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소송위험이 감사시간과 감사인의 보수주의 성향에 미치는 영향

The Effect of Litigation Risk on Audit Hours and Conservatism

문상혁|지현미
한국공인회계사회 (THE KOREAN INSTITUTE OF CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS)|2006.06|회계ㆍ세무와 감사 연구 (Study on Accounting, Taxation & Auditing)|제43호|pp. 311-336

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소송위험보수주의conservatism감사시간audit timelitigation risk
주제분류회계학

초록

본 연구는 기업실패로 인한 감사인의 소송위험(Litigation Risk) 증가가 감사인의 감사투입시간에 영향을 미치는지, 그리고 이러한 감사투입시간이 보수적인 회계처리 성향에 영향을 미치는지를 실증분석 하였다.2001년부터 2003년까지의 자료를 이용하였으며 거래소에 상장된 기업 중 금융업을 제외한 833개 기업-년도를 대상으로 실증 분석한 결과는 다음과 같다. 첫째, 소송위험이 높을수록 감사인의 감사시간이 증가하고 있음을 확인할 수 있었다. 둘째, 소송위험에 따른 감사시간의 증가가 피감사기업의 재무제표 정보의 보수주의 회계처리 성향을 강화한다는 것을 확인할 수 있었다. 이러한 결과는 이후에 발생할 수 있는 소송위험이나, 이러한 소송으로 인해 감사인의 명성이 훼손될 위험 등을 감안하여 감사인이 적절한 감사품질을 유지하고자 노력하고 있다는 것으로 해석할 수 있다. 본 연구는 감사인이 직면하는 소송위험이 높아질수록 소송으로 인해 감사인이 입게 될 피해를 최소화하기 위하여 많은 감사시간을 투입하고 있으며, 또한 보수주의 회계처리 성향도 강화하고 있다는 것을 실증적으로 분석하였다는데 의의가 있다. 이러한 연구는 앞으로 집단소송제도가 본격적으로 시행될 경우 감사인의 소송위험이 이전보다 더 높아지게 되는 바, 이러한 소송위험을 감안하여 감사인들이 충분한 감사시간 투입 및 감사품질 관리를 할 것이라는 예측을 가능하게 한다.

Abstract

This study examines whether auditor's litigation risk affects audit hours and whether audit hours affect the conservatism. It is hypothesized that (1) an increase in litigation risk causes an increase in audit hours and that (2) increased audit hours in association with litigation risks cause the strengthening of conservatism. The sample consists of non-banking firms (833 firm-years) listed on the Korea Stock Exchange that reported annual financial statements over the period from 2001 to 2003. Empirical findings support our hypotheses. We find that the increase in litigation risk affects the increase in audit hours and that increased audit hours due to litigation risks affect the strengthening of conservatism. This study contributes to audit research by providing additional evidence that auditors invest enough audit hours to avoid possible litigation risks and increased audit hours affect conservatism. In Korea, when litigation risks grow as a result of the overall enforcement of class action lawsuit, we expect auditors to cope with the possibility of litigation risk utilizing increased audit hours and conservatism. This study provides an evidence connectively of the relation between litigation risk and audit hours and the relation between increased audit hours due to litigation risk and conservatism

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