기업실패위험이 감사보수결정에 미치는 영향
The Impact of Business Failure Risk on Audit Pricing
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초록
기업실패위험이 높은 기업의 감사인은 미래의 소송위험에 대비하기 위해 감사자원의 투입을 증가시키거나, 미래의 잠재적 배상책임 손실을 보전하기 위하여 위험할증 보수를 청구할 수 있다. 본 연구는 기업실패위험이 높은 경우에는 감사보수가 상승할 것으로 보고, 이를 확인하기 위해 계속기업 존속능력 불확실성 때문에 감사의견이 변형된 경우에는 감사보수가 상대적으로 높아지는지 분석하였다. 실증분석 결과 예상대로 이러한 경우에는 감사보수가 상승하며 이러한 경향은 특히 최근에 더욱 심화되었음을 알 수 있었다.이 연구에서는 계속기업 존속능력 불확실성에 관한 한정의견의 표명은 감사보수 할증과 관련이 있다는 기존의 연구결과에 더하여 감사의견 뿐만 아니라 이러한 내용이 감사의견에 영향을 미치지 않는 특기사항으로 기재되는 경우에도 감사보수가 할증됨을 확인하였다. 또한 감사의견 예측모형을 이용하여 소송노출에 대한 감사인의 인식을 검토하였다. 그 결과 감사인은 기업실패위험을 감사보수에 반영하기는 하지만 감사보수가 소송노출의 차이를 완전하게 반영하여 결정되지는 못하는 것처럼 나타났다.
Abstract
We examined whether there exists premium in the audit fees when the auditee has received modified audit opinion due to going concern uncertainty in this paper. Reporting the modified opinion due to auditee's going concern problem reflects the auditor's judgement that auditee has high business failure risk. The auditor of above average business risk would charge higher fee for compensating the additional audit effort or charge risk premium for offsetting the possible future liability loss. Therefore the audit fee will be increased when the auditee has relatively high business risk. According to the results we could confirmed that the audit fees were increased and this tendency was prominent in recent years. We could also confirmed that audit fee of firm that has higher possibility to receive modified audit opinion with regard to going concern uncertainty was higher than that of firm that has lower possibility to receive modified audit opinion with regard to going concern uncertainty. Empirical result of this paper implies that auditor considers business failure risk in pricing audit fee. This paper contributes existing study in that unqualified opinion with phrase emphasizing going concern uncertainty can indicate auditee's business risk as well as qualified opinion with regard to going concern uncertainty.
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