금융소외계층의 현금수요 결정요인 분석: 미국의 사례를 중심으로
The Cash Demand of the Financial Excluded: A Case of the United States
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초록
본 연구는 미국 소비자 지급결제수단 설문조사(SCPC) 패널자료를 이용하여 소비자의 현금 수요에 영향을 미치는 요인들을 살펴보고, 특히 은행계좌 및 직불카드가 없는 금융소외계층의 현금 수요의 결정요인에 대해 알아보았다. 이를 위해 연령, 학력수준, 고용상황 등 소비자의 인구학적 특성 뿐만 아니라 소득, 신용등급, 스마트폰 소지 여부 등 소비 수요나 지급결제수단 등에 영향을 줄 수 있는 요인들도 고려하여 통합 OLS 및 고정효과 모형을 각각 추정하였다. 분석결과 대체로 고연령, 저소득, 저학력일수록 현금 수요가 높은 것으로 나타났다. 금융소외계층의 경우 현금 수요가 상대적으로 비탄력적인 것으로 나타났으며, 신용카드 등 새로운 지급결제수단이 생기는 경우 현금 수요가 감소하는 것으로 나타났다.
Abstract
We examine the primary factors which can affect the cash demands of the consumer and the financial excluded, who does not have any bank account and debit card, by using U.S. Survey of Consumer Payment Choice data. We estimate pooled OLS and fixed effect models by considering not only the consumer’s characteristics such as age, education, labor status but also their income, credit card and cellphone usage which may affect their consumption demand and payment methods. We found that high age, low income and low education groups are more rely on cash. Moreover, the cash demand of the financial excluded is inelastic, but their cash demand decreases when they can use credit card as an alternative payment method.
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