K-IFRS 적용 이후 내부회계관리제도 취약기업의 재무적 특성의 변화: 코스닥기업을 중심으로
The Changes in Financial Characteristics of Firms with Internal Control Deficiencies after the Adoption of K-IFRS
0
조회
0
다운로드
5
인용
0
참고문헌
키워드
초록
본 연구는 회계환경에 큰 변화를 가져온 한국채택국제회계기준(이하 ‘K-IFRS’라 함)이 의무적으로 적용된 2011년 이후 코스닥시장에서 내부회계관리제도 취약기업의 재무적 특성이 K-IFRS 적용 이전과 비교하여 어떠한 변화가 있는지를 분석하였다. 이를 위해 재무적 특성으로 규모(자산), 성장성(총자산증가율과 매출액증가율) 수익성(총자산영업이익률, 총자산순이익률 및 매출액순이익률), 유동성(유동비율과 당좌비율), 안정성(부채비율) 등 9개의 재무변수를 사용하였다. K-IFRS 적용 이후인 2011년부터 2014년까지의 4년 동안 내부회계관리제도 취약기업 59개(정상기업 3,680개)의 재무적 특성과 K-IFRS 적용 이전인 2007년부터 2010년까지 4년 동안의 취약기업 271개(정상기업 3,491개)의 재무적 특성을 평균차이에 대한 t검증과 로짓분석을 통하여 비교분석하였다. 분석결과 K-IFRS 적용 이전에는 취약기업과 정상기업간 규모, 수익성, 유동성, 안정성 등의 재무변수에서만 유의한 차이가 나타났지만 K-IFRS 적용 이후에서는 모든 재무변수에서 유의한 차이를 보였다. 즉, 내부회계관리제도 취약기업은 정상기업에 비해 기업규모가 작고, 수익성, 유동성 및 안전성이 떨어진다는 K-IFRS 적용 이전의 분석내용에 추가하여 K-IFRS 적용 이후에는 성장성도 떨어진다고 볼 수 있다. 이처럼 K-IFRS 적용이라는 회계환경의 변화에 의해 내부회계관리제도 취약기업의 특성변수가 다르게 나타날 수 있다는 것을 본 연구는 시사한다
Abstract
This study investigates the impact of the K-IFRS that has been implemented since 2011, which resulted in a substantial change in the accounting environment. The difference in the financial characteristics of firms with internal control deficiencies in KOSDAQ before and after the implementation of the K-IFRS were examined. To this end, the present study looked at the difference between the vulnerable and non-vulnerable firms in terms of the financial characteristics including size, growth, profitability, liquidity, and stability. The financial characteristics of the fifty nine Vulnerable firms(3,680 non-vulnerable firms) collected between 2011 and 2014 after the K-IFRS was introduced, and those of the 271 vulnerable firms(3,391 non-vulnerable firms) collected between 2007 and 2010 without before the K-IFRS were compared. The results showed that whereas there was no difference in growth between the vulnerable and the non-vulnerable firms before the K-IRFS was implemented, there was a significant difference between these two groups of firms after the K-IRFS was introduced to KOSDAQ. Specifically, since the K-IRFS was implemented, the size, growth, profitability, liquidity, stability of vulnerable firms were poorer compared to the non-vulnerable firms.
참고문헌 (30)
- 고상연, "국제회계기준의 도입과 회계투명성", 국제회계연구, (53), pp.292~307 (2014), 한국국제회계학회
- 공경태, "IFRS 의무 도입 이후 이익조정과 가치관련성에 관한 연구", 상업교육연구, 28(6), pp.351~373 (2014), 한국상업교육학회
- 김미종, "내부회계관리제도의 중요취약점 공시와 기업특성 변수간의 관계분석 및 분석모형별 적합도 비교", 국제회계연구, (29), pp.1~23 (2010), 한국국제회계학회
- 김이배, "IFRS하 재무제표분석 －IFRS 도입효과：재무비율 비교를 중심으로－", 글로벌경영학회지, 9(4), pp.85~109 (2012), 글로벌경영학회
- 김용식, "내부회계관리제도 취약기업 예측에 관한 연구- 코스닥상장기업을 중심으로 -", 회계저널, 21(3), pp.197~223 (2012), 한국회계학회
- 박종원, "재무비율을 이용한 부도예측에 대한 연구: 한국의 외부감사대상기업을 대상으로", 경영학연구, 43(3), pp.639~669 (2014), 한국경영학회
- 배기수, "한국채택국제회계기준 도입에 따른 회계정보의 변화에 관한 연구", 국제회계연구, (41), pp.137~156 (2012), 한국국제회계학회
- 신현걸, "내부회계관리제도 검토보고 현황 분석", 회계저널, 16(1), pp.107~128 (2007), 한국회계학회
- 이명곤, "내부회계관리제도의 중요한 취약점과 기업특성", 회계정보연구, 25(2), pp.161~194 (2007), 한국회계정보학회
- 이윤원, "한국채택회계기준(K-IFRS)을 조기도입한 기업의 재무적 특성", 경영논총, 30, pp.53~77 (2009)
- 이상주, "회계부정기업의 재무적 특성연구", 한국전산회계학회 정기학술발표회, pp.217~225 (2014)
- 이장순, "감리지적기업의 재무적 특성에 관한 연구", 국제회계연구, (48), pp.219~240 (2013), 한국국제회계학회
- 이호갑, "내부회계관리제도 취약기업의 재무적 특성", 회계연구, 14(3), pp.127~152 (2009), 대한회계학회
- 이호영, "국제회계기준 도입으로 인한 재무정보의 비교가능성 실태분석", 회계저널, 21(3), pp.307~342 (2012), 한국회계학회
- 임태균, "K-IFRS의 도입이 주요재무비율에 미치는 영향", 회계연구, 17(1), pp.191~213 (2012), 대한회계학회
- 전성일, "한국채택국제회계기준 도입으로 인한 영업이익과 영업외손익의 주가관련성 변화", 한국회계학회 학술발표논문집, pp.1~15 (2012)
- 조군제, "우리나라 내부회계관리제도의 연구동향 분석", 국제회계연구, (49), pp.573~596 (2013), 한국국제회계학회
- 조군제, "한국채택국제회계기준의 연구동향 분석", 국제회계연구, (68), pp.44~69 (2016), 한국국제회계학회[DOI]
- 최국현, "K-IFRS 도입에 따른 재무제표 항목, 재무비율 및 발생액의 변화", 회계저널, 21(6), pp.209~256 (2012), 한국회계학회
- 최종윤, "피감사회사의 재무적 취약성이 감사의견의 결정에 미치는 영향", 경영과학연구, 35, pp.49~62 (2009)
- 최종윤, "국제회계기준 도입이후 내부회계관리제도 취약점 공시기업에 대한 시장반응분석", 상업교육연구, 30(1), pp.65~86 (2016), 한국상업교육학회
- 한길석, "내부회계관리제도 비표준보고 기업의 재무적 특성에 관한 연구", 경영교육연구, 26(1), pp.463~485 (2011), 한국경영교육학회
- Ashbaugh, H., "The Discovery and Reporting of Internal Control Deficiencies Prior to SOX-Mandated Audits", Journal of Accounting and Economics, 44(1), pp.166~192 (2007)
- Characteristics of Firms with Material Weakness in Internal Control: an Assessment of Section 404 of Oarbanes Oxley, "Bryan, S.", Wake Forest University and Baruch College, ~ (2005)
- Choi, S. K., "The Effects of Qualified Audit Opinions on Earnings Response Coefficients", Journal of Accounting and Economics, 15(2-3), pp.229~247 (1992)
- Doyle, J. T., "Determinants of Weakness in Internal Control over Financial Reporting", Journal of Accounting and Economics, 44, pp.193~223 (2007)
- Francis R., "Cost of Equity and Earnings Attributes", The Accounting Review, 79(4), pp.967~1010 (2004)
- Gupta, P.P., "Information Content of Control Deficiency Disclosures under the Sarbanes and Oxley Act: An Empirical Investigation", International Journal of Disclosure and Governance, 4, pp.3~23 (2007)
- Hammersley, J. S., "Market Reactions to Disclosure to Control Weakness and to the Characteristics of Those Weakness under Section 302 of the Sarbanes and Oxley Act of 2002", Review of Accounting Studies, 41(1-2), pp.3~27 (2008)
- Krishnan, J., "Audit Committee Quality and Internal Control: An Empirical Analysis", The Accounting Review, 80(2), pp.649~675 (2005)