외자은행 진입이 중국 은행 생산성에 미친 영향 분석 : 무수익여신 고려
The Effects of Foreign Bank Entry on the Productivity of Chinese Banks
1
조회
0
다운로드
2
인용
0
참고문헌
키워드
초록
본 연구에서는 2008-2015년 중국의 대표적 은행들의 데이터를 이용하여 외자은행 진입이 중국 은행의 생산성 성과에 미치는 영향을 분석하였다. 생산성 변화를 측정하기 위해 DEA 방법의 SBM모형을 이용한 Malmquist지수를 계산하였으며 그 결과를 여러 변수에 대해 회귀분석하였다. 특히 무수익여신을 바람직하지 않은 산출 변수로 포함하여 본 논문의 차별성이 부각될 수 있었으며 다음의 결과를 얻었다. 첫째, 외자은행의 진입이 대체로 중국 은행들의 생산성에 (+)의 방향으로 영향을 미친 것으로 나타나고 있다. 둘째, 외자은행은 무수익여신이 고려되었을 때의 생산성에 더 큰 영향을 미치는 것으로 나타났다. 셋째, 국내은행들의 생산성 증가는 효율성 증가보다는 기술진보에 의한 것으로 나타났다.
Abstract
After China became a member of the WTO in 2002, it experienced an acceleration in the opening of banking industry. This paper collected a panel data of 14 Chinese banks from 2008 to 2015 in order to analyse the effects of FBE(foreign bank entries) on the productivities of Chinese banks. First, we used the DEA-SBM model to measure the Malmquist-Luenberger index considering non-performing loans(NPL) and the Malmquist index without taking these loans into account. Second, through the multiple linear regression model, we tested the effect of foreign banks entries on the Chinese banks. The results of our paper lead to the conclusion that there is a positive correlation between the entries of foreign banks and the two Malmquist indices. The size of the effects was larger when we consider the NPL as undesirable output in the analysis. In addition, the increase of the productivity seems to be from the technology progress rather than the efficiency improvement.
참고문헌 (43)
- 김병철, "비방사적 SBM모형과 Window Analysis를 통한 지역별 신용협동조합의 효율성 변화 연구", 전문경영인연구, 16(3), pp.39~60 (2013), 한국전문경영인학회
- 모수원, "한국과 중국 은행의 효율성과 생산성 결정요소", 산업경제연구, 25(1), pp.697~709 (2012), 한국산업경제학회
- 오근엽, "한국의 환경기술효율성 분석 : OECD 국가와의 비교", 국제통상연구, 18(1), pp.57~82 (2013), 한국국제통상학회
- 이정동, "효율성분석이론:DEA 자료포락분석법" (2012), 지필미디어
- 이정연, "Multi-Factor Productivity in OECD Countries: Malmquist Index Approach", 경상논총, 32(4), pp.29~50 (2014), 한독경상학회
- 이영재, "DEA와 Malmquist 지수를 활용한 화물자동차운송업체의 효율성 및 생산성 분석에 관한 연구", 한국항만경제학회지, 32(2), pp.91~103 (2016), 한국항만경제학회
- 高晓红, "低效率均衡及其改进--外资银行进入与中国国有商业银行改革困境的解", 金融研究, 06, pp.23~26 (2000)
- 郭妍, "外资银行进入对我国银行业影响效应的实证研究", 经济科学, 02, pp.58~66 (2005)
- 韩文霞, "外资银行进入对我国银行业的影响", 山西财经大学学报, 09, pp.106~111 (2007)
- 黄宪, "外资银行进入对我国银行业小喇叭影响的实证分析--以四大国有商业银行为例", 技术经济与管理研究, 1, pp.92~95 (2009)
- 李桂平, "外资银行进入对我国银行业效率影响的实证分析", 商业时代, 22, pp.81~22 (2009)
- 刘芸利, "基于DEA的中美商业银行规模效率比较研究", 经营管理者, 9, pp.41~41 (2014)
- 秋承红, "我国商业银行效率影响因素的分析", 硕士, pp.2006
- 宋增基, "中国银行业DEA效率实证分析", 系统工程理论与实践, 29, pp.105~110 (2009)
- 孙秀峰, "中国商业银行效率的内生影响因素研究与实证", 预测, 29(2), pp.5~12 (2012)
- 孙巍, "外资银行进入对我国银行业竞争影响的测度", 统计与决策, 2, pp.166~169 (2012)
- 徐枫, "外资银行对中国银行业的溢出效应", 金融论坛, 4, pp.39~44 (2011)
- 谢升峰, "外资银行进入对我国银行业效率的影响--基于数据包络分析(DEA)的实证研究", 经济管理, 4, pp.131~135 (2011)
- 叶莉, "论外资银行进入效应与银行业开放的保护策略", 现代财经, 27(10), pp.3~6 (2007)
- 叶欣, "外资银行进入对中国银行业效率影响的实证研究", 财经问题研究, 2, pp.61~66 (2006)
- 赵秀, "外资银行进入对我国银行业效率影响的实证研究", 中国证券期货, 9, pp.140~141 (2010)
- 张建华, "我国商业银行效率研究的DEA方法及1997-2001年效率的实证分析", 金融研究, 3, pp.11~25 (2001)
- 张召龙, "外资银行进入与我国银行经营效率评价中的应用", 经济经纬, 4, pp.156~160 (2013)
- 证券日报, "三原因致银行不良贷款增多", ~ (2016)
- 年度报告书, "中国银行业监督管理委员会", ~ (2015)
- Banker, Rajiv D., "Sensitivity, Precision, and Linear Aggregation of Signals for Performance Evaluation", Journal of Accounting Research, 27(1), pp.21~39 (1989)
- Benston, G J, "Economies of scale and marginal cost in banking operations", National Banking Review, 2(4), pp.507~549 (1965)
- Berger, Allen N., "Inside the black box: what explains differences in the efficiencies institutions?", Journal of Banking and Finance, 21, pp.859~947 (1997)
- Berger, AN, "Efficiency of Financial Institutions: International Survey and Directions for Future Research", European Journal of Operational Research, (2), pp.175~212 (1997)
- Blomström，M., "Foreign Investment and Productive Efficiency: The Case of Mexico", The Journal of Industrial Economics, 35(1), pp.97~110 (1986)
- Buch, C. M, "Opening up for foreign banks-why central and eastern europe can benefit", Economics of Transition, 5(2), pp.339~366 (1997)
- Caves, D. W, "Multilateral comparisons of output, input, and productivity using superlative index numbers", European Journal, 92, pp.73~86 (1982)
- Claessens, S, "How does foreign entry affect domestic banking markets?", Journal of Banking and Finance, 21, pp.891~911 (2001)
- The internationalization of financial services in Asia, "Claessens, S", World Bank Publications, ~ (1998)
- Foreign entry in Turkey`s banking sector, 1980-1997, "Denizerl, C.", World bank Policy, ~, pp.World bank Policy Research Working Paper, No.2462 (2000)
- Färe, Rolf, "Productivity growth, technical progress, and efficiency change in industrialized countries", American Economic Review, 84(1), pp.66~83 (1994)
- EY, "Future directions for foreign banks in China 2014", ~ (2015)
- Lensink R, "The short term effects of foreign bank entry on domestic bank behavior: does economic development matter?", Journal of Banking and Finance, 28(3), pp.553~568 (2004)
- The impact of foreign banks entry on domestic banks' profitability in a transition economy, "Schäfer, D.", DIW, ~ (2007)
- Stiglitz, Joseph E, "The role of the state in financial markets", The World Bank Economic Review, 7(suppl 1), pp.19~52 (1993)
- Tone, Kaoru, "Network DEA: a slacks-based measure approach", European Journal of Operational Research, 197(1), pp.243~252 (2009)
- Yao, Shujie, "Ownership reform, foreign competition and efficiency of Chinese commercial banks: a non-parametric approach", The World Economy, 31(10), pp.1310~1326 (2008)
- Yin, Haiyan, "An empirical study of bank efficiency in China after WTO accession", Global Finance Journal, 24(2), pp.153~170 (2013)