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기업수명주기가 기업의 이익조정과 조세회피에 미치는 영향

The Effect of the Corporate Life Cycle on Corporate Profit Adjustment and Tax Avoidance

이승미
한국전산회계학회 (Korean Association Of Computers And Accounting(Kaoca))|2023.08|전산회계연구 (Korean Computers and Accounting Review)|제21권 제2호|pp. 57-80

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조세회피이익조정tax avoidance재량적 발생액discretionary accruals기업수명주기BTDCorporate life cycleprofit adjustment

초록

[연구목적]기업은 수명주기 단계별로 경영환경, 재무구조 등이 다르기 때문에 이에 적합한 경영전략을 수립할 것이므로 단계별로 이익조정 유인들이 달라질 것이다. 이에 기업수명주기에 따라 재무특성이 다르므로 이익조정 방법이 다를 것이라는 가정 하에 재량적 발생액을 통한 이익조정과 조세회피를 통한 이익조정을 실증 분석하였다. [연구방법]이를 검증하기 위해 Dickinson(2011)의 방법을 사용하여 기업을 수명주기별로 구분하였으며, 수정 Jones 모형을 통해 재량적 발생액 이익조정을 측정하고, Desai and Dharmapala (2006)의 모형을 통해 조세회피를 통한 이익조정을 측정하였다. [연구결과]본 연구 결과는 다음과 같다. 도입기, 도태기 및 쇠퇴기 단계에서 기업들은 재량적 발생액을 양(＋)의 방향으로 조정하였으며, 성숙기에는 음(－)의 방향으로 조정하였다. 이는 기업들이 도입기, 도태기 및 쇠퇴기 단계에서는 이익을 증가시키기 위해 이익조정을 하고, 성숙기에는 이익을 감소시키기 위해 이익조정을 한 것으로 나타났다. 또한, 성숙기에는 조세회피가 양(＋)의 결과를 나타났으며, 이는 성숙기에 해당하는 기업들이 조세회피를 통한 이익조정을 시도하는 것으로 해석된다. [연구의 시사점]본 연구의 시사점은 기업들은 수명주기에 따라 다른 이익조정 방법을 선택하는 경영전략을 수립할 수 있도록 한다.

Abstract

[Purpose]Since the business environment is different depending on the life cycle of the company, we will establish an appropriate management strategy, so the incentives for profit adjustment will vary step by step. Accordingly, the method of profit adjustment will be different depending on the corporate life cycle. [Methodology]Using Dickinson’s (2011) method, companies were classified by life cycle, discretionary accrual profit adjustment was measured through the modified Jones model, and profit adjustment through tax avoidance was measured through Desai and Dharmapala (2006). [Findings]In the introduction, culling, and declining stages, companies adjusted discretionary accruals in the positive (＋) direction, and in the negative (－) direction in the maturity period. It was found that companies adjusted profits to increase profits during the introduction, culling, and declining stages, and adjusted profits to reduce profits during maturity. In addition, tax avoidance showed a positive (＋) result during the maturity period, which is interpreted as companies in the maturity period attempting to adjust profits through tax avoidance. [Implications]Companies can establish management strategies that choose different profit adjustment methods according to their life cycle.

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