본문 바로가기
KERD
논문KCI 등재

전문경영인의 재량원가 사용 수준이 원가행태에 미치는 영향

The Level of Discretionary Cost Use of Professional Managers and Cost Behavior

조현우|엄기중|배현정
한국전문경영인학회|2022.04|전문경영인연구 (Journal of CEO and Management Studies)|제25권 제1호|pp. 79-96|DOI 10.37674/CEOMS.25.1.5

0

조회

0

다운로드

0

인용

0

참고문헌

키워드

Cost Stickiness원가행태Cost Behavior전문경영인원가하방경직성재량원가Professional ManagementDiscretionary Cost

초록

본 연구는 대리인 이론에 입각하여 재량원가의 지출이 기업의 원가항목과 크기 그리고기업별 특성을 변화시키는 가장 직접적인 원인으로 보고 재량원가 지출의 크기가 원가하방경직성에 미치는 영향을 분석하는데 목적을 둔다. 특히, 우리나라의 경우 외환위기이후 본격적으로 전문경영인 체제가 부각된 바, 전문경영인 기업을 중심으로 재량원가소비가 원가하방경직성에 미치는 영향을 분석하고자 2000년부터 2020년까지 상장기업을 대상으로 분석 결과를 도출하였다. 분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 전문경영인 기업일수록 원가하방경직성과 재량원가 소비 비율이 크게 나타났고, 이는 통계적으로도 유의한차이를 보였다. 둘째, 전문경영인 기업이면서 재량원가 소비 비율이 큰 기업이 그렇지않은 기업에 비해 원가하방경직성이 강하게 나타나고 있음을 검증하였다. 이 같은 분석결과는 외환위기 이후 다양한 제도의 시스템화 및 법제화를 통해 경영자를 감시하고 통제하는 상황에서도 정보불균형에 따른 원가하방경직성은 강하게 발생하고 있음을 재확인하는 결과라 할 수 있다. 정보불균형에 따른 대리인 문제를 당연히 받아들이기에는 본 연구를 비롯해 다 기간의 학술적·사회적으로 제기된 문제들의 무게가 적지 않고, 전문경영인의 등장이 자연스러워지고 있는 기업의 환경 변화는 대리인 문제를 통제할 수 있는 직접적인 방안을 강구하기 위한 노력의 필요성을 제기하고 있다고 본다. 본 연구는 소유경영인체제의 문제점을 보완하고 시장의 기대가 반영된 전문경영인 체제가 안정적으로 정착되기위해서는 현존하는 경영자 통제 시스템의 문제점을 정비하고 전문경영인의 사적이익추구를 통제할 수는 제도적 유인책 마련이 필요함을 시사한다.

Abstract

This study analyzed the relationship between discretionary cost and cost stickiness based on agent theory. In particular, an empirical analysis was conducted on listed companies from year 2000 to 2020 to focus on professional management companies that emerged in earnest after the financial crisis. The results of the empirical analysis are as follows. First, the more professional managers, the larger the ratio of cost stickiness and discretionary consumption cost, and statistically significant differences were verified, resulting in supporting Research Hypothesis 1. Second, it was verified that companies that are professional managers and have a large discretionary cost ratio showed stronger cost stickiness than those that do not, resulting in support of research hypothesis 2. The analysis results imply that even in the situation of monitoring and controlling managers through the systemization and legalization of various systems in modern society, the problem of agents of professional management companies still exists and cost stickiness occurs due to information imbalance. Therefore, in order to supplement the problems of the owned management system and establish a professional management system reflecting the trend of the times, it is necessary to prepare and provide incentives to control the existing management control system and the pursuit of private profits. This study is meaningful in that it examines the problems of the professional management system that emerged in earnest after the IMF, emphasizes the need to resolve the information imbalance problem that still exists, and contributes to the generalization of empirical analysis results through multi-year data collection from year 2000 to 2020.

참고문헌 (44)

  1. 구정호, "기업지배구조가 비대칭적인 원가행태에 미치는 영향: 경영자지분율과 외국인투자자 및 기관투자자지분율을 중심으로", 관리회계연구, 11(1), pp.1~35 (2011), 한국관리회계학회
  2. 구정호, "하방경직적인 원가행태를 갖는 기업의 조정비용과 재무적 특성", 관리회계연구, 15(1), pp.135~162 (2015), 한국관리회계학회
  3. 구정호, "전략적 선택에 따른 원가행태의 비대칭성", 회계저널, 18(4), pp.65~92 (2009), 한국회계학회
  4. 김새로나, "기업수명주기, 원가의 비대칭성 및 보수주의", 관리회계연구, 12(2), pp.53~86 (2012), 한국관리회계학회
  5. 박애영, "기업지배구조의 수준과 개선정도가 원가의 하방경직성에 미치는 영향", 국제회계연구, (58), pp.81~102 (2014), 한국국제회계학회[DOI]
  6. 박연희, "원가의 하방경직성에 대한 정보유용성", 회계학연구, 37(4), pp.227~252 (2012), 한국회계학회
  7. 박종국, "재량적원가의 추세와 결정요인", 관리회계연구, 6(2), pp.33~57 (2006), 한국관리회계학회
  8. 박종국, "비대칭적 원가행태의 원가특성별 차이", 한국회계학회 학술발표논문집, 1, pp.1~20 (2007)
  9. 박종국, "재량원가를 이용한 법인세최소화전략", 회계ㆍ세무와 감사 연구, (48), pp.231~262 (2008), 한국공인회계사회[DOI]
  10. 배현정, "소액주주권리보호제도를 채택한 기업의 전문 경영인 선호 성향에 관한 연구", 전문경영인연구, 21(1), pp.39~60 (2018), 한국전문경영인학회
  11. 배현정, "전문경영인의 조세회피성향에 관한 연구", 전문경영인연구, 21(2), pp.1~24 (2018), 한국전문경영인학회
  12. 배현정, "경영자 유형에 따른 법인세유연화 현상", 회계정보연구, 34(1), pp.203~227 (2016), 한국회계정보학회
  13. 배현정, "경영자의 위험 성향이 원가하방경직성에 미치는 영향", 경영컨설팅연구, 22(1), pp.51~62 (2022), 한국경영컨설팅학회
  14. 백태영, "원가구조결정과 대리인 문제", Sungkyun Management Research Institute Work, 24, pp.1~14 (2002)
  15. 소일나, "대리인 문제와 원가비대칭성", 대한경영학회 학술발표대회 발표논문집, pp.827~838 (2016)
  16. 송준기, "한국에서 가족의 소유와 경영이 기업성과에 미치는 영향: 거래소 상장기업을 중심으로", 전문경영인연구, 19(3), pp.161~182 (2016), 한국전문경영인학회
  17. 신재용, "재벌기업의 비대칭적 원가행태에 대한 연구", 경영학연구, 45(6), pp.1929~1953 (2016), 한국경영학회[DOI]
  18. 안태식, "한국제조기업의 비대칭적 원가행태", 경영학연구, 33(3), pp.789~807 (2004)
  19. 양대천, "전문경영자 기업의 지배구조와 비대칭적 원가행태", 회계정보연구, 31(3), pp.155~185 (2013), 한국회계정보학회
  20. 양대천, "전문경영자 교체와 비대칭적 원가행태", 회계정보연구, 31(1), pp.135~156 (2013), 한국회계정보학회
  21. 윤태화, "기업특성과 법인세평준화에 관한 연구", 세무회계연구, 14, pp.59~82 (2004)
  22. 이계원, "자유재량적 비용 지출이 기업가치에 미치는영향에 관한 연구", 세무와회계저널, 6(4), pp.7~32 (2005), 한국세무학회
  23. 이미영, "재량원가가 투자효율성에 미치는 영향", 회계ㆍ세무와 감사 연구, 61(2), pp.251~284 (2019), 한국공인회계사회[DOI]
  24. 이상철, "경영자 및 기업지배구조 특성과 원가행태 비대칭성 사이의 관련성", 회계저널, 23(2), pp.251~282 (2014), 한국회계학회
  25. 이용규, "이익-보상 관계와 원가의 비대칭성", 관리회계연구, 10(1), pp.191~214 (2010), 한국관리회계학회
  26. 이태희, "기업특성과 간접감면을 이용한 법인세평준화 성향", 세무학연구, 19(1), pp.4~100 (2002), 한국세무학회
  27. 이현주, "비대칭적 원가행태의 원가특성별 차이", 한국경영학회 통합학술발표 논문집, 2007(1), pp.1~20 (2007)
  28. 이호영, "비대칭적 원가 행태가 재무분석가의 이익예측오차에 미치는 영향", 관리회계연구, 12(2), pp.1~24 (2012), 한국관리회계학회
  29. 임종옥, "경영자 유형이 이익관리에 미치는 영향", 산업경제연구, 20(1), pp.259~277 (2007), 한국산업경제학회
  30. 정성환, "원가행태의 하방경직성과 재량적 매출발생액", 경영학연구, 44(4), pp.1183~1208 (2015), 한국경영학회
  31. 정형록, "한국제조기업의 비대칭적 원가행태 결정요인에 관한 연구", 회계정보연구, 25(3), pp.2~28 (2007), 한국회계정보학회
  32. 최웅용, "기업지배구조가 최고경영자 교체에 미치는 영향", 회계정보연구, 27(3), pp.95~124 (2009), 한국회계정보학회
  33. 배현정, "경영자 유형과 대리인 비용", 회계정보연구, 30(1), pp.189~204 (2012), 한국회계정보학회
  34. 최웅용, "코스닥상장법인의 대리인 문제 완화 수단에 관한 연구", 관리회계연구, 13(1), pp.75~101 (2013), 한국관리회계학회
  35. 홍영은, "원가하방경직성은 주가급락에 영향을 미치는가?", 관리회계연구, 20(2), pp.1~26 (2020), 한국관리회계학회[DOI]
  36. Anderson, M. C., "Are selling, general, and administrative costs Sticky?", Journal of Accounting Research, 41(1), pp.47~63 (2003)
  37. Banker, R. D., "Predicting earnings using model based on cost variability and cost stickiness", The Accounting Review, 81(2), pp.285~307 (2006)
  38. Chen, C. H., "Managerial empire building, corporate governance, and the asymmetrical behavior of selling, general, and administrative costs" (2008)
  39. Homeburg, C., "How timely are earnings when costs are sticky? Implication for link between conditional coservatism and cost stickiness" (2008)
  40. Horngren, C. T., "Cost accounting" (2000), Prentice Hall
  41. Jensen, M., "Theory of the firms : Managerial behavior, agency costs, and capital structure", Journal of Financial Economics, 3(4), pp.305~360 (1976)
  42. Perry, S. E., "Earnings management preceding management buyout offer", Journal of Accounting and Economics, 18(2), pp.157~179 (1994)
  43. Watts, P. L., "Positive accounting theory" (1986), Prentice-Hall
  44. Weiss, D., "Cost behavior and analysts’ earning forecasts", The Accounting Review, 85(4), pp.1441~1471 (2010)

관련 논문AI추천

기업 지배구조가 비대칭적 원가행태에 미치는 영향신성욱대한경영정보학회 · 경영과 정보연구2015 · 제34권 제2호경영자능력이 원가비대칭성에 미치는 영향에 관한 연구최준혁, 김새로나한국기업경영학회 · 기업경영연구2021 · 제28권 제2호기업지배구조가 비대칭적 원가행태에 미치는 영향김승준, 임욱빈한국국제회계학회 · 국제회계연구2020 · 제94호기업지배구조의 수준과 개선정도가 원가의 하방경직성에 미치는 영향곽지영, 박애영한국국제회계학회 · 국제회계연구2014 · 제58호외환위기 전·후 경영자의 대리인문제와 효율성의 변화신승권, 이내풍한국세무회계학회 · 세무회계연구2013 · 제37호기업의 전략적 일탈이 원가행태에 미치는 영향김상미, 신희정경영연구소 · 신산업경영저널2022 · 제40권 제2호

이 간행물의 다른 논문 (13건)

공급망(Supply Chain) 관리 경험을 가진 CEO가 혁신과 기업가치에 미치는 영향이순희, 공인경, 구광주pp. 1-16“진정성의 힘!” 변혁적 리더십과 혁신 행동 사이의 관계 : 일의 의미와 내재적 동기의 순차적 매개 효과 및 진정성 리더십의 조절 효과김병직pp. 17-40A Study of the Impact of Abusive Supervision on Employee Productivity : The Mediating Role of Cyberloafing방원희, 김유경, 이초양, 해금개pp. 41-60윤리적 리더십이 직무만족과 이직의도에 미치는 영향 : 중국우정공사를 대상으로왕의, 조준희pp. 61-77Study on the Formation Mechanism of Autonomy of Chinese Listed Companies송재훈, 조중인pp. 97-116
원문 보기