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기업 외부의 정보환경이 감사시간과 감사품질 및 감사보수의 연관성에 미치는 영향

The Impact of a Corporate External Opacity on the Relationship of Audit Time with Audit Quality and Audit Fees

김수인|유정민
한국공인회계사회 (THE KOREAN INSTITUTE OF CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS)|2019.03|회계ㆍ세무와 감사 연구 (Study on Accounting, Taxation & Auditing)|제61권 제1호|pp. 237-276|DOI 10.22781/kicpa.2019.61.1.237

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정보환경감사보수감사품질감사시간기업 불투명성
주제분류회계학

초록

본 연구는 기업 외부의 정보환경이 감사시간과 감사품질 및 감사보수 간의 관계에 미치는 영향을 검증한다. 여러 선행연구에서 감사시간과 감사품질 및 감사보수의 관계에 영향을 미치는 요인을 기업의 내부적 유인 및 감사인의 특성에 초점을 맞추어 연구한 데 비하여, 본 연구에서는 기업 외부 정보환경의 불투명성이 감사시간과 감사품질 및 감사보수의 연관성에 미치는 영향을 검증한다. 기업의 외부 정보환경은 기업별로 서로 다른 시장 내 정보량의 차이를 반영하는 Anderson et al.(2009)의 기업 불투명성 지수(Corporate Opacity Index)를 이용하여 측정한다. 연구결과, 기업 불투명성이 높을수록 감사시간은 적은 것으로 나타났다. 이는 기업 외부 정보환경의 불투명성이 감사증거 수집의 범위를 제한하고, 감사의 비용-효익을 고려한 감사인의 추가 감사증거 수집 유인을 낮추기 때문이라고 추론한다. 또한, 기업 불투명성이 감사시간과 감사품질의 양(+)의 관계를 약화하며 감사시간 대비 감사보수의 수준도 낮추는 것을 발견하였다. 이는 감사위험으로 고려되어야 할 기업 외부 정보환경의 불투명성이 감사시간에 적절히 반영되지 못하고 있으며, 감사인이 외부 정보위험에 대한 프리미엄을 충분히 보상받지 못하고 있는 상황을 나타낸다. 이러한 연구결과는 특히 표준감사시간제도 실행 시, 감사인이 대면하는 기업의 외부 정보환경의 불투명성을 일종의 감사위험으로 받아들여 감사시간 산정 모형에 포함할 필요가 있으며 감사보수 또한 정보위험 프리미엄을 반영할 필요성을 시사한다.

Abstract

This study investigates the impact of a corporate external information opacity on the relationship between audit time and audit quality as well as that between audit time and audit fees. Audit time could be the major factor to define audit quality and audit fees, but there are many other influential factors on their relationships(Kwon et al. 2006; Park and Choi 2009; Ryu et al. 2015; Kim and Jeon 2016 etc.). Developed an idea from the prior studies on this issue, we examined the impact of an external corporate opacity on the relationships between audit time and audit quality as well as audit time and audit fees. We used Corporate Opacity Index, developed by Anderson et al.(2009), as a measure of information asymmetry between individual firms and the market. The results evidenced that the level of different corporate opacity gives negative impacts on the relationship of audit time with audit quality and audit fees, with the negative relationship between the level of corporate opacity and audit time. Through the results, it was found that audit efficiency becomes lower if the level of opaqueness increases of a firm. Also, the relationship between audit time and audit fees was deteriorated when the level of opaqueness was higher in a firm, as lower quality audit service was provided or less effort was made. Under the circumstances that standard audit time systems are soon implemented in the market in Korea, the results suggests that it is necessary to consider the individual information risk of a firm, measured by differential corporate opacity, as an important factor to set the standard audit time to enhance audit efficiency as well as to define audit fees as information risk premium.

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