공공기관의 회계이익 수치의 신뢰성 연구
A Study on Reliability of Earnings Numbers of Public Institutions
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본 연구는 공공기관 회계정보의 신뢰성에 대해 연구하고자 하는 것이다. 벤포드 법칙을 이용하여 공공기관의 당기순이익과 당기순손실 수치의 실제 관측된 분포와 벤포드 법칙에 의한 분포의 차이를 확인하여 당기순이익과 당기순손실 수치의 신뢰성 정도를 알아보려고 한다. 또한 그 분포가 거래소기업과 비교하여 어떤 차이점이 있는지 살펴보았다. 연구결과, 공공기관의 당기순이익 및 당기순손실 전체 수치들은 벤포드 분포를 따른다. 그러나 이익보고 공공기관과 적자보고 공공기관을 분리하면 그 결과는 좀 달라진다. 적자보고 공공기관의 당기순손실 첫째자리 수는 벤포드 법칙을 따르지만 이익보고 공공기관의 당기순이익 첫째자리 수는 벤포드 법칙을 따르지 않아 공공기관의 회계수치 신뢰성에 문제가 있을 가능성을 보여주고 있다. 그리고 공공기관의 둘째자리 수는 벤포드 분포를 따르고 있지만, 공공기관과 거래소기업의 당기순이익 및 당기순손실의 각각 둘째자리 수치의 분포는 통계적으로 차이가 있음을 확인하였고, 기존의 거래소기업에 대한 연구결과와는 방향성이 상반된 모습을 보여주고 있다. 거래소기업은 당기순이익을 올리거나 당기순손실을 줄이는 경향을 보였지만 공공기관은 그와 반대로 당기순이익은 줄이고 당기순손실은 늘리는 경향을 보여주고 있다. 이는 공익성과 경제성을 동시에 추구해야하는 공공기관이 대정부협상능력을 높이기 위해, 또는 정치적 비용을 줄이기 위해 가능한 한 보고이익을 감소시키는 경향이 있음을 확인하였다.
Abstract
The purpose of the research study is to test whether public institutions‘ earnings numbers in Korea is reliable by the application of Benford's law. Benford's law is a mathematical method based on the frequency distribution of digits, which is the same as the widths of gridlines on a logarithmic scale. In this study, it is found that the distribution of the first digits of the publication institutions reporting profits as well as losses matches the Benford's distribution. However, the distribution of the first digits in the subsample of firms reporting profits does not conform to Benford's distribution in contrast to the distribution of the negative profit numbers. In addition, the results of the second dight in the subsample of firms reporting profits as well as losses follow the Benford distribution. But the public institutions are accounted for differently than companies listed on KSE. The Public institutions in Korea do not convert high second digits of their positive net income into first digits while KSE firms convert high second digits of their positive net income into first digits. It means that public institutions manage decreasing earnings in order to take their bargaining power for raising the charge and have a tendency to decrease their earnings to reduce political costs.
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