내부회계관리제도 운영인력에 대한 투자 수준과 기말감사의 효율성
Internal Control Personnel Quality and Year-End Audit Efficiency
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본 연구에서는 내부회계관리제도 운영인력에 대한 투자 수준과 기말감사의 효율성 간의 관련성에 대하여 분석한다. 선행연구에서 내부회계관리제도 운영인력에 대한 투자 수준은 기업의 내부통제의 유효성 및 그에 따른 통제위험의 수준을 나타내는 대용치로 사용되어 왔다. 본 연구에서는 내부회계관리제도 운영인력에 대한 투자수준이 기업의 통제위험을 나타내는 역할을 넘어 실제로 감사인들이 내부회계관리제도 운영인력이 생산한 정보를 유효하게 이용하여 효율적 감사를 수행하고 있는지 살펴본다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 회사의 내부회계 운영인력의 투자수준은 감사인의 연간 총 투입 시간을 유의하게 감소시켰으며, 기말 재무제표에 대한 감사시간도 유의하게 감소시키지만 분반기 재무제표에 대한 감사시간과는 유의한 관련성을 나타내지 않았다. 이는 감사인이 내부회계 운영인력의 투자수준을회사 전체의 통제위험을 평가하는데 사용함과 동시에 회사의 내부통제제도에 획득한 정보의 신뢰수준이 높을 경우 이를 이용하여 효율적으로 기말감사를 수행하고 있음을 나타낸다. 둘째, 회사의 내부회계운영인력의 투자수준은 감사인이 회사에 대하여 계속감사인 경우에는 감사인의 기말 재무제표에 대한 투입 감사노력을 유의하게 감소시켰으나, 초도감사인 경우에는 그 관련성이 유의하지 않았다. 이는 감사인이 회사로부터 얻은 정보를 활용하여 효율적인 기말감사 수행을 위해서는 감사인이 회사의 내부통제제도에 대해 전기 이전의 감사를 통해 일정수준의 신뢰를 형성하여야 함을 나타낸다. 셋째, 감사인은 내부회계 운영인력의 수준이 우수한 경우, 회사의 내부통제제도에 대한 중간감사 시간의 투입을 늘릴수록 기말감사에 투입되는 시간을 감소시켜 효율적인 기말감사를 수행하고 있는 것으로 나타났다. 이는 감사인이 회사의 내부회계 운영인력이 우수한 경우, 중간감사를 통해 많은 감사증거를 확보함으로써 기말감사 기간의 감사 수행 부담을 줄이고 효율적 감사를 수행하고 있음을 의미한다.
Abstract
In this study, the higher the level of investment in the human resources of the internal accounting management system, the more efficient year-end audit is performed by the auditor. In previous studies so far, the level of investment in the human resource of the internal accounting management system has been used as a proxy for the effectiveness of corporate internal control and the level of control risk. This study analyzes whether auditors are performing efficient audits using the information associated with the level of investment in the internal accounting management system beyond the role as a proxy of the company’s control risk. In this study, empirical analysis was conducted by manually collecting data on the implementation details of external audits, the number of internal accounting management personnel, the number of certified public accountants, and the number of months of experience across several classes of internal accounting management system. As the Act on External Audit for Stock Companies, etc. was revised in 2018 and the regulatory environment changed due to the introduction of the standard audit hour system, the sample period was limited to 2018 because the data after 2019 is expected to have structural shock. The summary of empirical results are as follows. First, the level of investment in the company’s internal accounting management personnel significantly reduced the auditor’s total annual input audit hour, and the audit hour for the final financial statements was significantly reduced, but it did not show a significant relationship with the audit hour for the quarterly and semi-annual financial statements. This indicates that auditors use the level of investment in internal accounting management personnel to evaluate t he c ontrol r isk of t he c ompany a s a whole, a nd a t the same t ime, i f the credib ility l evel o f information acquired in the company’s internal control system is high, auditors are efficiently performing year-end audit. Second, the level of investment in the company’s internal accounting management personnel significantly reduced the auditor’s effort to audit the final financial statements when the auditor continued to audit the company, but the relationship was not significant in the case of the first year audit. This indicates that in order for an auditor to perform an efficient year-end audit using the information obtained from the company, the auditor must form a certain level of trust through the previous audit of the company’s internal control system. Third, if the level of internal accounting management personnel is high the auditor performs an efficient year-end audit by reducing the hour spent on the year-end audit as the input of the interim audit hour to the company’s internal control system increases. This suggests that if the auditor determines that the company’s internal accounting management personnel are excellent and can fully utilize the information obtained from the company’s internal control system after the company’s internal control system is fully evaluated before the end-of-term audit.
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