국제회계기준 도입 자문서비스와 국제회계기준 재무제표 감사품질
IFRS Advisory Service and Audit Quality of IFRS Financial Statements
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본 연구는 감사인이 제공한 국제회계기준 도입 자문서비스가 국제회계기준 재무제표 감사와 갖는 관련성을 감사품질, 감사시간 및 감사보수 측면에서 각각 살펴보았다. 감사품질은 성과대응 재량적 발생액의 절댓값으로 측정하였다. 국제회계기준 조기 도입 기업을 제외한 우리나라의 모든 상장기업들은 2011년 1월 1일을 채택일로 하여 국제회계기준을 도입하였다. 국제회계기준 도입 준비 작업은 국제회계기준에 대한 전문적인 지식과 경험을 필요로 하기 때문에 대부분의 상장기업들은 국제회계기준 도입을 위해 회계법인으로부터 자문서비스를 제공받았다. 이러한 국제회계기준 도입 자문서비스는 감사인에 의해 제공되기도 하였으며, 본 연구는 감사인이 자문서비스를 제공한 경우 최초국제회계기준 재무제표 감사에 있어서 어떤 차별성을 갖는가를 분석하기 위하여 수행되었다. 연구결과, 감사인이 국제회계기준 도입 자문서비스를 제공한 경우 성과대응 재량적 발생액의 절댓값이 유의적으로 감소하여 감사품질 향상에 기여하는 것으로 분석되었다. 또한 감사인이 국제회계기준 도입 자문서비스를 제공할 경우 감사시간과 감사보수는 유의하게 증가하는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 감사인이 국제회계기준 도입 자문서비스를 제공한 경우 더 많은 시간과 노력을 투입하여 감사업무를 수행하고, 그 결과로 감사품질이 향상된 것으로 이해될 수 있을 것이다.
Abstract
As all listed companies are required to adopt IFRS from 2011, most of listed companies had received IFRS advisory service from accounting firms since 2007 when the adoption of IFRS was announced. Companies need to set up appropriate accounting systems and procedures to apply IFRS because the adoption of IFRS means a fundamental change of accounting paradigm. This study is initiated by the idea that the audit of the first IFRS financial statements has a difference when IFRS advisory service has been provided by the incumbent auditor. As such, whether an auditor has provided IFRS advisory service or not is included in regression models as an independent variable. We examine the effects of IFRS advisory service provided by the incumbent auditor on IFRS financial statements audit in aspects of audit quality, audit hour and audit fee. We use discretionary accruals as a proxy for audit quality. All listed companies in Korea adopted IFRS from January 1, 2011 except IFRS early-adopters. Most of listed companies had received IFRS advisory service from accounting firms. Some companies received this IFRS advisory service from the incumbent auditor. This study investigates differences in IFRS financial statements audit when IFRS advisory service was provided by the incumbent auditor. Results show that the absolute value of discretionary accruals is decreased when the incumbent auditor has provided the advisory service and imply that audit quality is enhanced. Also, IFRS advisory service provided by the incumbent auditor has a positive and significant coefficient on audit hour and audit fee. Our results indicate that auditors provided higher-quality audit service by spending more time and efforts on their audit when they had provided IFRS advisory service. The result of this study implies that those who have not provided IFRS advisory service need to spend more time and efforts to perform sufficient and appropriate audit procedures, while it shows that audit quality is enhanced when the incumbent auditor provided IFRS advisory service.
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