중고령층 금융소비자의 펀드투자에 관한 이해력
Mutual Fund Investments Literacy of Mid- to Old-Age Consumers
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다양한 금융상품의 출현 및 금융기관의 대형화 등 금융환경의 급격한 변화로 인해 금융소비자보호의 필요성이 가속화되어 왔다. 본 연구는 한국투자자보호재단에서 실시한 [2007 투자자조사]를 이용하여 50세 이상 중고령층 금융소비자의 펀드투자에 관한 이해력 및 펀드투자행태를 살펴보아 이들이 펀드투자에서 취약한 소비자인지를 탐색해 보고자 하였다. 중고령층 금융소비자를 대상으로 한 펀드투자행태 및 펀드투자에 관한 이해력에 관한 분석은 금융소비자보호를 위한 다양한 논의에 구체적인 자료를 제공함으로써 실질적인 방향을 제시할 수 있을 것으로 보이며, 특히 중고령층을 대상으로 하는 금융소비자보호 및 교육방안 마련에 기초자료를 제공할 수 있을 것이다. 본 연구에서는 주관적인 펀드지식과 객관적인 펀드지식, 펀드가입시 정보이해력 등을 펀드투자에 관한 이해력의 하위개념으로 살펴보고 50세 이상 중고령층 금융소비자와 50세 미만 금융소비자의 펀드투자 행태 및 펀드투자에 관한 이해력의 비교를 통해 50세 이상 금융소비자에게 취약점이 존재하는 지를 검토해 보았다. 분석결과 50세 이상 금융소비자는 펀드투자시 금융기관 및 판매직원에게 정보 및 의사결정을 의존하는 경향이 높고 펀드투자에 관한 이해력 수준이 50세 미만과 비교할 때 낮음을 알 수 있었다. 낮은 펀드투자이해력에 의해 취약한 금융소비자가 될 수 있는 이들을 위한 금융소비자보호의 일환으로 금융기관의 판매직원 및 금융전문가의 신뢰성과 공정성을 높이기 위한 책임의식 증진방안이 필요하며, 금융소비자가 충분한 정보를 바탕으로 의사결정을 할 수 있도록 정보제공 방법을 재고해 볼 필요성이 있다.
Abstract
Due to the complexities of financial markets and changing nature of financial environment, the needs for protecting financial consumers in regulatory ways are increasing. Using [2007 Investor Survey] by Korea Investor Protection Foundation, this study tries to compare mutual funds investment behaviors and mutual funds investment literacy between financial consumers who are over 50 years old and those who are younger than 50 years old to identify possible vulnerability of older consumers in the financial markets in order to provide policy implications in financial consumer protection. In this study the mutual funds investment literacy includes three sub-constructs：subjective mutual funds knowledge, objective mutual funds knowledge, and adeptness of mutual funds investment related information processing. By analyzing mutual funds investment behaviors and literacy, it was found that the older financial consumers who are age 50 and older had lower levels of mutual funds investment literacy and more likely to rely on the advice provided by the sales persons from financial institutions. Based on these results, promoting the concept of fiduciary and possibly regulating fiduciary responsibilities of financial professionals were discussed. In addition the practicality of financial education in improving real life financial literacy should be reconsidered to design effective financial education. Also to help financial consumers make informed decision in financial transaction, information provided to consumers in general and to older consumers in specific should be customized to contribute the improvement of overall financial literacy and financial capabilities of financial consumers.
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