본문 바로가기
KERD
논문KCI 등재

감사인의 경영자문서비스 가치에 대한 재해석：기업생산성을 중심으로

Reanalysis on the Management Advisor Service of Auditor based Firms’ Productivity

이연희|안홍복
한국세무회계학회 (Kata(Korean Association Of Tax & Accounting))|2021.06|세무회계연구 (Tax Accounting Research)|제68호|pp. 1-21|DOI 10.35349/tar.2021..68.001

0

조회

0

다운로드

1

인용

0

참고문헌

키워드

비감사서비스기업 생산성경영자문Non－auditing ServiceManagement Advisor ServiceFirms’ Productivity

초록

[연구목적]본 연구는 감사와 비감사서비스를 동시에 제공하는 경우 비감사서비스에 의한 기업생산성 증대가 발생하는가를 분석하였다. 비감사서비스 관련 선행연구는 비감사서비스 제공에 따른 감사인의 독립성 훼손에 대해 주장하였다. 그러나 또 다른 경쟁적 견해는 감사인이 감사와 비감사서비스를 동시에 제공하여 피감사기업에 효과적인 경영컨설팅을 제공할 수 있다고 주장한다. 따라서 본 연구는 위의 상반된 견해에 대해 실증분석을 시도한다. 즉, 본 연구는 피감사기업 차원에서 비감사서비스 문제를 검증한다. 그러므로 본 연구는 비감사기업이 감사인으로부터 비감사서비스를 구매하는 것은 기업의 다양한 경영차원의 문제에 대한 전문감사인의 경영컨설팅을 통해 경영효율성을 달성하고자 하는 것임을 검증하고자 한다. [연구방법]본 연구의 표본은 2011년부터 2017년까지 감사와 비감사서비스를 동시에 구매한 총 3,867개의 상장기업을 대상으로 한다. 본 연구의 핵심 연구모형으로 주분석과 민감도분석을 위한 4개의 회귀분석 모형을 채택하였다. 비감사서비스는 회계법인의 전체 수입 중 감사인의 경영자문서비스가 차지하는 비중으로 측정하였다. [연구결과]연구분석 결과를 살펴보면, 비감사서비스가 피감사기업의 생산성에 유의한 양(＋)의 영향력을 주는 것으로 확인하였다. 또한 감사인의 비감사서비스 중 세무자문은 기업의 생산성에 유의한 관련성을 확인하지 못하였다. 특히, 비감사서비스와 기업 생산성의 유의한 관련성은 대형 회계법인의 표본에서 더욱 강하게 나타나는 것으로 검증되었다. [연구의 시사점]본 연구의 시사점은 감사인의 비감사서비스 제공은 피감사회사의 단순한 감사의견 구매의 결과가 아니라 기업의 경영문제에 대한 감사인의 전문 컨설팅 필요에 의해 발생되며, 이를 통해 기업의 생산성이 확대됨을 의미한다.

Abstract

[Purpose]This paper examines whether auditors can affect the productivity of audited firms when non－auditing service was concurrently provided with auditing service. Many prior literatures about non－auditing service assumes that the possibility of declining auditor’s independence probably happen. However, competing opinions suggest that providing both auditing and non－auditing service can promote effectiveness and efficiency when auditors providing their clients business consulting. Accordingly, this paper has some different point of view about non－auditing service. This paper tries to see the matter from clients’ point of view. Therefore, this paper suppose that clients who buy auditors’ non－auding service can solve various problems in business and promote their effectiveness and efficiency in operating their business by taking auditors’ advanced consulting. [Methodology]The study sample is composed of 3,867 firms with both auditing service and non－auditng service, listed on the Korea Stock Exchange(KSE) in 2011 and 2017. This study uses five regression model(main test and sensitivity analysis) to examine the association between non－auditing service and three aspects of firms’ productivity. The non－auditing services include the ratio on management consulting service fee occupying in the revenue from audited firms. [Findings]According to the result of examination, the ratio of non service fee occupying in the revenue from audited firms effect on the firms’ productivity. In addition to, tax consulting service fee which is kind of non－auditing service has not effect on firms’ productivity. The positive relation between firms’ productivity and non－auditing service is more manifested when the auditors are BIG4 auditors. [Implications] The findings imply that the provision of MAS contribute the productivity process of audited firms. Auditors would devote more efforts and hours on the non－auditing service for clients who pay high fees because the client are more important for them. This suggests that the increase decrease in corporate performance is related to the increase in non－audit fees.

참고문헌 (42)

  1. 경종수, "중소기업 경쟁력 강화를 위한 지원정책의 기업성장단계별 차별화 방안", 중소기업연구, 32(4), pp.57~79 (2010), 한국중소기업학회
  2. 김경묵, "기업 지배구조와 혁신 : 소유구조가 연구개발(R&D) 투자에 미치는 영향", 경영학연구, 32(6), pp.1799~1832 (2003), 한국경영학회
  3. 권수영, "비감사서비스가 감사인의 독립성에 미치는 영향", 회계학연구, 29(2), pp.249~280 (2004), 한국회계학회
  4. 박종일, "비감사서비스와 감사인의 독립성에 관한 연구", 회계학연구, 28(4), pp.141~176 (2003), 한국회계학회
  5. 안홍복, "R&D 지출정보가 B", M 효과를 설명할 수 있는가?, 2002, pp.31(3), 655~678[DOI]
  6. 안홍복, "비감사서비스에 대한 감사규제 효과: 기업혁신을 중심으로", Journal of The Korean Data Analysis Society, 17(3), pp.1435~1448 (2015), 한국자료분석학회
  7. 안홍복, "기업혁신, 비감사서비스 및 자본시장반응 관련성 연구", 경영연구, 32(1), pp.47~67 (2017), 한국산업경영학회[DOI]
  8. 안홍복, "기업혁신성에 기초한 R&D 투자와 기업가치 관련성 분석", 회계학연구, 31(3), pp.27~62 (2006), 한국회계학회
  9. 안홍복, "기업혁신성, 초과이익 및 기업가치 관련성 분석", 회계학연구, 34(2), pp.79~103 (2009), 한국회계학회
  10. 이명곤, "비감사서비스로 인하여 할증괸 감사보수와 감사품질", 회계ㆍ세무와 감사 연구, (44), pp.57~87 (2006), 한국공인회계사회
  11. 한광호, "한국제조업의 총요소생산성과 기술적 효율성", 경제학연구, 47(4), pp.5~28 (1999)
  12. 홍준영, "비감사서비스와 감사품질：감사 투입시간 분석", 회계저널, pp.69~89 (2006)
  13. Abbey A., "R&D Work Climate and Innovation in Semiconductors", The Academy of Management Journal, 26(2), pp.362~368 (1983)
  14. Antle R., "The joint determination of audit fees, non－audit fees, and abnormal accruals", Review of Quantitative Finance and Accounting, 27, pp.235~266 (2006)
  15. Ashbaugh, H., "Do Nonaudit Services Compromise Auditor Independence? Further Evidence", The Accounting Review, 78(3), pp.611~639 (2003)
  16. Bethel, J. E., "The Effects of Ownership Structure on Corporate Restructuring", Strategic Management Journal, 14, pp.15~31 (1993)
  17. Capon, N., "Profiles of Product Innovators Among Large U. S. Manufacturers", Management Science, 38(2), pp.157~169 (1992)
  18. Chung, H., "Client Importance, Nonaudit Services, and Abnormal Accruals", The Accounting Review, 78(4), pp.931~955 (2003)
  19. Audit Fees, Non－Audit Services and Auditor－Client Economic Bonding, "Coulton, J.", University of New South Wales, ~ (2007)
  20. David, P., "The role of institutional investors in influencing R&D", Academy of Management Journal, 44, pp.144~157 (2001)
  21. Davis, L. R., "Audit Effort, Audit Fees, and the Provision of Nonaudit Services to Audit Clients", The Accounting Review, 68(1), pp.135~150 (1993)
  22. Eisenmann, T. R., "The Effect of CEO Equity Ownership and Firm Diversification on Risk Taking", Strategic Management Journal, 23(6), pp.513~534 (2002)
  23. Fama, E. F., "Separation of Ownership and Control", Journal of Law and Economics, 26(2), pp.301~325 (1983)
  24. Do Non－audit Services Compromise Auditor Independence?, "Francis, J. R.", University of Missouri—Columbia, ~ (2003)
  25. Frankel, R., "The Relation between Auditors’ Fees for Non－Audit Services and Earnings Quality", The Accounting Review, 77(S-1), pp.71~105 (2002)
  26. Gopalakrishnan, S., "A Review of Innovation Research in Economics, Sociology and Technology Management", Omega, 25(1), pp.15~28 (1997)
  27. Kelm, K. M., "Shareholder Value Creation During R&D Innovation and Commercialization Stages", The Academy of Management Journal, 38(3), pp.770~786 (1995)
  28. Larcker, D. F., "Fees Paid to Audit Firms, Accrual Choices, and Corporate Governance", Journal of Accounting Research, 42(3), pp.625~658 (2004)
  29. Palmrose, Z. V., "Audit Fees and Auditor Size：Further Evidence", Journal of Accounting Research, 24(1), pp.97~110 (1986)
  30. Palmrose, Z. V., "The Relation of Audit Contract Type to Audit Fees and Hour", The Accounting Review, 64(3), pp.488~499 (1989)
  31. Paolillo, J. G., "How organizational factors affect R&D Innovation", Research Management, 21(2), pp.12~15 (1978)
  32. Porter, M. E., "Capital Disadvantage：America's falling capital innvestment system", Harvard Business Review, 70(5), pp.65~83 (1992)
  33. Ramaswamy K., "Who Drives Unrelated Diversification? A Study of Indian Manufacturing Firms", Asia Pacific Journal of Management, 21, pp.403~423 (2004)
  34. Robinson, W. T., "Product Innovation and Start－up Business Market Share Performance", Management Science, 36(10), pp.1279~1289 (1990)
  35. Shleifer, A., "The Takeover Wave of the 1980s", Journal of Applied Corporate Finance, 5(1), pp.49~56 (1991)
  36. Short H., "Managerial Ownership and the Performance of Firms：Evidence from the UK", Journal of Corporate Finance, 5(1), pp.79~101 (1999)
  37. Simunic, D. A., "Auditing, Consulting, and Auditor Independence", Journal of Accounting Research, 22, pp.679~702 (1984)
  38. Singh, M., "Agency Costs, Ownership Structure and Corporate Governance Mechanisms", Journal of Banking and Finance, 27(5), pp.973~1000 (2003)
  39. Schumpeter, J. A., "The Theory of Economic Development：An Inquiry into Profits, Capital, Credit, Interest, and Business Cycle" (1934), Transaction Publishers
  40. Wolfe, R. A., "Organizational Innovation：Review, Critique, and Suggested Research Directions", Journal of Management Studies, 31(3), pp.405~431 (1994)
  41. Wright, P.，, "The Structure of Ownership and Corporate Acquisition Strategies", Strategic Management Journal, 23(1), pp.41~53 (2002)
  42. Zahra, S. A., "Governance, Ownership, and Corporate Entrepreneurship：The Moderating Impact of Industry Technological Opportunities", Academy of Management Journal, 39(6), pp.1713~1735 (1996)

관련 논문AI추천

상장법인 감사인의 개별감사 및 회계법인 차원 비감사서비스 수행이 감사품질에 미친 영향이재은한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2022 · 제64권 제2호감사인의 비감사서비스 제공과 이익지속성김숙연, 조문기한국상업경영학회 · 상업경영연구2014 · 제28권 제6호회계법인의 비감사서비스 제공이 감사환경에 미치는 영향 : 감사고객수, 감사보수 및 감사시간을 중심으로문두철, 우소희, 임현지한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2015 · 제57권 제3호비감사서비스 및 감사인의 산업전문성이 감사품질에 미치는 영향박수연미래산업연구소 · 산업연구2019 · 제43권 제1호감사인의 비감사서비스 제공과 회계정보품질: 국제회계기준 컨설팅 및 세무서비스 시장점유율의 효과배성호, 이우재한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2015 · 제57권 제3호비감사서비스로 인하여 할증괸 감사보수와 감사품질이명곤, 이세철한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2006 · 제44호

이 간행물의 다른 논문 (10건)

Research on the Influence of Diversification of Chinese Listed Companies on Earnings Management이찬호, Zhao Wenfeipp. 23-55경영자의 과신성향이 원가행태에 미치는 영향：제조업과 비제조업을 중심으로이찬호, 서민근pp. 57-83저축은행 예수부채비율이 경영위험에 미치는 영향 ：저축은행 규모와 소재지역을 중심으로배수현pp. 85-104가치평가오류가 기업의 배당정책에 미치는 영향차상권, 김진태pp. 105-133농어업 사업소득 비과세제도의 문제점과 개선방안이영훈, 한정희, 박주철, 천정애, 김용판pp. 135-152
원문 보기