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논문KCI 등재

재무설계비용 지불의사와 지불금액 결정요인

A study on Willingness-To-Pay for Financial Planning

김민정|최현자|조혜진
한국소비자학회 (Korean Society Of Consumer Studies)|2013.03|소비자학연구 (Journal of Consumer Studies)|제24권 제1호|pp. 71-98

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WTP지불의사financial knowledge재무목표financial attitude재무지식재무태도financial planning재무설계비용지불비용financial goal
주제분류경제학

초록

개인 및 가계의 재무설계 서비스에 대한 요구가 증가하고 있다. 본 연구는 재무설계서비스에 대한 인식을 평가하여 금융소비자의 재무복지 향상에 기여하기 위하여 금융소비자의 재무목표에 따른 요구를 지불의사비용(WTP)을이용하여 분석하였다. 2009년 투자자조사의 2,193사례를 분석하여 소비자의 재무지식, 재무태도, 재무목표를 중심으로 재무설계 비용지불의사와 지불비용의 응답자별 차이를 살펴보고, Heckman의 2단계추정모델을 통해 재무설계비용지불의사와 지불비용 및 재무목표별 비용지불의사(WTP)의 영향요인을 도출하였으며, 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 조사대상 금융소비자 10명 중 4명 정도가 전문가의 재무설계에 대해 긍정적인 지불의사가 있었으나, 조사대상자의 약 3/5이 재무설계에 대해 최소비용만을 지불하겠다고 하였다. 둘째, 조사대상자의 재무설계비용 지불의사는 성별, 학력, 소득기대감 그리고 재무지식, 재무태도와 재무목표에 따라 유의한 차이를 보였으며 재무설계 지불비용은 성별, 학력, 직업, 월소득과 재무지식, 재무태도, 재무목표에 따라 유의한 차이를 나타냈다. 셋째, 소비자의 재무설계비용 지불의사와 지불비용에 영향을 미치는 변수는 상이한 것으로 나타났다. 재무설계비용 지불의사에는 고졸에 비해 대학졸업자들이 더, 미래 소득기대감이 높을수록, 장기투자와 차입투자를 선호할수록, 재무목표가 저축보다는 은퇴설계, 투자, 지출관리일수록 더 영향을 미치는 것으로 나타났으나 지불비용에는 오직 연령만이 유의한 변수로 나타났다. 넷째, 재무태도와 재무목표는 재무설계에 비용을 지불할 지의 여부를 결정하는 데에는 큰 영향을 미치지만 지불비용에는 유의미한 차이가 존재하지 않았다. 이를 통해 세부 분야별 재무설계는 비용지불의사에 영향을미치고 종합재무설계는 지불의사금액에 영향을 미친다고 판단할 수 있다. 다섯째, 전체 재무설계비용 지불의사 및지불비용 영향요인과 재무목표별 재무설계비용 지불의사 및 지불비용 영향요인을 비교한 결과 차이가 나타났다. 학력이 높을수록 전체 재무설계비용 지불의사가 높아졌으나 세부적인 재무목표에 따른 재무설계비용 지불의사에서는은퇴설계모형에서만 영향을 미쳤다. 또한 전체 재무설계지불의사에 영향을 미쳤던 소득기대감은 투자목표 재무설계에서만 유의한 영향을 보였다. 이처럼 재무태도를 결정하는 다양한 하위 요인들은 전체 재무설계비용 지불의사와세부 재무목표에 따른 재무설계비용 지불의사에 서로 다른 영향을 미치는 것으로 나타나 소비자들의 재무태도와 재무지식, 재무목표를 종합적으로 고려한 재무설계가 이루어져야 함을 시사한다. 본 연구는 금융소비자가 인식하는 재무설계의 효용과 가치를 측정하였다는데 그 의의가 있으며, 금융현장에서 금융소비자의 재무복지를 향상시킬 수 있는 재무설계 서비스의 발전을 위한 기초자료로 활용되기를 기대한다.

Abstract

In the increased consumer awareness about financial planning, the growth of householdwealth and new financial investment products requires a professional financial planning andcounseling service. In this research, consumers’ Willingness To Pay(WTP) analysis with contingent valuationmethod（CVM) about the financial planning counseling was examined, based on the theory offinancial management systems. For this, demographic variables were utilized for the inputvariable, the expectation level for future income was utilized for the requirement variable,and the financial knowledge, attitude, and counseling goal were inputted on conversion process,so that it has been figured out how the family financial management is changed and revealedas a result of the payment willingness and expense. Also, the efficiency and value of financialcounseling are tried to be measure with analysis about factors, which are influential toconsumers’ willingness for payment and the amount, through WTP. For this research, 2,193 cases of investors in 2009 ‘Investors Survey’ of the Korea InvestorsProtection Foundation were also used. The data was used to analyze financial knowledge,attitude, and relations between the counseling goal and WTP, so that the payment and amountgaps for the financial counseling were analyzed and probit analysis and multiple regressionanalysis by Heckman’s two-step estimation were committed. According to the research result,first, consumers, who do not have enough financial knowledge, have requirements to have thecounseling despite the cost and understand the necessity of professional financial counseling. However, groups, which consisted of persons that have insufficient financial knowledge, showed willingness to pay relatively low amount of cost for the counseling. Second, consumers, who prefer long-term investments and leveraged investments, showedwillingness to pay high cost for the counseling. Since the long-term investment is uncertain,and the leverage investment and profit pursuing investment include the risk of loss forinvestment assets, consumers have seemed to require professional counseling for unstableand high-risk investment. Third, the goal of financial counseling for individual consumers seemed to be highly influentialto the possibility of expense payment. Among various types of counseling, the later yearsplanning and investments got more willingness for the counseling payment. Unlike the paymentwillingness, specific amount of payment for the counseling were not influenced by counselinggoals, so that there were little gap among payment willingness for charged counseling areas.

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