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변동금리 및 고정금리 주택모기지 선택의 영향요인 분석: 한국과 미국 소비자 비교

Factors Influencing Choice of Mortgages between FRM and ARM: A Comparison of Koreans and Americans

박주영|유소이
한국소비문화학회|2015.03|소비문화연구 (Journal of Consumption Culture)|제18권 제1호|pp. 155-179|DOI 10.17053/jcc.2015.18.1.008

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ARM고정금리 모기지변동금리 모기지소비자지식consumer knowledge주택모기지정보주택모기지 선택mortgage informationFRMmortgage selection

초록

본 연구는 한국과 미국의 소비자들이 주어진 정보에 근거하여 상황에 적절한 주택모기지 유형을 선택할 수 있는가를 설명하기 위해 변동금리 모기지(ARM)와 고정금리 모기지(FRM) 두 가지 유형에 대한 가상적인 주택모기지 선택 상황을 제시하고 소비자의 주택모기지 선택행동에 영향을 주는 요인들을 파악하고자 하였다. 분석결과 첫째, 주택모기지 유형 선택과 소비자지식 및 정보 활용에 관한 차이를 분석한 결과 두 가지 주택모기지 상황에서 모두 정확한 선택을 한 응답자들에 비해 부정확한 선택을 한 응답자 비율이 높게 나타났으며, 부정확한 응답자들 가운데 미국 소비자들은 FRM에 대한 일관성 있는 선택을 보인 비율이 한국에 비해 상당히 높은 것으로 나타났다. 이와 더불어 주택모기지에 대한 정보이해력은 한국이 미국에 비해 높은 것으로 나타난 반면, 일반적인 금융지식은 한국이 미국에 비해 낮은 것으로 나타났다. 둘째, 모두 잘 모르겠다고 응답한 유형과 비교하여 모두 ARM을 선택한 경우, 한국은 연령, 주택모기지 경험과 미래에 대한 관심 및 금융지식이, 미국은 주택모기지의 정보제공 여부 및 위험감수성향이 유의한 것으로 나타났다. 셋째, 모두 잘 모르겠다고 응답한 유형과 비교하여 모두 부정확한 선택을 한 경우, 한국은 미래에 대한 관심 및 금융지식이, 미국의 경우는 위험감수성향이 유의한 것으로 나타났다. 끝으로 모두 잘 모르겠다고 응답한 유형과 비교하여 모두 정확한 선택을 한 경우, 한국은 주택모기지 경험, 주택모기지의 정보제공, 현재와 미래에 대한 관심, 정보이해력 및 금융지식이, 미국은 성별, 주택모기지의 정보제공, 위험감수성향 및 금융지식이 유의한 영향 요인으로 나타났다. 금리 리스크에 취약한 저소득층의 경우 주택모기지 선택 시 고정금리를 적용하는 한편, 연체하지 않고 성실하게 대출금을 상환하는 차입자에게는 우대금리를 적용해 주거나 대출비용이 낮아지는 상환방식으로 전환시켜 주는 등의 금융복지를 제공하는 것이 바람직하며 이에 대한 정책적 지원이 필요하다 하겠다.

Abstract

Since currency crisis occurred in the global market, amount of mortgage debt had been increased rapidly due to household loan in Korea, while the value of mortgage in the US was highly increased. These situations would make financial decision making of household to be more difficult. Thus, this study was to explore how both Koreans and Americans could select the right mortgages in given two different scenarios(adjustable rate mortgage, ARM, fixed rate mortgage, FRM) and find some influencing factors on mortgage selection including consumer knowledge, information, and psychological factors. Data was collected by surveying Koreans and Americans living in Korea and America respectively. Findings showed that 1) percentage of selecting wrong answers in both Koreans and Americans were higher than selecting correct answers. Among them selecting wrong answers, Americans tended to show more consistent behavior to FRM compared to Koreans. In addition, Koreans were found to have higher information literacy than Americans, while general financial knowledge was higher in Americans. 2) Some influencing factors on mortgage choice were presented differently in both samples. Compared to selecting “both not sure,” selecting correct choices among Korean was likely to be influenced significantly by mortgage experience, mortgage information provided, mortgage information literacy, general financial knowledge and consideration of future concern. However, selecting correct choices among Americans were likely to be influenced significantly by risk tolerance, mortgage information provided and financial knowledge.

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