본문 바로가기
KERD
논문KCI 등재

재무기준 요건에 의한 외부감사인 지정기업의이익조정행태에 관한 연구

A Study on the Earnings Management Behavior of a New Mandatory External Auditor Designation System Based on Financial Criteria

한경희|이계원
한국기업경영학회 (Korean Corporation Management Association)|2018.08|기업경영연구 (Korean Corporation Management Review)|제25권 제4호|pp. 129-150

0

조회

0

다운로드

2

인용

0

참고문헌

키워드

이익조정Discretionary AccrualsEarnings Management재량적 발생액실물활동정치적 비용가설재무 요건에 의한 감사인 지정제도A New Mandatory External Auditor Designation System Based On Financial CriteriaReal ActivityPolitical Costs Hypothesis
주제분류경영학

초록

본 연구는 2015년부터 시행된 재무기준 요건에 의한 외부감사인 지정으로 인한 이익조정행위의 행태에 관하여 검증하고자 하였다. 분석결과 첫째, 재량적 발생액에 기초한 이익조정은 통계적으로 유의하지 않는 음(-)의 관계로 나타났다. 이 는 경영자들이 재량적 발생액에 의한 이익조정을 이용하고 있지 않음을 말해준다. 둘째, 실물활동에 의한 이익조정은 감사인 지정기업이 그렇지 않는 기업에 비하여 통계적으로 유의한 양(+)의 관계로 나타났다. 이러한 결과는 재무기준 요건을 충족하여 감사인이 지정된 기업의 외부감사인은 해당 기업의 감사위험이 증가하는 것으로 판단하고, 감사위험을 줄이기 위해 더 엄격하게 회계감사를 수행할 가능성이 높아질 것으로 보이므로, 회계기준에 저촉을 받는 재량적 발생액에 기초한 이익조정 보다는 실물활동에 의한 이익조정을 경영자들이 선호할 가능성이 더 높다고 해석할 수 있다. 이러한 결과는 본 제도가 시행되는 과정과 관련하여 사전적으로 회계정책을 수립할 수 없었다는 시간적인 제약과 감독기관이 사후에 강력한 테마감리를 실시하겠다는 적극적인 의지의 표현에 따른 결과로서 경영자들이 회계기준과 관련되는 재량적 발생액에 기초한 이익조정보다는 가급적 실물활동을 통한 이익조정을 선택하였다는 것을 의미한다. 본 연구는 감사인을 지정받은 기업이 이익조정에 있어서 감사위험을 회피하기 위해 실물활동에 의한 이익조정을 더 선호한다는 이익조정의 정치적 동기에 대한 결과를 보여주어 선행연구 결과를 보완하는 결과를 얻었다고 생각한다. 이러한 결과는 새롭게 도입된 재무 요건에 의한 감사인 지정의 잠재적 기업에 대한 사전적 효과를 파악한 이홍섭 등(2016)의 연구 결과를 실제 자료를 활용한 사후분석을 통해 확인하였고, 정치적 비용가설과 더불어 감독당국의 사전 조치가 유효했다는 것으로 해석되는 바, 이 제도의 실효성과 더불어 향후 정책방향을 수립하는 데 도움을 줄 수 있을 것으로 사료된다.

Abstract

This study was conducted to verify the behavior of earnings management activities due to new mandatory external auditor designation system based on financial criteria implemented from 2015. The analysis first showed that the adjustment based on discretionary accruals had a statistically unimportant note(-). This suggests that managers are not using discretionary accruals to adjust profits. Second, the adjustment of profits by real activity showed that the auditor-designated company had a statistically significant amount (+) relation to the companies that did not. These results suggest that external auditors of companies whose auditors meet the financial standards requirements will likely increase the audit risk of the company and will likely conduct more rigorous audits to reduce the risk of auditing, so that managers are more likely to adjust their profits by real activity rather than earnings management based on discretionary accruals that are against accounting standards. This means that as a result of the time constraints that the accounting policy could not be established in advance in relation to the process of implementation of this system and the expression of the willingness of the supervisory body to carry out a strong theme supervision after the death, the managers chose to adjust profits through real activities rather than discretionary adjustments related to accounting standards. This study suggests that the results of the previous study have been supplemented by showing the results of the political motivation of earnings management that the auditor-designated company prefers earnings management by real activity to avoid the risk of auditing in earnings management. These results were confirmed through post-analysis using actual data, including Lee Hong-sub(2016), who grasped the preliminary effect of the designation system, which is an external auditor based on the newly introduced financial standards requirements, In addition to the political cost hypothesis, it is interpreted that the preliminary measures of the supervisory authorities are valid, and it is expected that it will help establish future policy direction along with the effectiveness of this system.

참고문헌 (31)

  1. 강선민, "감사인 지정과 재량적발생액의 변화: 기업과 감사인의 역할", 회계학연구, 32(4), pp.115~150 (2007), 한국회계학회
  2. 곽지영, "내부회계관리제도 검토의견에 따른 이익조정 수단에 관한 연구", 기업경영연구, 23(1), pp.1~21 (2016), 한국기업경영학회[DOI]
  3. 권수영, "감사인 지정이 감사인의 독립성을 제고하는가? 감사인 순환과 감사인 유지를 중심으로", 회계학연구, 29(4), pp.191~218 (2004), 한국회계학회
  4. 김용원, "감사인 지정제도가 상장예정기업의 이익조정에 미치는 영향", 회계학연구, 38(3), pp.409~441 (2013), 한국회계학회
  5. 김지홍, "적자 회피 및 이익 평준화를 위한 실제 이익조정 활동", 회계저널, 17(4), pp.31~63 (2008), 한국회계학회
  6. 노준화, "감사인 강제교체가 감사품질에 미치는 영향", 회계학연구, 34(4), pp.1~29 (2009), 한국회계학회
  7. 박한순, "감사인의 지정이 이익조정행위에 미치는영향", 회계학연구, 21(3), pp.33~61 (1996)
  8. 배지헌, "변경된 감사인 지정제도가 신규상장기업의 이익조정과 감사보수에 미치는 영향", 회계정보연구, 27(3), pp.237~272 (2009), 한국회계정보학회
  9. 안영균, "감사인 지정이 기업의 이익조정에 미치는 영향에 관한 연구", 회계학연구, 29(1), pp.89~116 (2004), 한국회계학회
  10. 윤순석, "유상증자기업의 이익조정", 회계학연구, 26(4), pp.1~25 (2001), 한국회계학회
  11. 이석근, "감사인 지정 및 지정감사인 규모 등의 보수주의 관련성", 기업경영연구, 20(4), pp.205~223 (2013), 한국기업경영학회
  12. 이홍섭, "재무기준 요건에 의한 외부감사인 지정제도 도입이 잠재적 지정대상회사의 이익조정 및 감사인의 감사시간에 미치는 영향", 회계ㆍ세무와 감사 연구, 58(1), pp.1~38 (2016), 한국공인회계사회[DOI]
  13. 임영덕, "계속 감사기간과 감사품질에 관한 연구", 회계학연구, 31(3), pp.183~214 (2006), 한국회계학회
  14. 전규안, "감사인 지정범위의 확대가 감사시간에 미치는 영향", 세무와회계저널, 17(6), pp.39~77 (2016), 한국세무학회
  15. 정태범, "감사인 지정 마지막 연도의 감사품질: 기업의 이익조정을 중심으로", 회계저널, 14(특별), pp.129~154 (2005)
  16. 최종서, "코스닥 신규상장 기업의 이익조정과 경영자의 사적이익추구", 회계학연구, 35(3), pp.37~80 (2010), 한국회계학회
  17. 황인태, "지정감사인의 감사보수는 과연적정한가", 회계저널, 15(특별), pp.91~122 (2006)
  18. 황인태, "지정기업 실증분석을 통한 감사인 지정제도 개선방안: IFRS 도입 환경을 중심으로", 회계정보연구, 32(2), pp.251~280 (2014), 한국회계정보학회
  19. 한경희, "기업의 사회적 책임활동에 따른 이익지속성과 기업가치", 기업경영연구, 20(6), pp.251~272 (2013), 한국기업경영학회
  20. "회계신인도 세계 꼴찌는 열악한감사환경 탓", 조세일보, ~ (2017)
  21. Becker, C., "The effect of audit quality on earnings management", Contemporary Accounting Research, 15, pp.1~24 (1998)
  22. Cohen, D. A., "Real and accrual based earnings management in the pre and post Sarbanes Oxley periods", The Accounting Review, 83, pp.757~787 (2008)
  23. Cohen, D., "Accrual-based and real earnings management activities around seasoned equity offerings", Journal of Accounting and Economics, 50, pp.2~19 (2010)
  24. Graham, J., "The economic implications of corporate financing reporting", Journal of Accounting and Economics, 40, pp.3~73 (2005)
  25. A market-based evaluation of discretionary -accrual models, "Guay, R.", MIT Sloan School of Management, ~ (1996)
  26. Jones, J., "Earnings management during import relief investigation", Journal of accounting research, 29(2), pp.193~228 (1991)
  27. Kothari, S. P., "Performance matched discretionary accrual measures", Journal of Accounting and Economics, 39(1), pp.163~197 (2005)
  28. Roychowdhury, S., "Earnings management through real activities manipulation", Journal of Accounting and Economics, 42, pp.335~370 (2006)
  29. Simunic, D., "Auditing, consulting, and auditor independence", Journal of Accounting Research, 22, pp.679~702 (1984)
  30. Watts, R., "Positive Accounting Theory" (1986), Prentice Hall
  31. Zang, A., "Evidence on the trade-off between real activities manipulation and accrual-based earnings management", The Accounting Review, 87(2), pp.675~703 (2012)

관련 논문AI추천

재무기준 요건에 의한 외부감사인 지정제도 도입이 잠재적 지정대상회사의 이익조정 및 감사인의 감사시간에 미치는 영향박재완, 이홍섭, 정갑수한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2016 · 제58권 제1호감사인 강제지정제 도입이 부실기업의 이익조정에 미치는 영향박소라한국산업경영학회 · 경영연구2017 · 제32권 제2호감사인지정제도가 실물이익조정에 미치는 영향손혁한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2023 · 제65권 제2호감사인과 이익조정: 감사인 지정을 중심으로김은, 신용준한국국제회계학회 · 국제회계연구2010 · 제33호감사인지정제도와 지정사유별 기업의 전략적 회계선택박종국, 우혜진한국세무회계학회 · 세무회계연구2021 · 제67호주기적 지정제는 감사품질을 제고하는가?손혁, 정재경, 조호철한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2022 · 제64권 제1호

이 간행물의 다른 논문 (6건)

고용안정이 실물적 이익조정에 미치는 영향: 비상장 중소기업 중심으로이장희, 김은희, 김승회pp. 1-20외국인 채권투자의 결정요인과 금융변수에 미치는 영향: 잔존만기별 분석을 중심으로박의환, 신동준pp. 21-43개별적 근무조건과 혁신행동 : 조직지원인식과 직무만족의 매개효과강대석, 오혜pp. 45-64종업원의 심리적 주인의식, 직무자율성, 그리고 혁신행동: 매개된 조절효과 모델최석봉pp. 65-82하향적 영향력 전술이 리더십 효과성에 미치는 영향: 윤리적 리더십의 조절효과김병진, 임상혁pp. 83-106
원문 보기