개인차주의 대출행태 분석 및 잠재적 도산확률 추정
Analyses on Loan Behavior of Households and Estimation of Household Potential Default Probability
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초록
본 연구는 최근 급증하고 있는 가계부채와 관련, 차주들의 대출행태를 분석하고 이를 통해 차주들의 잠재적 도산확률을 추정하였다. 또한 스트레스 테스트를 실시해 거시경제 지표 악화 시 도산확률의 증가 폭을 산출하였다. 전체차주의 1%에 해당하는 약 40만 명의 차주단위별 자료를 통해 차주의 대출행태를 분석한 결과, 신용등급이나 소득범위의 경우 최우량차주와 최불량차주의 대출행태가 유사함을 보였다. 또한 신용등급이 낮고 DTI 비율이 높으며 연소득이 낮은 차주들은 주로 상호저축은행을 활용하고 있는 것으로 나타났다. 이와 함께 신용대출 차주들이 담보대출 차주에 비해 DTI 비율이 높고 신용등급이 불량했으며 일시상환 차주들이 분할상환 차주들에 비해 신용등급이 우수하고 DTI 비율도 낮은 것으로 나타났다. 연체일 30일 이상 연체금액 100만 원 이상을 잠재적 도산차주로 정의한 후 도출한 차주의 도산확률 분석에서는 신용등급과 DTI 비율, 비은행권 대출비율, 그리고 연령이 차주의 도산확률을 예측하는 유의한 변수로 밝혀졌다. 특히 승산비(odd ratio)의 경우 신용등급이 6.88을 기록, 신용등급 변동이 부도확률 증가에 가장 큰 영향을 미치는 것으로 밝혀졌다. 금리 및 주택가격지수를 활용한 스트레스 테스트 결과, 금리가 3%p 상승하고 주택가격이 15% 하락하는 경우 차주의 도산확률은 1.15%로 현재 차주의 잠재적 도산확률인 0.75%보다 50%p가까이 증가하는 것으로 밝혀졌다.
Abstract
This study examines loan behavior of households and estimates default probability of them, as the household debts in Korea have been dramatically increased. Through a stress test, this paper also calculates an additional enhancement of household default probability when macro economic indicators deteriorates. Using the data with the demographic and account information of 400,000 household borrowers from January 2009 to June 2015, this paper shows that the superior has similar loan behavior with the inferior in terms of credit score and income level. I find that the borrowers with not only high DTI ratio but low credit and income mainly use mutual saving banks. It is also observed that the household debtors with mortgage or installment loan rather than credit or straight loan present superior credit score and low DTI ratio. This paper discovers credit score, DTI ratio, loan ratio of non-bank institution, and age as significant variables to predict potential default of household debtors whose loan payment past due over 30 days more than $1,000. The credit score is observed to the most important factor to affect an enhancement of household loan default, showing 6.88 of odds ratio. As the results of stress test with 3%p of interest increase and 15% decrease of house price, I have estimated that the default probability of household debtors will be 1.15%, which is 0.4%p higher than current default rate of 0.75%.
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