 결과 이다. 또한 이러한 감사인에 대한 경영자의 판단은 비감사서비스 비중이 높은 기업일수록 약화되는 실증분석 결과를 나타냈다. 즉, 회계감사 외에 감사인에게 여러가지 비감사서비스를 더 많이 제공받을 수록 감사인의 독립성이 저해될 가능성이 높아 질 수 있으므로 이 경우 감사인을 조력자로 보게 될 가능성이 증가한 것이다. 경영자의 감사인 선택과 무관하게 감사인이 경영자의 판단대로 움직여서 조세부담을 감소시키는 행동을 했는지는 별개의 문제이다. 이에 감사인 제공 세무서비스가 실제로 조세부담을 낮추었는지, 특히 세부담에 민감한 세후이익에 근거한 보상을 받는 경영자에게 세무서비스를 제공하는 감사인이 법인의 조세부담을 실제로 줄였는지 추가적으로 분석하였다. 실증분석의 결과 감사인 제공 세무서비스가 조세부담에 영향을 미쳤다는 결과를 도출하지 못하였 으나, 경영자가 세후이익에 근거한 보상을 받는 법인의 경우 감사인이 세무서비스를 제공하면서 조세 부담을 늘리는 역할을 한 것으로 분석되었다. 이는 경영자의 의도와는 달리 감사인은 경영자가 세후이 익에 근거한 보상을 받는 기업이 세무상 위험이 높다고 판단하여 좀 더 보수적으로 세무조정을 한 것으로 보인다. 본 연구는 감사인 제공 세무서비스에 대한 자료를 사업보고서를 통하여 직접 수집하였고, 감사인 제공 세무서비스를 구매하는 의사결정에 경영자의 세후보상이 어떻게 영향을 미치는지를 분석한 최초 의 연구라는 점에서 의의가 있다.
Abstract
In this paper, I examine whether the use of after－tax accounting earnings in chief executive officer(CEO) compensation leads to greater purchase of auditor－provided tax services. These results show whether CEO recognizes an auditor as an assistor or not a monitor. I examine further whether purchase of auditor－provided tax services helps to greater tax avoidances. These results show whether or not an auditor follows the CEO's opinion. First, The association between a use of after－tax accounting earnings in CEO compensation and a purchase of auditor－provided tax services is negative and statistically significant at the 0.05 level. Second, I examine if a company rely on an auditor, whether or not the association lessened. I find that the more the company rely on their auditor, the more the association lessened and the results is statistically significant at the 0.01 level. Third, the association between a purchase of auditor－provided tax services and a tax burden is not statistically significant. The association is changed in case of the use of after－tax accounting earnings in chief executive officer(CEO) compensation. These results show that an auditor don't follow the CEO's opinion and feels that there is a greater tax risk. This paper contributes to find the association the use of after－tax accounting earnings in CEO compensation and auditor－provided tax services.
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