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논문KCI 등재

기업특성과 감사품질이 이익의 질에 미치는 영향

The Effect of Firm Characteristics and Audit Qualities on the Quality Earning

홍수지
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2017.12|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제76호|pp. 103-126|DOI 10.21073/kiar.2017..76.005

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이익의 질Empirical study실증 연구Firm characteristics기업 특성감사 품질Audit qualitiesQuality earning

초록

본 연구는 2009년부터 2014년까지 한국거래소의 거래소시장에 상장된 기업의 기업특성과 감사 품질이 이익의 질에 미치는 영향을 실증적으로 검증하였다. 선행연구를 바탕으로 기업특성의 변 수는 자산크기, 부채비율, 자본집중도, 대주주지분율, 영업이익변동을 활용하였고, 감사품질은 감 사시간, 감사보수, 대형회계법인 유무로 구분하여 이익의 질과의 관계를 검증하였다. 이익의 질 은 이익의 지속성과 이익의 예측성으로 측정하였다. 분석 모델은 다중회귀분석을 활용하였고, 실증분석 결과 기업특성과 관련한 5가지 변수 중 자 산크기는 이익의 질에 정의 영향을, 부채비율은 이익의 질에 부의 영향을 미치는 변수로 나타났 다. 나머지 자본집중도, 대주주지분율, 영업이익변동은 유의하지 않은 변수로 판명되었다. 감사품질의 변수로 사용된 감사보수, 감사시간은 이익의 질에 정의 영향을 미치는 변수로, 대 형회계법인 유무는 유의하지 않은 변수로 분석되었다. 본 연구의 결과에서 기업규모(자산크기)가 큰 기업은 이익지속성과 이익예측성이 높고 부채비 율(부채의존도)이 높은 기업은 이익지속성과 이익예측성이 낮다는 것을 확인하였다. 그리고 감사 보수가 높고 감사시간이 많을수록 이익지속성과 이익예측성이 높다는 결과도 확인하였다. 이는 기업규모가 큰 기업들은 해당 산업에 대한 예측과 이익을 지속하는 경영능력이 뛰어난 것으로 판단되며, 반대로 부채비율(부채의존도)이 높은 기업은 그렇지 않다는 것을 의미한다. 감사보수가 높고 감사시간이 많은 기업은 이익의 질이 높은 것으로 보아 감사품질 또한 이익의 질에 정(＋) 의 영향을 미치는 것으로 판단된다.

Abstract

This study empirically examines the effect of firm characteristics and audit qualities on the quality of earning with companies listed on the Korea Stock Exchange Market in 2009－2014. Based on the literature review, variables of firm characteristics are classified by the firm size, the debt ratio, capital concentration, shareholder equity, operating profit. And audit qualities are classified by audit hours, audit fees, auditor size (Big4 or non－Big4). In addition, earnings of durability and predictability are utilized as substitution variables for the quality of earning. Relevant financial data are used the data of 2008－2014 provided by the TS－2000. Multiple regression is used for the analysis. The result shows that the firm size impacts on a positive effect, the debt ratio impacts on a negative effect on the quality of earning among five variables in terms of firm size. Audit fees and audit hours are positive effect variables of the quality of earing. The analysis means the large－scale companies are likely to continue to have better forecasting about relevant industries and management skills rather than those of the small－scale companies. Companies with the lower corporate debt ratio have an opposite position about the above case. From he result of analysis that is a positive effect of high audit fees, and lots of audit hours on the quality of earning, we can make inference that quality of audit makes a positive impact on the quality of earning.

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