경기도 아파트 전세가격의 구조적 변화에 대한 검정
Is there Structural Change in the Apartment Chonsei Price of Kyunggi Province?
0
조회
0
다운로드
3
인용
0
참고문헌
키워드
초록
본 연구는 최근 경기도 아파트 전세 가격이 급등하고 있는 원인 중 하나를 구조적 변화에 주목한다. 먼저 인과성 검정으로 경기도 아파트 전세가격에 영향을 미치는 요인을 분석했다. 분석 결과, 경기도 아파트 전세가격은 추세를 보여주는 전월의 경기도 아파트 전세가격과 경기도 아파트 매매가격 그리고 서울 아파트 전세가격에 영향을 받는 것으로 나타났다. 이를 바탕으로 경기도 아파트 전세 가격함수를 추정한 결과, 글로벌 경기 침체가 본격화된 2009년 1월 이후 경기도 아파트 전세가격은 구조적으로 변화가 있었다. 특히 서울 전세가격에 대해 더욱 크게 반영하는 것으로 나타났으며, 이로 인해 최근 경기도 아파트 전세가격은 더욱 빠르게 급등하고 있는 것으로 분석되었다.
Abstract
This paper focuses on the structural change as one of reasons why the apartment chonsei price is soaring. At first, the causality test was used to find what makes chonsei price increase in Kyounggi apartment market. The result shows that the apartment sales price of Kyungggi Province and the apartment chonsei price of Seoul have the effect on the apartment chonsei price of Kyunggi Province. And the chonsei price at one lag period causes the chonsei price and that means the trend of chonsei price in Kyonggi Province. Secondly, the price function was estimated in Kyonggi Province apartment chonsei market. Finally the structural change was proved in the apartment chonsei price of Kyunggi Provice. Specially, the chonsei price is soaring recently by that the chonsei price of Seoul is increasing.
참고문헌 (16)
- 문규현, "국내 주택시장의 가격발견 - 매매가격", 전세가격을 중심으로, 2010, pp.23(2), 797~811[DOI]
- 박동국, "구조적 벡터자기회귀(SVAR)를 이용한 서울지역 아파트 매매 상관관계", 한일경상논집, 35, pp.153~173 (2006), 한일경상학회
- 상남규, "장기전세주택이 아파트 매매가격에 미치는 영향에 관한 연구", 부동산학연구, 15(2), pp.149~165 (2009), 한국부동산분석학회
- 이재범, "서울지역 아파트 전세", 매매가격비율 영향요인 분석, 2009, pp.21(1), 113~128[DOI]
- 임재만, "서울지역 아파트 매매시장과 전세시장의 관계에 관한 연구", 부동산연구, 14(2), pp.163~177 (2004)
- 정성훈, "아파트 전세 가격 결정요인 연구 - 수원시를 사례로 -", 한국지역개발학회지, 14(2), pp.57~76 (2002), 한국지역개발학회
- 정인호, "DTI 규제가 주택매매가격과 전세가격의 인과관계에 미치는 영향", 한국부동산분석학회 추계학술대회 (2010)
- Bollerslev T., "Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedaticity", Journal of Econometrics, 31, pp.307~327 (1986)
- C. W. J. Granger, "Investigating causal relations by econometric models and crossspectral methods", Econometrica, 37(3), pp.424~438 (1969)
- Chow, G. C., "Tests of Equality between sets of coefficients in two linear regression", Econometrica, 28(3), pp.591~605 (1960)
- Engle, R. F., "Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates for the Variance of United Kingdom Inflation", Econometrica, 50(4), pp.987~1007 (1982)
- Engle, R. F., "Modeling the Persistence of Conditional Variances", Econometric Reviews, 5, pp.1~50 (1986)
- Johansen, S., "Statistical Analysis of Cointegrating Vectors", Journal of Economic Dynamics and Control, 12, pp.231~254 (1988)
- Lawrence R. Glosten, "On the Relation between the Expected Value and the Volatility of the Nominal Excess Return on Stocks", Journal of Finance, 48, pp.1779~1801 (1993)
- Phillips, P.C.B., "Testing for a Unit Root in Time Series Regression", Biometrika, 75, pp.335~346 (1988)
- Said, S., "Testing for Unit Roots in Autoregressive Moving Average Models with Unknown order", Biometrica, 71, pp.599~607 (1984)