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감사품질이 가결산순이익과 결산순이익의 차이에 미치는 영향

The Effects of Audit Quality on Preliminary - Actual Earnings Differences

김상헌|문상혁
한국공인회계사회 (THE KOREAN INSTITUTE OF CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS)|2007.06|회계ㆍ세무와 감사 연구 (Study on Accounting, Taxation & Auditing)|제45호|pp. 209-236|DOI 10.22781/kicpa.2007..45.209

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자발적 공시voluntary disclosure감사시간비감사서비스non-audit servicesaudit time가결산순이익과 결산순이익 차이preliminary - actual earnings differences
주제분류회계학

초록

본 연구는 감사인의 비감사서비스의 제공과 감사에 투입하는 시간이 회계연도 종료 후 언론매체를 통하여 자발적으로 공시되는 가결산순이익과 외부감사 종료 후 감사인에 의해 발표되는 결산순이익의 차이에 미치는 영향에 대해 분석하였다. 구체적으로 2002년부터 2005년 사이에 신문을 통해 가결산순이익을 공시한 거래소에 상장된 기업 중 금융업에 속하지 않는 12월 결산기업(222개 기업-년)을 대상으로 분석한 결과는 다음과 같다. 먼저 비감사서비스를 제공할수록, 비감사서비스의 비중이 클수록 가결산순이익과 결산순이익의 차이와 음(－)의 관련성이 있는 것으로 나타났다. 즉, 결산순이익이 가결산순이익과 일치하거나 오히려 결산순이익이 가결산순이익보다 증가하는 현상이 관찰되었다. 이는 선행연구의 결과와는 달리 동일 감사인에 의해 제공되는 비감사서비스와 그 크기로 인해 감사인의 독립성이 훼손될 수 있다는 주장이 간접적으로 지지되고 있음을 의미한다. 다음으로 감사인의 감사투입시간이 많을수록 가결산순이익과 결산순이익의 차이와 양(+)의 관련성을 보여 결산순이익이 경영자에 의해 과대공시될 유인이 있는 가결산순이익보다 낮아지는 현상이 관찰되었다. 이는 감사인이 감사업무에 투입하는 노력이 증가할수록 결산순이익이 가결산순이익에 비해 낮아지고 있음을 의미하는 것으로 충분한 감사투입시간의 중요성을 시사해 주고 있다. 본 연구는 중요한 사회적 이슈인 비감사서비스의 제공 및 비중과 감사투입시간 등이 감사품질에 미치는 영향을 재량적 발생액이나 감사인의 규모 이외의 다양한 방법론을 사용하여 분석함으로써 기존 연구결과의 한계점을 보완하고 연구영역을 확대하였다.

Abstract

This paper empirically analyzes the effect of audit quality on preliminary - actual earnings differences. Specifically, this paper investigates whether non-audit services(the provision of non-audit service, the level and ratio of non-audit service fee, and the provision of tax service) and audit time affect preliminary - actual earnings differences, instead of accounting accrual, Prior literature study shows mixed results on whether non-audit services and audit time provided by an auditor compromise audit quality. The sample consists of non-banking firms(222 firm-years) with December fiscal year listed in Korean Stock Exchange over 2002~2005. Empirical findings are summarized as follows; First, as it is shown in table 5, both the provision of non-audit service itself and the level or ratio of non-audit service fee have a significant negative relation with preliminary - actual earnings differences. And the provision of tax service(one of non-audit service) itself has a significant negative relation with preliminary - actual earnings differences. Second, as it is reported in table 6, audit time has a significant positive relation with preliminary - actual earnings differences. These results imply that auditors' independence is impaired by non-audit services and audit time has an effect on audit quality. In the raising interest of non-audit services and audit time, the results of this study can provide beneficial information to the academic and administrative work by verifying effect of non-audit service and audit time on preliminary - actual earnings differences.

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