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국제회계기준(IFRS)의 도입이 재무제표에 미치는 효과-IFRS 도입국(독일, 영국, 홍콩)을 중심으로-

The Effects of the IFRS on the Financial Statement－ion of IFRS：German, United Kingdom, Hong Kong

고윤성|김지홍|여은정
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2007.09|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제19호|pp. 175-202|DOI 10.21073/kiar.2007..19.009

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IFRS재무비율회계투명성earnings quality국제회계기준(IFRS)financial ratio

초록

본 연구는 2005년 1월부터 국제회계기준(IFRS)을 전면 도입한 EU 국가인 독일과 영국, 그리고 홍콩기업을 대상으로 IFRS 도입이 이익의 질 및 재무제표상의 재무비율 등 회계수치에 미친 영향을 분석하였다. 본 연구의 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 다변량분석을 통해 IFRS 도입 후에 재량적발생액의 절대값으로 측정한 이익의 질에 대한 변화가 있는가를 살펴보았다. 독일 기업의 경우에는 유의적인 결과를 발견할 수 없었고, 영국과 홍콩은 유의한 음(－)의 관련성을 나타냈다. 즉 IFRS 도입 이후 영국과 홍콩의 경우 이익의 질이 개선됨을 확인할 수 있었다. 특히 홍콩의 경우에는 금융업에서 이익의 질이 개선됨을 확인할 수 있었다. 둘째, 단변량분석을 통해 IFRS 도입 후 재무제표 상의 재무비율 등에 차이가 있는지를 살펴보았다. 대체적으로 재량적발생액, 총발생액비율, 총자산수익률, 현금흐름비율, 부채비율과 같은 재무변수들이 개선되는 방향으로 나타났다. 따라서 전반적으로 볼 때 IFRS 도입으로 이익의 질 및 재무비율 등의 회계수치를 향상시켜 긍정적인 역할을 수행하고 있는 것을 확인 할 수 있었다. 하지만 이러한 결과는 국가별, 산업별 차이에 따라 다소 상이하게 나타날 수 있음도 확인하였으며, 이에 따라 IFRS 도입을 준비 중인 우리나라도 우리 실정에 적합한 IFRS도입 방안을 모색하기 위하여 신중을 기해야 할 것으로 판단된다.

Abstract

>This paper addresses the question whether adoption of IFRS－standards is associated with the earnings quality and the financial ratio. Does the IFRS improves the earnings quality? And what is the effect on the financial ratio? The sample of this study includes companies listed in German, United Kingdom, and Hong Kong stock market (including financial institutions) and an analysis period is 3 years (2003－2005).Our first results suggest that German companies that have adopted IFRS does not constitute a significant constraint on earnings quality, as measured by the level of absolute value of discretionary accruals. But United Kingdom and Hong Kong companies that have adopted IFRS seems to decrease the absolute value of discretionary accruals. They indicate that adopters of IFRS can’t be fully associated with high lower earnings quality. Second results suggest that companies that have adopted IFRS improve Debt ratio, ROA and Cash flow from operation

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