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부채만기구조가 감사보수에 미치는 영향

Effects of Debt Maturity Structure on Audit Fees

김은영|조성표|하석태
한국세무회계학회 (Kata(Korean Association Of Tax & Accounting))|2016.03|세무회계연구 (Tax Accounting Research)|제47호|pp. 117-140|DOI 10.35349/tar.2016..47.006

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abnormal audit feesdebt maturity부채만기구조장기부채단기부채normal audit fees정상 감사보수비정상 감사보수*short－term debtlong－term debt

초록

본 연구는 부채만기구조가 감사보수에 미치는 영향을 분석하였다. 부채만기구조는 단기부채와 장기부채로 구분하고, 감사보수는 감사보수와 비정상 감사보수를 사용하였다. 먼저, 단기부채와 장기부채가 감사보수에 미치는 영향을 분석하였다. 분석결과 장기부채는정상 감사보수에 유의한 음(－)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 반면에 단기부채는 감사보수에 유의한 미치지 않았다. 다음으로 부채만기구조가 비정상 감사보수에 미치는 영향을분석한 결과, 단기부채는 비정상 감사보수에 유의한 양(＋)의 영향을 미치고, 장기부채는 비정상 감사보수와 감사보수에 유의한 음(－)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 부채만기구조의 신호가설을 지지하는 결과로, 단기부채가 많아지면 유동성위험이 높아지므로 감사위험이 높아져, 감사보수가 높아지는 것으로 해석된다. 반면에 장기부채가 많아지면 유동성위험이 낮아져 감사인은 유동성 위험 및 부채계약조정에 대한 평가의 견고성이 낮아져 오히려 감사위험이 낮아지므로 감사보수가 낮아지는 것으로 해석된다. 본 연구는 부채의 만기구조에 따라 감사보수에 미치는 영향을 차별화됨을 제시하였다는점에서 시사점이 있다.

Abstract

We examine the relation between debt maturity structure and audit fees. The results show that long－term debt maturity structure is negatively associated with audit fees and abnormal audit fees. Short－term debt is positively associated with abnormal audit fees but it is not associated with audit fees. Short－term debt reflecting liquidity risk is higher than longterm debt reflecting liquidity risk. Because debt maturity structure reflects a liquidity risk in signal hypothesis. So, audit risk by short－term debt maturity show a significant positive association with abnormal audit fees. Audit risk by long－term debt maturity show a significant negative association with audit fees and abnormal audit fees. Our findings suggest that effects of debt on audit fees is difference by debt maturity.

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