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연구개발지출에 따른 감사위험이 감사보수와 감사시간에 미치는 영향

Effects of Audit Risk Caused by R&D Expenditure on Audit Fees and Hours

조성표|하석태
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2014.08|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제56호|pp. 174-207|DOI 10.21073/kiar.2014..56.009

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R&D감사위험감사보수감사시간Audit feesAudit hoursAudit risk연구개발지출

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연구개발지출의 규모와 자본화 회계처리는 감사위험의 고유위험과 관련이 있다. 연구개발지출은 자산으로서 불확실성이 높아, 계정잔액을 결정할 때 주관적인 판단에 따라 왜곡 표시될 가능성이 높다. 이에 따라 연구개발지출은 감사위험의 고유위험을 평가하는 요소인 개별 계정잔액과 거래유형 수준에서 감사위험을 높일 가능성이 있다. Simunic(1980)은 감사위험이 높으면 감사업무의 량이 증가하고, 이에 따라 감사보수가 높아진다고 주장하였다. 이에 따라 본 연구에서는 연구개발지출에 따른 감사위험이 감사보수와 감사시간에 영향을 미치는지 분석하였다. 선행연구에서 규모가 큰 기업은 기술혁신의 상업적인 불확실성이 더 낮을 가능성이 있고, 혁신으로부터 더 큰 초과이윤을 얻을 가능성이 높다고 하였다(Langowitz and Graves 1992; Danzon et al. 2005; Macher and Bonerner 2006). 이는 또한 규모가 큰 기업은 기술혁신과 관련된 연구개발지출에서 발생하는 불확실성이 완화될 가능성이 높다는 것을 의미한다. 이에 본 연구에서는 기업규모가 연구개발지출에 따른 감사위험에 영향을 미치고 있는지를 추가적으로 분석하였다. 분석 결과, 연구개발지출의 규모와 연구개발지출의 자본화는 감사보수와 감사시간에 모두 통계적으로 유의한 양(+)의 관련성이 나타났으나, 기업규모의 완화효과는 분명하지 않았다. 이어 연구개발지출이 있는 기업들만 분석한 결과에서는 기업규모가 클수록 연구개발지출이 감사보수에 미치는 영향을 완화시키는 것으로 나타났고, 감사시간에는 유의성이 없었다. 감사보수에 대한 기업규모의 완화 효과는 주로 연구개발집약적인 산업에서 나타나고 있었다. 본 연구의 결과는 연구개발지출이 가지는 불확실성과 연구개발지출의 회계처리 기준의 모호성이 경영자나 전문가의 주관적인 판단에 영향을 미치고, 연구개발지출의 자본화 회계처리 또는 연구개발지출 규모 자체를 줄임으로서 이익을 높이려는 성향이 감사위험을 증가시켜 감사보수와 감사시간에 영향을 미치는 것으로 판단된다. 다만 규모가 큰 기업은 연구개발지출의 성공가능성을 상대적으로 높여 연구개발지출의 감사위험을 완화시키는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 향후 감사보수와 감사시간에 대한 결정요인 연구에서 최근 그 중요성이 높아지고 있는 연구개발지출을 연구모형에 고려해야 한다는 점과 실무에서도 감사위험에서 적발위험을 결정할 때 감사인이 통제 불가능한 고유위험의 고려 대상으로 연구개발지출을 고려해야 한다는 점에서 시사하고 있다.

Abstract

The size of R&D expenditures and the accounting treatment for R&D capitalization may increase inherent audit risk. R&D expenditures are very uncertain in future benefits and the amount of the account can be subjectively determined by the management, which increase inherent audit risk in the aspects of individual account and transaction type level. Simunic (1980) suggests that higher audit risk generates the more amount of work in audit and the higher amount of fees for audit. This research investigates the effects of audit risk caused by R&D expenditure on audit fees and hours. Success probability of R&D expenditures is more likely to be achieved in larger firms than smaller firms (Langowitz and Graves 1992; Danzon et al. 2005; Macher and Bonerner 2006). According to the prior research, we draw an additional hypothesis that R&D expenditures of large sized firms have lower audit risk than those of smaller sized firms. To test the additional hypothesis, we examine the effect of the size of the firm on the relationship between R&D expenditures and audit fees and the relationship between R&D expenditures and audit hours. We find that the amount of R&D expenditures and R&D capitalization show a significant positive association with both audit fees and audit hours in total samples, but the firm size effect on the relationship of R&D expenditures and audit fees show an insignificant association. We examine the firm size effect only in the firms with positive R&D expenditures after excluding non-R&D firms. We find the bigger the firm size, the less the effect of R&D expenditures on audit fees, while the effect of R&D expenditures on audit hours is insignificant. The effect of R&D expenditures on audit fees is more significant in the R&D intensive industries. The results indicate that audit risk caused by R&D expenditures increases audit fees and hours in total samples and the audit risk is mitigated in large R&D firms. Our findings suggest that R&D expenditures should be considered as a determinant factor for audit fees and hours.

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