비이자수익이 저축은행 경영성과에 미치는 영향
A Study on the Effects of Non－Interest Income on Savings Bank Performance
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초록
본 연구의 목적은 비이자수익 비중의 확대가 저축은행 경영성과에 미치는 영향을 분석하고자 했다. 특히 경영성과를 나타내는 변수를 총자산순이익률, 위험가중자산수익률, 구조적이익률로 구분하여 분석하고 경영성과의 차별적 영향을 살펴보고자 하였다. 연구에 사용된 표본은 2009년부터 2016년까지 79개 저축은행이며, 패널회귀분석을 이용하여 결과를 도출하였다. 종속변수는 은행 수익성을 나타내는 총자산순이익률, 위험가중자산수익률 및 구조적이익률을 사용하였으며, 관심변수는 비이자수익 비중이다. 통제변수로는 총자산규모, 총자산대비 대출비중, 자기자본비중, 총자산대비 예금비중, 고정이하여신비중, 경제성장률을 사용하였다. 연구 결과 저축은행 비이자수익의 확대는 구조적이익률을 감소시켜 수익성에 부정적인 영향을 미치는 것으로 분석되었다. 반면, 저축은행 비이자수익의 확대는 총자산순이익률과 위험가중자산수익률을 증가시켜 수익성에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 분석되었다. 이와 같은 결과는 저금리 상황, 정부규제 등으로 구조적이익을 확대하는 것에 한계가 있으나 수익다변화를 통한 비이자수익 확대로 저축은행의 경영성과를 향상시켜야 함을 시사하고 있다. 본 연구는 미시적 자료를 이용하여 비이자수익 비중의 확대가 저축은행의 경영성과에 미치는 차별적 영향을 분석한 것에 연구의 의의가 있을 것으로 판단된다.
Abstract
The purpose of this study is to analyze the effects of non－interest income ratio on savings bank performance. In particular, by dividing the variables representing the management performance into the return on assets (ROA), the return on risk weighted assets (ROR), and the structural profit margin (RCP), the study tried to examine the differential effects of management performance. 79 savings banks from 2009 to 2016 were used as samples for the study, and the results were derived from panel regression analysis. As a result of the study, it was found that the increase in the portion of non－interest income of savings banks reduces the structural profit rate and negatively affects the profitability. On the other hand, the increase in the ratio of non－interest income to savings bank has a positive effect on profitability by increasing return on assets and risk－weighted asset return. As a result, the increase in the portion of non－interest income is limited to increase in the structural profit margin. Savings banks will need to continue to diversify their revenues to generate non－interest income that can be generated through the continuous diversification of savings banks, as well as the expansion of interest income through the margins. This study suggests that the analysis of the differential effects of the expansion of the non－interest income portion on the management performance of savings banks will be significant.
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