우리나라 가계부채의 계층별 특성 연구
A Study on Korean Household Debt by Selected Characteristics of Families
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초록
가계부채가 금융시스템의 안정성을 위협한다고 할 때 가장 문제가 되는 것은 소득이나 자산이 취약한 계층의 부채상환 능력이다. 본 논문은 가계부채와 관련된 기존 연구와 달리 총액 데이터가 아니라 서베이 데이터를 이용하여 가계부채의 계층별 특성을 살펴본다. 즉 한국노동연구원의 노동패널조사 데이터를 이용하여 부채보유가구에 초점을 맞춰 각 계층별로 부채금액, 부채소득비율, 부채상환비율 등이 어떤 특성을 보이는가를 분석한다. 또한 이러한 특성이 다른 나라와는 어떤 공통점과 차이점을 보이며, 이것이 금융시스템의 안정성과 관련하여 어떤 의미를 갖는가를 검토한다. 분석 결과 우리나라의 경우 소득 및 자산 최하위 계층이 부채에 매우 취약한 상태인 것으로 나타났다. 소득별 부채 규모에 있어서는 소득이 감소할수록 부채가 적어지는 경향은 미국과 동일하지만 소득 최하위 20% 계층은 예외적으로 차상위 20%보다 더 많은 부채를 안고 있다. 이들 계층은 부채의 절대금액이 매우 클 뿐만 아니라 소득에 비해 지나친 부채를 보유하고 있어 금융환경 악화시 큰 타격을 받을 가능성이 있는 것으로 나타났다. 또 한 가지 주목할 만한 특징은 잔여 평생소득이 많지 않은 고 연령층이 비교적 많은 부채를 보유하고 있으며, 이 점 역시 금융시스템의 안정성 측면에서 볼 때 개선되어야 할 부분으로 생각된다.
Abstract
When it is said that the debt of household sector makes the financial system vulnerable, the most critical point is the repayment of the household group with lower income and assets. This paper examines the characteristics of household debt using the micro-survey data, while the previous researches employed the aggregate debt data. Based on KLIPS (Korean Labor Income Panel Survey) data, we focus on the households with positive debt and investigate the debt amount, debt-income ratio and debt-repayment ratio for those households. Moreover, we compare the characteristics from Korean data with those from Us and UK data. Finally we analyze how our results is related with the stability of financial system in Korea. As a result, we find that the households in the first quintile in terms of income and asset is so vulnerable to the household debt. Overall, the debt amount is decreasing as the income is decreasing and the similar pattern is observed in US data. The exceptional finding is that the debt amount for the first quintile group in term of household income is greater than that for the second quintile group. The first quintile group has the relatively high debt amount and debt-income ratio. Consequently we conclude that this household group is the most vulnerable to the aggravation of financial environment. Another notable finding is the elderly households keep pretty high level of debt amount in spite of their low permanent income. Taking into account the financial stability, the relatively excessive lending to the elderly households should be improved and reconsidered.
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