K-GAAP와 K-IFRS 회계정보의 보수성에 관한 비교 연구
A Comparative Study on the Conservatism of Accounting Information of K-IFRS and K-GAAP
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초록
본 연구의 목적은 한국거래소의 유가증권시장과 코스닥시장에 상장된 기업을 대상으로 2010년의 경영활동 성과를 ① K-GAAP으로 작성된 회계정보와 K-IFRS로 작성된 회계정보의 보수성의 차이, ② K-GAAP과 K-IFRS에 의하여 작성된 회계정보 보수성의 자본시장에 따른 차이를 검증하는 데 있다. 검증결과를 요약하면 아래와 같다. 첫째, 유가증권시장과 코스닥시장 모두에서 K-IFRS의 도입으로 종전의 K-GAAP에 비하여 회계보수성이 약화된 것으로 나타났다. 둘째, CONS로 검증한 결과에서는 유가증권시장의 보수성이 코스닥시장의 보수성보다 더 큰 것으로 나타났다. 그러나 C_score로 검증한 결과에서는 유가증권시장과 코스닥시장의 보수성에는 차이가 없는 것으로 나타났다. 본 연구에서는 2010년의 동일한 경영활동을 K-GAAP과 K-IFRS에 의하여 각각 공시한 회계정보의 보수성을 비교하였다는 점에서 선행연구에 추가하여 새로운 검정결과를 제시하였다. 이는 K-IFRS 도입전후의 회계보수성 변화에 대한 신뢰성을 높이는데 공헌할 것이며, K－IFRS 도입 후 회계정보의 보수성이 약해졌다는 검증결과는 회계정보를 이용하는 투자자, 채권자 등은 회계정보의 보수성이 약화된 점을 감안하여 투자 및 대여와 관련된 의사결정을 하는데 공헌할 것이다.
Abstract
The purpose of this research is to verify business activity results of listed KOSPI & KOSDAQ market of the Korea Exchange (KRX) in the 2010 fiscal year. More specifically, the research tried to verify the conservativeness differences between accounting information prepared by K-GAAP & K-IFRS in terms of its conservativeness to the capital market. Results of the research are summarized as below: First, it was shown that by the introduction of K-IFRS to both KOSPI & KOSDAQ market, accounting conservatism of accounting has weakened compared to the existing K-GAAP. Second, results from the CONS analysis show that conservativeness tended to be higher in KOSPI market compared to the KOSDAQ market. However, results from C-score analysis show that there were no differences in conservativeness between KOSPI and KOSDAQ market. The significance and implications of the research results are listed as follows: First, by comparing conservativeness of each accounting information that was publically announced in K-GAAP & K-IFRS for the same business activities (Year 2010), it has presented a new research result that can be added to previous research results. It is expected that this will contribute to increasing the reliability of accounting conservativeness before and after the introduction of K-IFRS. Second, in view of the current research results, investors and creditors, etc. are likely to acknowledge the fact that conservativeness of accounting information weakens after the introduction of K-IFRS and to take it into consideration when making decisions related to investments & loans.
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