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논문KCI 등재

은퇴 기간의 예상과 실제

Predictions and Realities of Retirement Duration

이재희|김대환|남기훈|정창연
보험연구원 (Korea Insurance Research Institute)|2024.08|보험금융연구 (Journal of Insurance and Finance)|제35권 제3호|pp. 75-105|DOI 10.23842/jif.2024.35.3.003

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노후 빈곤은퇴 기간 오차사망 시기 오차은퇴 시기 오차Poverty in Old AgeRetirement Period ErrorDeath Timing Prediction ErrorRetirement Timing Prediction Error
주제분류경영학

초록

본 연구에서는 2015~2021년 재정패널조사 자료를 이용해 은퇴 기간에 대한 인지적 오류를 산출하고, 성별 인지적 오류의 차이, 나아가 인지적 오류의 결정 요인들을분석했다. 분석 결과, 실제 은퇴 기간은 26.45년이었으나 중고령자들은 은퇴 기간을 16.69년으로 예측해 은퇴 기간 오차가 무려 9.76년에 달했다. 특히, 이렇게 큰 은퇴 기간 오차는 사망 시기에 대한 오차(2.50년)뿐 아니라 은퇴 시기에 대한 오차(7.26년)로부터 기인하였다. 남성의 은퇴 기간 오차 중 사망 시기 오차는 0.44년으로 크지 않았으나, 은퇴 시기 오차(7.88년)가 컸다. 반면, 여성의 경우 은퇴 기간 오차 중 사망 시기 오차(6.19년)와 은퇴 시기 오차(6.15년)가 차지하는 비중이 유사했다. 회귀분석 결과, 학력, 소득 및 재산 수준이 낮고 건강 상태가 좋지 않은 취약계층의 오차가 더 컸다. 그러므로, 실제 은퇴 기간이 개인의 예상보다 훨씬 더 길다는 사실을 인지시키는 교육이 요구된다. 남성과 여성 모두 예측보다 빠른 시기에 은퇴할 수 있다는 점을 이해시켜야 하며, 특히 여성에게는 본인들이 생각했던 것보다 더 오래 생존하여 발생하는 장수리스크에 대한 집중적인 교육이 병행되어야 한다. 또한, 은퇴 기간에 대한 교육을 취약계층에 더 집중시켜야 할 것이다.

Abstract

Using the National Survey of Tax and Benefit (2015-2021), we assessed cognitive errors in retirement duration calculations and analyzed gender-based differences and prime factors influencing cognitive errors. The analysis revealed that the actual retirement period was 26.45 years, while people predicted it to be 16.69 years, resulting in a substantial error of 9.76 years. This error comes from death timing and retirement timing prediction errors (2.50 and 7.26 years). Men exhibited a much larger retirement timing error than death timing error (7.88 vs. 0.44 years), while women showed similar errors in death timing and retirement timing (6.19 vs. 6.15 years). Further regression analysis showed that prediction errors were more significant for vulnerable groups with low education, income, wealth, and poor health. Therefore, it is necessary to educate people that the actual retirement period is longer than anticipated. Both men and women should understand the potential for earlier retirement, and women, in particular, need education focused on longevity risk. Additionally, educational efforts about the retirement duration should prioritize vulnerable groups.

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