해지율 반영 마코프 준비금 모형
Computation of Life Insurance Reserve Including Surrender
0
조회
0
다운로드
2
인용
0
참고문헌
키워드
초록
최근 몇 년간 우리나라 계리제도는 국제회계기준에 부합되도록 단계적인 변화를 거치는 과정 중에 있으며 2021년으로 예정되어 있는 IFRS 17이 도입되면 계리제도는 완전 공정가치 회계라는 새로운 제도를 맞이할 것으로 예상된다. 본 연구는 Buchardt & Møller(2015)가 제시한 생명보험 계약 마코프 현금흐름 과정을 이용하여 보험금의 지급 또는 해지의 다중상태를 고려함으로써 IFRS 17의 요구사항을 충족시키는 준비금 모형을 소개하고 연속 시간에서 정의되는 마코프 과정을 이산 마코프 사슬 모형으로 변환하여 계약자행동가정의 하나인 해지율을 반영한 준비금 산출방법을 유도하였다. 연구의 결과는 IFRS 17에 부합하는 표준 방법론 정립과 보험회사의 준비금 산출 실무활용에 기여할 것으로 예상된다. 실무예제로서 보험회사의 계약자료를 이용한 해지율 추정값을 이용하여 해지율 반영 준비금과 현행제도 기준의 준비금을 각각 계산하여 비교분석하였다.
Abstract
IFRS 17 is expected to be effective as of 2021 according to the recent press release by IASB and the insurance liability evaluation by fair value measurement is recently gaining more attention. This paper examines the computational method of life insurance payments with policyholder behavior, mainly focusing on surrender rate. From the continuous Markov model developed by Buchardt and Møller(2015), we derive a discrete Markov model which can be easily implemented as practical application by insurance companies. We provide numerical examples of computing reserves of term life insurance and endowment insurance illustrating the methods proposed and the impact of the surrender rate on life insurance reserves.
참고문헌 (17)
- 김대환, "실손의료보험 가입자의 유지 및 해약 행태 실증분석과 시사점", 보험학회지, (108), pp.29~54 (2016), 한국보험학회[DOI]
- 김사영, "거시경제지표와 소비자불만족이 생명보험계약의 해지에 미치는 영향력에 관한 비교 연구", 보험학회지, (93), pp.237~270 (2012), 한국보험학회
- 생명보험계약의 효력상실.해약 분석, "류건식", 보험연구원, ~, pp.조사보고서 2009-10 (2009)
- 유창훈, "민영의료보험의 가입과 해약의 특성 분석", 리스크관리연구, 22(2), pp.189~222 (2011), 한국리스크관리학회[DOI]
- 이경룡, "보험소비자 불만족이 생명보험계약의 해지에 미치는 영향에 관한 실증연구", 보험학회지, (91), pp.54~102 (2012), 한국보험학회[DOI]
- 이근창, "우리나라 생명보험 판매채널의 보험계약특성별 유지율기준 적합성분석 – 독립채널과 전속채널을 중심으로 -", 보험학회지, (111), pp.1~40 (2017), 한국보험학회[DOI]
- 이근창, "우리나라 생명보험 판매채널의 보험회사특성별·보험모집방법별 유지율기준 적합성분석 - 독립채널과 전속채널을 중심으로 -", 보험금융연구, 28(1), pp.63~95 (2017), 보험연구원[DOI]
- 정세창, "생명보험회사의 해약률에 관한 연구", 보험학회지, (82), pp.155~178 (2009), 한국보험학회
- 최영목, "경제변수가 생명보험 해약률에 미치는 영향", 보험금융연구, 19(3), pp.3~36 (2008), 보험연구원
- Buchardt, Kristian, "Life Insurance Cash Flows with Policyholder Behavior", Risks, 3(3), pp.290~317 (2015)
- Buchardt, Kristian, "Cash flows and policyholder behaviour in the semi-Markov life insurance setup", Scandinavian Actuarial Journal, 2015(8), pp.660~688 (2015)
- Buchardt, Kristian, "Dependent interest and transition rates in life insurance", Insurance: Mathematics and Economics, 55, pp.167~179 (2014)
- De Giovanni, Domenico, "Lapse rate modeling: a rational expectation approach", Scandinavian Actuarial Journal, 2010(1), pp.56~67 (2010)
- Fier, Stephen G., "Life insurance lapse behavior", North American Actuarial Journal, 17(2), pp.153~167 (2013)
- Jang, Jiwook, "Jump diffusion transition intensities in life insurance and disability annuity", Insurance: Mathematics and Economics, 64, pp.440~451 (2015)
- Kim, Changki, "Modeling surrender and lapse rates with economic variables", North American Actuarial Journal, 9(4), pp.56~70 (2005)
- Kuo, Weiyu, "An empirical study on the lapse rate: The cointegration approach", Journal of Risk and Insurance, 70(3), pp.489~508 (2003)