로보어드바이저 테스트베드의 유용성 강화를 위한 법적 연구
A Legal study to enhance the usefulness of Robo-Advisor Testbed
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미국의 시장조사기관인 가트너(Gartner)는 21세기에 폭넓은 영향력을 미치거나 향후 잠재력이 뛰어난 10대 전략기술을 발표하면서, 향후 몇 년간 인공지능에 기반을 둔 물리적 디바이스(Physical-Device)와 스마트 어드바이스(Smart- dvice)는 상용화 기술로 급성장할 것을 전망하고 있다. 특히 인공지능(Artificial Intelligence)기술의 성장과 함께 전 세계적으로 금융투자 분야에서 로보어드바이저(Robo-Advisor)가 크게 주목받고 있는데 저금리 기조 지속화에 따른 경제환경의 변화와 IT 기술의 발달에 따른 금융시장환경의 패러다임 변화에 따른 새로운 자산운용 방식으로 투자자의 선호가 증가에 기인하고 있다. 로보어드바이저는 아직 도입 초기로 제도적·정책적 측면의 지원 노력과 지속적인 기술개발에 따른 융복합된 서비스로 상용화가 진행 중인 점을 고려한다면 관련 기술의 지속적인 모니터링과 다각적인 규제기법에 관한 연구는 지속적인 노력이 필요한 사안이다. 그러나 무엇보다도 금융시장의 대중적인 유용성과 거래 안전성을 확보하기 위한 가치를 실현하기 위해서는 촉진과 규제가 상충하는 부분이 없도록 조화로운 합목적성을 추구하는 것이 바람직한 방향이라 판단된다. 로보어드바이저를 둘러싼 혁신적인 방향은 자율을 보장하고 유용성을 강화하려는 사안은 기술촉진과 지원이 동시에 수반되어야 하고, 안전성 기준과 책임을 규명하는 사안은 명확한 사전규제가 필요하며, 불공정거래와 시장질서 교란 행위는 강력한 규제를 통한 지속적인 관리와 통제로써 가능하게 된다. 즉 로보어드바이저의 유용성을 강화하기 위해서는 시장질서 유지를 위한 기본원칙에 입각한 다양한 규제기법의 활용과 기술촉진을 도모하는 테스트베드의 활성화를 견인하는 방안을 제시함으로써 규제 불확실성에 따른 사회의 경제적 손실과 투자자의 혼란을 방지하고자 한다.
Abstract
Artificial Intelligence based physical devices and Smart Advice are expected to grow rapidly in the next few years as commercialized technologies. In particular, with the growth of artificial intelligence technology, Robo-Advisor is attracting much attention in the field of financial investment all over the world. The growth of Robo-Advisor is attributed to the paradigm shift of the financial market environment due to the economic environment change due to the low interest rate trend and the development of IT technology. In keeping with these changes, investors have become increasingly preoccupied with Robo-Advisor as a new way of managing assets. In the early days of introduction, Robo-Advisors is undergoing institutional and policy efforts and various technology development and convergence. Considering this point, continuous monitoring of technology related to Robo-Advisor and research on various regulation techniques is a matter that needs continuous efforts. However, in order to realize the value of securing the usefulness of the financial market and the security of the transaction, it is desirable to pursue harmonious endeavors so that there is no conflict. The innovation and regulatory direction of the Robot-Advisor should be accompanied by promotion and support in order to enhance its usefulness according to autonomy. In order to identify safety standards and responsibilities, clear pre-regulations are needed, and unfair trade and market-order disturbances are made possible through ongoing management and control through strong regulation. Finally, In order to enhance the usefulness of the Robo-Adviser, it is necessary to suggest ways to lead the activation of the Testbed, which utilizes various regulation techniques based on the basic principles for maintaining market order and promotes the technology. These measures can prevent economic losses and investor confusion due to regulatory uncertainties.
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