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중소기업의 내부회계관리제도 모범규준 선택이 감사노력과 감사품질에 미치는 영향

The Effect of the Selection of Best Practice for Internal Control over Financial Reporting on Audit Efforts and Audit Quality in Small and Medium Enterprises

정남철
신용보증기금 (Korea Credit Guarantee Fund)|2023.06|중소기업금융연구 (Journal of SME Finance)|제43권 제2호|pp. 11-40|DOI 10.33219/jsmef.2023.43.2.001

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SMEs중소기업내부회계관리제도감사품질재량적발생액Audit quality감사노력Internal Contral over Financial ReportingAudit effortsDiscretionary accrual

초록

본 연구는 중소기업의 내부회계관리제도 모범규준에 대한 선택이 감사인의 감사노력 및 감사품질과 관련성이 존재하는지 여부를 조사한다. 구체적으로 중소기업이 대기업용 내부회계관리제도 모범규준을 자발적으로 선택하는 것이 감사노력(감사시간) 및 감사품질(재량적발생액)과 어떠한 관련성이 존재하는지 분석한다. 한국채택국제회계기준 도입 이후인 2011년부터 2019년까지 9년 간 유가증권 및 코스닥시장에 소속된 5,758개 상장중소기업-연도 표본을 대상으로 실시한 분석결과는 다음과 같다. 먼저 중소기업의 대기업용 내부회계관리제도 모범규준 적용은 감사인의 감사시간과 유의한 양(+)의 관련성을 나타냈다. 이러한 결과는 감사인이 대기업용 내부회계관리제도 모범규준을 적용한 중소기업에 대하여 내부회계관리제도 인증과 재무제표 감사절차를 확대하여 실시함을 의미한다. 그리고 대기업용 내부회계관리제도 모범규준 적용과 감사품질과는 유의한 양(+)의 관련성이 나타나, 중소기업의 자발적이고 적극적인 내부회계관리제도에 대한 구축 및 운영 노력이 재무제표의 신뢰성 향상과 관련될 수 있음을 시사한다. 본 연구는 중소기업의 적극적인 내부회계관리제도 모범규준 선택이 감사노력 확대 및 감사품질 향상과 관련됨을 실증적으로 제시한 공헌점이 존재한다. 2019년부터 자산규모에 따라 단계적으로 내부회계관리제도 감사가 도입 중인 상황에서, 본 연구의 결과는 중소기업을 대상으로 적극적인 내부회계관리제도 적용의 효익을 제시하여 회사, 감사인 및 감독당국 등 이해관계자에게 중요한 정책적 시사점을 제시한다.

Abstract

This study investigates whether the selection of the best practice for internal control over financial reporting (ICFR) for small and medium enterprises (SMEs) is related to auditors’ audit efforts and audit quality. Specifically, it analyzes the relationship between SMEs’ selection of best practice applied to large companies and audit effort (audit hours) and audit quality (discretionary accrual). The study used 5,758 SME-year samples which are listed in KOSPI and KOSDAQ market for 9 years from 2011 to 2019. Main results are summarized as follow. First, SME’s selection of best practice for　ICFR applying large companies showed a significant positive (+) relationship with auditors’ audit hours. These result means that the auditor expands ICFR certification and financial statement audit procedures for SMEs applying the standard for large companies. Second, a significant positive (+) relationship was found between the application of best practice for ICFR applied to large companies and audit quality, suggesting that SMEs’ voluntary and active efforts to design and operate ICFR are related to the improvement of financial statements reliability. This study has a contribution that empirically suggests that the selection of best practice for ICFR by SMEs is related to the increase in audit efforts and audit quality. This presents the benefits of actively applying the ICFR for SMEs and important implications to stakeholders such as companies, auditors, and supervisory authorities.

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