파트너 감사시간비율과 회계투명성 간의 관계 기업의 감사인 규모를 중심으로
The Association between Partner’s Audit Hour Ratio and Accounting Transparency
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초록
회계감사에서 풍부한 경험에 기초한 전문성이 갖춰진 파트너의 영향력은 매우 중대하다. 국내에서는 2014년이후 전체 감사시간을 세분화하여 파트너들의 감사시간을 공시하고 있다. 회계투명성을 높이는 요인으로서전체 감사시간, 그 가운데 특히 경험과 전문성을 갖추고 있는 파트너들의 노력이 감사품질 제고에 미치는 영향은 중요한 의미를 갖는다. 최근의 파트너의 노력과 관련된 국내 선행연구들은 주로 파트너 감사시간의 규모를중심으로 이루어지고 있으며, 파트너 감사시간 비중을 다루어 온 연구에서는 한정된 대상 기간이나 표본의한계 등으로 일관된 결과를 확인하지 못하였다. 본 연구는 파트너 감사투입 비중이 회계투명성에 영향을 미치는 조건을 확인하기 위해, 피감사기업의 Big4 감사 여부의 측면에서 실증을 진행하였다. 실증 결과, 먼저 파트너 시간비율이 높아짐에 따라 재량적 발생액이 유의하게 감소하였으며, 이러한 재량적 발생액의 감소는 Big4 감사법인의 경우에 차별적으로 더 높게 나타났다. 또한 추가분석에서는 파트너의 감사노력을 통한 회계투명성의 향상이 Big4 감사법인의 경우에 차별적으로 더 높게 나타나는 현상이 상대적으로 작은 규모의 피감사법인에집중되고 있는 것으로 나타났다. 본 연구는 2014년 이후 공시되고 있는 직급별 감사시간, 그 가운데 파트너감사시간 공시정보의 유용성을 확인하고, 파트너 감사시간 비중이 의미를 가지게 되는 구체적인 조건을 회계정보 이용자들에게 제시했다는 점에서 의의를 찾을 수 있다.
Abstract
The influence of audit partner’s efforts which have driven from their plentiful experience and in return their expertises on external auditing places a sizable significance. While its value-relevances to actual auding process, few studies examined the effectiveness of partner’s audit hours until now. The most conspicuous limitation for fruitful researched lies in the difficulties in obtaining the partner’s audit hours. Korean listed firms have been mandatorily regulated to disclose their audit hours separated into partner’s and staffs, and other auditing employees respectively. Despite its influential effect on enhancing accounting transparency, partner’s audit hour ratio are not fully examined due to the limited data access. However, prior study using the disclosing data since 2014 year still fails to prove the consistent association between partner’s audit hour ratio and accounting transparency. This study explores those conditions in which partner’s audit hour ratio reveals positive and significant information effects depending on BIG4 or not. Samples are total 8,668 firm-year from KOSPI and KOSDAQ firms for the fiscal years from 2014 to 2018. Empirical results show that partner’s audit hour ratio affects accounting transparency when BIG4 auditors proceed their auditing services. This paper tests various practical conditions in which partner’s audit hour ratio holds its usefulness thus verifies that the disclosure of partner’s audit hours still reveal its information usefulness. This study verifies the usefulness of information disclosure on partner’s audit hours in several practical implications. Consequently, those findings may provide substantial assurances justifying the disclosure of partner’s audit hours still holds its value in that it guides investors and other interests-concerned to better decision making. Specifically, investors are to evaluate the reliabilities of accounting information of financial statement in terms of partner’s audit hour ratio.
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