우리나라 생명보험 산업의 경영효율화를 위한 효율성 비교: 가중 러셀 방향거리모형 이용
A Study of Efficiency of Life Insurance Industry with Undesirable Outputs using Weighted Russell Directional Distance Model
0
조회
0
다운로드
0
인용
0
참고문헌
키워드
초록
우리나라의 생명보험 산업은 그동안 규제완화와 금융의 겸업화로 경쟁이 가속화되었으며 이에 따라 대형화와 인수·합병 그리고 전략적 제휴와 같은 보험 산업의 금융 환경변화에 적극적으로 대처하여 왔다. 그러나 한국경제의 저성장 장기화에 따른 경제성장률의 하락추세와 고령화 사회로 인한 생산가능인구의 감소는 보험 구매력의 약화와 장수위험으로 생명보험 산업에 위협요인이 되고 있다. 본 연구에서는 생명보험사의 경영효율화를 위한 효율성을 측정하고 특히, 각 투입·산출요소별로 비효율의 원인을 분석하여 각 생명보험사, 더 나아가 보험산업 전체의 경쟁력 향상을 위한 방안을 제시하고자 한다. 본 연구에서는 생명보험사의 비효율성을 비교하고 각 투입·산출요소별로 차별화된 효율성 달성 방향을 제시하기 위해 기존 연구와는 다르게 가중된 러셀 방향거리모형(Weighted Russell directional distance model; WRDDM)을 이용하여 2005년부터 2015년까지 22개 생명보험회사를 대상으로 실증분석 하였다. 특히, 생산력 측면에서 보험회사 운영에 유익하지 않은 또는 유해한 산출물(undesirable output)을 고려하여 각 생명보험회사의 비효율 정도를 계산하였으며, 개별 생명보험사의 효율성 개선을 위한 각각의 투입·산출요소에 대한 비효율의 원인과 이에 기초한 효율성의 개선을 제시하였다.
Abstract
Korea's life insurance industry has been accelerating with deregulation and diversification of the financial sector. As a result, each life insurance company has actively coped with changes in the financial environment of the insurance industry, such as enlargement, mergers and acquisitions, and strategic alliances. However, the declining economic growth rate due to the prolonged low growth of the economy and the decrease of the productive populations due to the aging society are threatening the life insurance industry due to the weakening of the purchasing power of insurance and the longevity risk. In this study, the efficiency and productivity for life insurance companies' management efficiency are measured, and in particular, the causes of inefficiency for each input and output factor are analyzed to propose measures for improving the competitiveness of each life insurance company and insurance industry as a whole using weighted Russell directional distance model. From 2005 to 2015, we analyzed 22 life insurance companies. In particular, the degree of inefficiency of each life insurance company was calculated taking into account the undesirable output that is not beneficial to the operation of the insurance company in terms of productivity.
참고문헌 (29)
- 김병철, "글로벌 금융위기 전⋅후 국내 생명보험산업의 생산성 변화에 대한 연구", 전문경영인연구, 19(3), pp.103~118 (2016), 한국전문경영인학회
- 김인철, "방향성 생산거리함수를 이용한 은행산업의 효율성 분석", 한국경제연구, 17, pp.199~299 (2006), 한국경제연구학회
- 김재현, "초효율성을 이용한 생명보험회사의 효율성 순위 연구", 보험학회지, (107), pp.143~166 (2016), 한국보험학회[DOI]
- 김희창, "생명보험회사의 자산포트폴리오 다각화와 수익성, 효율성 및 리스크에 관한 실증분석", 보험학회지, (97), pp.29~58 (2014), 한국보험학회
- 류근옥, "금융 및 산업자본 생명보험사의 경영성과 비교와 금산분리의 타당성 검증", 보험학회지, (81), pp.69~99 (2008), 한국보험학회
- 류근옥, "생명보험사의 상품, 사업비 및 자본특성이 경영성과에 미치는 영향", 리스크관리연구, 25(2), pp.59~93 (2014), 한국리스크관리학회
- 박현숙, "Malmquist 생산성지수와 Luenberger 생산성지수의 이론적 관계와 실증적 분석", 보건행정학회지, 25(2), pp.118~128 (2015), 한국보건행정학회
- 2017년 수입보험료 수정전만, "보험연구원", 동향분석실, ~ (2017)
- 송만석, "금융기관의 효율적인 시장 경쟁력 강화를 위한 소비자의 선택속성 우선순위와 리포지셔닝에 관한 연구", 산업혁신연구, 32(3), pp.83~110 (2016), 산업개발연구소
- 안경애, "한국 생명보험 산업의 DDF 생산효율성 분석", 생산성논집, 21(3), pp.123~151 (2007), 한국생산성학회
- 이광민, "수협 상호금융 영업점의 효율성과 그 결정요인에 관한 연구", 산업혁신연구, 29(2), pp.95~113 (2013), 산업개발연구소
- 방카슈랑스제도 시행에 따른 생명보험사의 비용절감(가격인하) 효과: DEA 비용효율성 분석을 중심으로, "이석호", 한국금융연구원, ~ (2013)
- 이중하, "한국과 중국은행의 효율성 변화 분석", 산업혁신연구, 32(3), pp.111~141 (2016), 산업개발연구소
- 정재욱, "유해산출물을 고려한 생명보험회사의 효율성 연구", 보험금융연구, 19(2), pp.109~135 (2008), 보험연구원
- "금융감독원의 금융통계정보시스템"[URL]
- Banker, R. D., "Some Models for Estimating Technical and Scale Inefficiencies in Data Envelopment Analysis", Management Scinece, 30, pp.1078~1092 (1984)
- Barros, C. P., "The technical efficiency of the Japanese banks : Non-radial directional performance measurement with undesirable output", Omega, 40(1), pp.1~8 (2012)
- A new look at exact input, output, and productivity measurement, "Chambers, R. G.", University of Maryland, ~, pp.Department of Agricultural and Resource Economics, Working Paper, 96-05 (1996)
- Chambers, R. G., "Profit, directional distance functions, and Nerlovian efficiency", Journal of Optimization Theory and Applications, 98, pp.351~364 (1998)
- Charnes, A., "Measuring the Efficiency of Decision Making Units", European Journal of Operational Research, 2(6), pp.429~444 (1978)
- Non-Radial Directional Performance Measurement with Undesirable Outputs, "Chen, P. C.", MPRA, ~, pp.MPRA Paper No. 57189 (2014)
- Chung, Y. H., "Productivity and undesirable outputs:a directional distance function approach", J. Environ. Manag, 51(3), pp.229~240 (1997)
- Fare, R. S. Grosskopf, "Theory and Application of Directional Distance Function", Journal of Productivity Analysis, 13(2), pp.93~103 (2000)
- Fujii, H., "Indian bank efficiency and productivity changes with undesirable outputs : A disaggregated approach", Journal of Banking & Finance, 38, pp.41~50 (2014)
- Luenberger, DG., "New optimality principles for economic efficiency and equilibrium", Journal of Optimization theory and applications, 75(2), pp.221~264 (1992)
- Molinos-Senante, M., "Eco-efficiency assessment of wastewater treatment plants using a weighted Russell directional distance model", Journal of Cleaner Production, 137, pp.1066~1075 (2016)
- Molinos-Senante, M., "Assessing the sustainability of water companies: a synthetic indicator approach", Ecol. Indic, 61, pp.577~587 (2016)
- Shephard, R. W., "Theory of cost and production functions" (1970), Princeton University Press
- "World Economic Outlook"[URL]