감사보수가 재무제표왜곡에 미치는 영향
The Effect of Abnormal Audit Fees on Aggressive Accounting Practice
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초록
본 연구는 감사보수가 기업의 재무제표왜곡에 어떠한 영향을 미치는 가에 대해 분석하였다. 구체적으로 감사보수를 정상적인 부분과 비정상적인 부분으로 구분하고, 비정상감사보수가 재량적 발생액 및 결산 당기순이익의 수정정도, 감리지적여부에 어떠한 영향을 미치는지 실증하였다. 비정상감사보수가 증가할수록, 감사인은 높은 감사보수에 부응하고자 보다 높은 수준의 감사서비스를 제공하여 재무제표가 왜곡되는 것을 효과적으로 통제할 것으로 예상된다. 연구결과 비정상감사보수가 클수록 경영자에 의한 재량적 발생액이 작아지고, 당기순이익 수정정도가 커지며, 감리지적을 받을 가능성이 낮아지는 것으로 나타났다. 이는 비정상감사보수가 증가할수록 감사인이 보다 많은 노력을 투입하므로 재무제표의 왜곡이 효과적으로 방지될 수 있다는 것을 의미한다. 본 연구의 공헌점은 비정상감사보수가 재무제표왜곡에 미치는 영향을 다양한 측면에서 접근함으로써, 감사품질 대용치로서의 비정상감사보수의 적정성을 검증하였다는 데 있다.
Abstract
We investigate the effect of abnormal audit fees on aggressive accounting practice. We predict that abnormal audit fees are associated with greater audit efforts, and audit efforts affects the probability that an auditor detects existing problems. We use abnormal audit fees which are defined as the difference between actual audit fees and the expected level of audit fees (i.e., normal audit fees), and measure audit quality as abnormal audit fee. Specifically, this study examines the effect of audit quality on discretionary accruals, earnings correction which is a difference between preliminary earnings and the audited income, fraud detection by the Financial Supervisory Service(FSS). If the auditor actively make an audit effort to protect positive abnormal audit fees, earning management and the number of fraud firms will be decreased, and earnings correction will be increased. Empirical results suggest that higher abnormal audit fees are significantly associated with lower discretionary accruals, larger earnings correction, and lower probability of fraud detection. The results show that positive abnormal audit fees are associated with high quality audits. This paper contributes to accounting research that examines abnormal audit fees, and to several lines of existing research on distortions in financial statements. Consequently, the findings of this study support the importance on the further detailed disclosure on the audit fee.
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