본문 바로가기
KERD
논문KCI 등재

결산일 차이가 감사보수, 감사시간, 그리고 감사품질에 미치는 영향

The Effect of Fiscal Year-End on Audit Time, Audit Fee and Audit Quality

최관|문상혁|지현미
한국공인회계사회 (THE KOREAN INSTITUTE OF CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS)|2005.12|회계ㆍ세무와 감사 연구 (Study on Accounting, Taxation & Auditing)|제42호|pp. 135-165

0

조회

0

다운로드

69

인용

0

참고문헌

키워드

재량적 발생액감사보수discretionary accruals감사품질감사시간audit qualityaudit feeaudit time결산일 차이fiscal year-end
주제분류회계학

초록

본 연구는 피감사기업의 결산일이 감사인의 감사시간과 감사보수 및 감사품질에 어떠한 영향을 미치는지를 조사하였다. 우리나라 기업의 결산일은 대부분 12월말에 집중되어 있다. 이러한 결산일의 집중은 감사인의 연말감사업무 부하를 가져오게 된다. 감사인은 이러한 감사업무의 부하로 인해 충분한 시간을 감사업무에 투입하지 못하게 되어 부실감사의 원인이 될 수 있다. 또한 결산일의 집중은 감사보수에도 영향을 줄 수 있다. 경제학적으로 보면 감사보수는 감사수요와 공급 그리고 감사품질에 의해서 결정된다. 만약 감사인이 제공하는 감사품질이 동일하다고 가정할 때, 연도 말에 감사수요가 많으면 그만큼 감사보수도 높아지게 될 것이다. 2001년부터 2003년 사이에 거래소에 상장된 기업을 대상으로 결산일 차이가 감사시간과 감사보수 그리고 감사품질에 미친 영향을 분석한 결과는 다음과 같다. 첫째, 12월 결산기업에 대한 감사시간이 다른 기업에 비해 유의하게 적은 것으로 나타났다. 둘째, 연초에 감사서비스에 대한 수요가 집중되어 있는 12월 결산기업에 대한 감사보수가 다른 기업에 비해 유의하게 높은 것으로 나타났다. 그러나 12월 결산기업과 다른 기업들 간에 감사품질의 차이는 발견하지 못하였다. 이러한 결과는 결산일 집중으로 인해 12월 결산기업에 대한 감사인의 감사시간 투입이 적다고 하더라도 감사인은 이후에 발생할 수 있는 소송위험이나, 이러한 소송으로 인해 감사인의 명성이 훼손될 위험 등을 감안하여 적절한 감사품질을 유지하고자 노력하고 있는 영향으로 해석될 수 있다. 본 연구는 회계 실무계에서 관심의 대상이 되고 있는 기업간 결산일의 차이와 감사시간, 감사보수 및 감사품질과의 관련성을 실증적으로 분석하였다는데 의의가 있다. 이러한 연구는 감사인들에 의해 제기되고 있는 결산일 집중화현상을 완화시키자는 주장에 대한 합리적인 근거를 실증적으로 제공함으로써 향후 감사정책 수립에 도움을 줄 수 있다는 점에서도 의의가 있다. 또한 결산기 집중으로 인한 회계감사의 부실화에 대하여 우려하고 있는 투자자들이 회계정보의 질을 평가하는 데도 도움을 줄 수 있을 것이다.

Abstract

This study examines the effect of fiscal year-end on audit time, audit fee and audit quality. In a majority of Korean companies, the fiscal year ends on 31 December. The concentrated fiscal year-end gives rise to year-end auditing load. The heavy auditing load leads to an insufficient audit time, increasing the possibility of audit failure. The concentration of fiscal year-end also affects audit fees. Audit fees are determined by the market mechanism of audit supply and demand. Even though audit quality is equal, the audit fee increases for fiscal year-end firms because the demand for audit service remains high in the year-end audit market. The sample consists of non-banking firms (1,444 firm-years) observations from 2001 to 2003 that disclosed to the public audit time, audit fee and financial statements on the Korean Stock Exchange. Empirical findings show that (1) December-31 year-end firms reported shorter audit time than others and that (2) December-31 year-end firms paid higher audit fees than others. However, we could not find the evidence supporting the linkage of fiscal year-end with the audit quality as little significant difference was observed in the level of audit quality between December-31 year-end firms and others.

참고문헌 (45)

  1. "회계발생액과 차별적 감사수요", 28(1), pp.1~31 (2003)
  2. "이익조정에 대한 비적정의견성향과 감사품질", 26(3), pp.51~89 (2001)
  3. "감사인 유지제도가 감사보수에 미치는 영향", 29(11), pp.207~230 (2004)
  4. "재량적 발생액을 이용한 감사인의 감사품질분석", (35), pp.289~319 (1999)
  5. "감사인합병과 감사품질", 30, pp.201~238 (2005)
  6. "기업경영의 투명성 제고를 위한 정책방향 분식회계 근절대책을 중심으로", pp.1~7 (2001), 한국상장사협의회 강연
  7. "감사위원회도입이 이익조정에 미치는 영향", 28(3), pp.143~172 (2003)
  8. "감사인 변경 방향이 재량적 발생액에 미치는 영향", pp.217~239 (2000), 한국회계학회
  9. "감사서비스의 생산과 피감사회사의 특성", pp.609~635 (1999)
  10. "감사인의 유형과 감사품질:감사보수와 감사시간을 중심으로", 23(2), pp.49~75 (1998)
  11. "외부감사보수의 적정성에 관한 연구 피감사인의 특성별분석과 외국과의 비교를 중심으로", 7(1), pp.61~86 (1998)
  12. "Do nonaudit services compromise auditor independence? Further evidence"", pp.611~639 (2003)
  13. "The Effect of Audit Quality on Earnings Management", pp.1~24 (1998)
  14. "Use of R2 in Accounting Research Measuring Changes in Value Relevance over the Last Four Decades", pp.83~115 (1999)
  15. "Client Importance, Nonaudit Services, and Abnormal Accruals", and ab(naudit services rmal accruals), pp.931~955 (2003)
  16. "Pricing of Initial Audit Engagements", 74(april), pp.201~216 (1999)
  17. "and the Provision of Non-Audit Services to Audit Clients", pp.135~150 (1993)
  18. "Accounting Choice in Troubled Companies Journal of Accounting and Economics 17", pp.113~143 (1994)
  19. ""Accounting Number as Market Valuation Substitutes:A Study of Management Buyouts of Public Shareholders", 61(july), pp.400~420 (1986)
  20. "Auditor Size and Audit Quality", 3(december), pp.183~199 (1981)
  21. "Detecting earnings management"
  22. "Debt Covenant Violation and Manipulation of Accruals", 17(january), pp.145~176 (1994)
  23. "Auditor Change and Discretionary Accruals", pp.35~67 (1998)
  24. ""The Effect of Audit Firm Size on Audit Price:A Study of the Australian Market", 6(august), pp.133~151 (1984)
  25. "A Test of Audit Pricing in the Small-client Segment of U", pp.145~157 (1987)
  26. "Further Evidence from the Australian Market Journal of Accounting Research 24", pp.383~393 (1986)
  27. "The Role of Big 6 Auditors in the Credible Reporting of Accruals", pp.17~34 (1999)
  28. "Agency Costs and Audit Pricing : Evidence on Discretionary Accruals : Working Paper" (1998)
  29. "The effect of a bidding restriction on the audit services market", pp.355~374 (2000)
  30. "The effect of bonus schemes on accounting decisions", 7(april), pp.85~107 (1985)
  31. "The Effect of Firms' Financial Disclosure Policies on Stock Prices", 7(march), pp.1~11 (1993)
  32. "Earning management during import relief investigations", 29, pp.193~228 (1991)
  33. "Performance Matched Discretionary Accrual Measures", pp.163~197 (2005)
  34. "Errors Characteristics in Audit Population Their Profile and Relationship to Environmental Factors A Journal of Practice and Theory 6", pp.20~43 (1986)
  35. "Auditor Switching and Conservatism", 69(january), pp.200~215 (1994)
  36. "Former Audit Partners and Abnormal Accruals", pp.1095~1118 (2004)
  37. "Management Ownership and Market Valuation an Empirical Analysis", pp.293~315 (1988)
  38. "The Production of Audit Service Evidence from a Major Public Accounting Firm Journal of Accounting Research 24", pp.241~261 (1994)
  39. ""Audit Fees and Auditor Size:Further Evidence", 24(spring), pp.97~110 (1986)
  40. "The Relation of Audit Contract Type to Audit Fees and Hours", 64(july), pp.488~499 (1989)
  41. "Municipal Audit Fee Determinants", 63(april), pp.219~236 (1988)
  42. "The Effect of Auditor Changes on Audit Fees Tests of Price Cutting and Price Recovery", pp.255~269 (1988)
  43. ""The Pricing of Audit Service:Theory and Evidence", 18(spring), pp.161~190 (1980)
  44. "Perceived Auditor Quality and the Earnings Response Coefficient", 68(april), pp.346~366 (1993)
  45. "Differential Pricing on Auditors' Initial Engagements A Journal of Practice and Theory 9", pp.60~76 (1990)

관련 논문AI추천

바쁜시즌의 기말감사가 감사품질과 감사시간에 미치는 영향권수영, 정경철, 허진숙한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2017 · 제59권 제4호감사제도 및 감사시장환경과 감사품질의 관련성에 관한 연구정운섭, 홍정화한국상업경영학회 · 상업경영연구2016 · 제30권 제3호감사인의 특성이 감사보고시차에 미치는 영향김정옥, 신유진한국산업경영학회 · 경영연구2017 · 제32권 제3호한국기업의 감사보수, 감사시간과 감사품질의 관련성에 관한 연구: Big4와 Non-Big4 비교중심 패널데이터 분석임형주한국기업경영학회 · 기업경영연구2015 · 제22권 제6호감사품질이 가결산순이익과 결산순이익의 차이에 미치는 영향김상헌, 문상혁한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2007 · 제45호경영자의 4분기 이익조정과 계속감사인의 감사보수오광욱, 임태균한국국제회계학회 · 국제회계연구2010 · 제30호

이 간행물의 다른 논문 (15건)

법인세부담 완화를 위한 재량적 발생액의 조정김문태, 위준복pp. 1-25오류수정의 재무보고방법과 주식시장의 반응윤승준pp. 27-58새로운 수익인식 기준의 도입으로 인한 가치관련 척도의 변화와 실무적 고찰김은혜, 김종일, 김현일pp. 59-79보수성의 변화가 회계정보의 가치관련성에 미치는 영향 -외환위기 전후기간을 중심으로-윤재원, 최현돌pp. 81-109스톡옵션 발행기업의 이익관리이상진, 김종대, 조문기pp. 111-134
원문 보기