본문 바로가기
KERD
논문KCI 등재

핀테크 산업 규제와 스타트업 활성화 방안에 대한 탐색적 연구: 미국, 중국, 한국 사례를 중심으로

An Exploratory Study on Fintech Regulations and Start-ups: Focusing on the US, China, and Korea Cases

박도현|전성민
한국벤처창업학회 (The Korean Society of Business Venturing)|2020.02|벤처창업연구 (Asia-Pacific Journal of Business Venturing and Entrepreneurship)|제15권 제1호|pp. 45-57|DOI 10.16972/apjbve.15.1.202002.45

0

조회

0

다운로드

10

인용

0

참고문헌

키워드

Fintech핀테크 산업지급결제행위자 네트워크 이론negative 규제positive 규제Payment industryActor-network theoryNegative-regulationPositive-regulation

초록

전세계적으로 활발히 발전하고 있는 핀테크 산업분야 중 지급결제는 가장 큰 두각을 나타내고 있다. 한국은 IT산업이 발달되어 있고, 뛰어난 기존의 카드 결제 환경이 구축되어 있지만, 그 명성이 무색하게 핀테크 산업에서 다른 나라들에 비해 발달이 더딘 편이다. 본 연구에서는 핀테크 선두주자이자 첨단 기술들을 가지고 지급결제 기술을 사물인터넷 분야에도 적용하기 시작한 미국과, 한국보다 기존의 금융환경이 열악하고, 핀테크 산업의 후발주자 임에도 불구하고 현재는 지급결제 시장에서 폭발적으로 성장한 중국의 서비스 현황과 규제환경을 비교하여 국내의 핀테크 산업 규제가 특히 벤처창업생태계에 미치는 영향을 이해하는 프레임워크를 제공하고자 한다. 분석 결과, 미국과 중국 모두 새롭게 시작된 핀테크 산업에 대해서 규제완화를 통해 진입장벽을 낮춰 기존의 금융권 외에도 스타트업이나 IT기업들이 핀테크 사업을 시작할 수 있도록 하였고, negative형식의 규제로 창의적인 아이디어들이 사업에 적용될 수 있는 가능성을 열어놓았다. 특히 미국의 경우에는 예측 가능한 규제를 시행한 것이, 중국의 경우에는 새롭게 탄생한 핀테크 산업에 대해 기존의 금융권의 규제를 적용하지 않은 것이 신생기업들이 핀테크 지급결제 시장에서 큰 성장을 하게 된 주요 원인이다. IT강대국이라는 좋은 조건을 살려 다가오는 핀테크 산업에서 도태되지 않고 성장하기 위해서는 점진적으로 현재의 positive 규제에서 negative 규제로 변화시키고, 사전승인보다는 주요 항목들을 제외하고는 사후관리를 엄격하게 하는 예측 가능한 규제를 통하여 핀테크의 여러 산업분야에서 혁신적인 벤처창업이 활성화되는 환경을 만들어야 할 것이다.

Abstract

Among the fintech businesses that are actively developing around the world, payment and settlement are the most prominent. Korea has a well-developed IT industry and a good existing card payment environment, however, its innovative movement is overwhelmingly slower than that of other countries in the fintech. In this study, we try to assess the regulations on fintech and their impacts on the startup ecosystem by comparing the cases of U.S., China, and Korea. We have found that both the United States and China have lowered barriers to entry for the newly launched fintech industry, allowing startups and IT companies to start fintech businesses at the existing financial sector. Particularly the implementation of predictable regulations in U.S., and the failure to apply the financial regulations in China, help start-up companies' growth in the fintech industry. This finding provides us with a lesson that current positive regulations in Korea should gradually change into negative regulations, and predictable regulations that strictly enforce post-management except major items rather than pre-approval. The policy implications are discussed with the perspective of start-ups in fintech industry.

참고문헌 (67)

  1. "2018 대한민국 핀테크 기업편람" (2019)[URL]
  2. 구태언, "핀테크 산업의 규제 현황 및 주요 이슈", 한국통신학회지(정보와통신), 33(2), pp.66~72 (2016)
  3. "미국 모바일 페이먼트 시장 현황" (2018)[URL]
  4. "복잡한 금융규제 머리 아픈 핀테크 창업자, “금감원 찾으세요”" (2017)[URL]
  5. "‘카드수수로 3.12%’ 소비자 불만 높은 미국 카드 시장을 가다" (2012)[URL]
  6. 김영환, "전자금융 규제환경 변화에 따른 간편결제 서비스 시장의 동향과 전망", 정보보호학회지, 26(2), pp.6~13 (2016)
  7. "중국 모바일 결제시장의 G2 즈푸바오와 위챗페이" (2019)[URL]
  8. "신산업 규제애로 실태조사" (2017)[URL]
  9. "핀테크(FinTech)" (2019)[URL]
  10. 박재석, "핀테크의 발전 배경과 주요 동향", 한국통신학회지(정보와통신), 33(2), pp.52~58 (2016)
  11. "‘몸값 42조원’ 스트라이프, 미 핀테크 공룡 ‘페이팔’ 따라잡나" (2019)[URL]
  12. 중국 핀테크 산업 성장과 규제완화, "서봉교", 한국경제연구원, ~, pp.정책연구, 2016-27 (2017)
  13. 안수현, "핀테크 촉진을 위한 법정책적 과제: 지급결제분야를 중심으로", 법연, 52(Fall), pp.15~19 (2016), 한국법제연구원
  14. "국내 핀테크 투자 5.2억달러...삼성페이 선전" (2019)[URL]
  15. "핀테크 산업분석 보고서, 산업분석 In-depth 핀테크" (2019)[URL]
  16. 중국 핀테크 산업의 특징과 시사점, "이윤숙", 한국은행, ~, pp.제2016-5호 (2016)
  17. 국내외 비금융기관의 간편결제서비스 관련 동향 및시사점. 제58호, "조현아", 금융결제원 금융결제연구소, ~ (2014)
  18. 전성민, "크라우드 펀딩 플랫폼의 벤처창업 활용에 관한 연구: 정보재(Information Goods)를 중심으로", 벤처창업연구, 9(1), pp.97~105 (2014), 한국벤처창업학회[DOI]
  19. "중국 모바일 결제 시장 현황. 서울 Platum China Report" (2019)[URL]
  20. "2018 지급결제보고서" (2019)[URL]
  21. "Global Fintech Investments Surged in 2018with Investments in China Taking the Lead, Accenture Analysis Finds; UK Gains Sharply Despite Brexit Doubts" (2019)[URL]
  22. Ahn, S. H., "Legal Policy Challenges for Fintech Promotion-Focusing on Payment and Payment Field", Yeonyeon, 52(Fall), pp.15~19 (2016), Korea Legal Research Institute
  23. "Catch up with 42 trillion won worth of striae Pinfin Dinosaur Paypal" (2019)[URL]
  24. "2018 Payment Report" (2019)[URL]
  25. Biais, B., "The blockchain folk theorem", The Review of Financial Studies, 32(5), pp.1662~1715 (2019)
  26. Burtch, G., "An empirical examination of the antecedents and consequences of contribution patterns in crowd-funded markets", Information Systems Research, 24(3), pp.499~519 (2013)
  27. Burtch, G., "Cultural differences and geography as determinants of online prosocial lending", MIS Quarterly, 38(3), pp.773~794 (2014)
  28. Callon, M., "Some elements of a sociology of translation: domestication of the scallops and the fishermen of St Brieuc Bay", The sociological review, 32(1_suppl), pp.196~233 (1984)
  29. "Global Fintech Report Q3 2019" (2019)[URL]
  30. Chen, M., "How valuable is FinTech innovation?", Review of Financial Studies, 32, pp.2062~2106 (2019)
  31. Chiu, J., "Blockchain-based settlement for asset trading", Review of Financial Studies, 32, pp.1716~1753 (2019)
  32. Trends and Implications for Simple Payment Services of Domestic and Overseas Non-financial Organizations. 58, "Cho, H. A.", Korea Financial Institute, ~ (2014)
  33. Cong, L. W., "Blockchain disruption and smart contracts", Review of Financial Studies, 32, pp.1754~1797 (2019)
  34. D' Acunto, F., "The promises and pitfalls of robo-advising", Review of Financial Studies, 32, pp.1983~2020 (2019)
  35. De Reuver, M., "Collective action for mobile payment platforms : a case study on collaboration issues between banks and telecom operators", Electronic Commerce Research and Applications, 14(5), pp.331~344 (2015)
  36. Foley, S., "Sex, drugs, and bitcoin : How much illegal activity is financed through cryptocurrencies?", The Review of Financial Studies, 32(5), pp.1798~1853 (2019)
  37. Foster, C., "Innovation & scaling of ICT for the bottom-of-the-pyramid", Journal of Information Technology, 28(4) (2013)
  38. Fuster, A., "The role of technology in mortgage lending", The Review of Financial Studies, 32(5), pp.1854~1899 (2019)
  39. Goldstein, I., "To FinTech and Beyond", The Review of Financial Studies, 32(5), pp.1647~1661 (2019)
  40. Gu, T. E., "Regulatory Status and Major Issues of the Fintech Industry", Journal of Korea Information and Communications Society, 33(2), pp.66~72 (2016)
  41. Huang, C., "Sociology view on cloud computing value: Actor network theory perspective", Proceedings 1st Conference on Cloud Computing GRIDs and Virtualization, pp.145~149 (2010)
  42. Jeon, S. M., "Feasibility of the Crowd Funding Platforms for Start-Ups : With Focus on Information Goodss", Venture Entrepreneurship Research, 9(1), pp.97~105 (2014)
  43. "PayPal is focusing on moving into China and launching Venmo’s first credit card" (2019)[URL]
  44. "Fintech founder, head of complex financial regulation, “Find the FSS”" (2017)[URL]
  45. "US mobile payment market status" (2019)[URL]
  46. Kim, G., "Understanding dynamics between initial trust and usage intentions of mobile banking", Information Systems Journal, 19(3), pp.283~311 (2009)
  47. "'3.12% by Card' Goes to US Card Market with High Consumer Dissatisfaction" (2012)[URL]
  48. Kim, Y. H., "Trends and Prospects of the Easy Payment Service Market as the Electronic Financial Regulatory Environment Changes", Journal of the Korea Institute of Information Security, 26(2), pp.6~13 (2016)
  49. "Investigation on new industry regulations" (2017)[URL]
  50. Latour, B., "Science in action" (1987), Harvard University Press
  51. Characteristics and Implications of the Chinese Fintech Industry, "Lee Y. S.", Bank of Korea, ~, pp.No. 2016-5 (2016)
  52. Leong, C., "Nurturing a FinTech ecosystem : The case of a youth microloan startup in China", International Journal of Information Management, 37(2), pp.92~97 (2017)
  53. "FinTech" (2019)[URL]
  54. "2018 Fintech Enterprise Handbook" (2019)[URL]
  55. "Bitcoin: A peer-to-peer electronic cash system. Manubot" (2008)[URL]
  56. "G2 Zfubao and WeChat Pay in the Chinese mobile payment market" (2019)[URL]
  57. Park, J. S., "Background and Major Trends of Fintech Development", The Korean Institute of Communication Sciences (Information and Communication), 33(2), pp.52~58 (2016)
  58. "China Mobile Payment Market, Seoul Platum China Report" (2019)[URL]
  59. China's Fintech Industry Growth and Deregulation, "Seo, B. G.", Korea Economic Research Institute, ~, pp.Policy Research. 2016-27 (2017)
  60. Shim, Y., "Analyzing China’s fintech industry from the perspective of actor–network theory", Telecommunications Policy, 40(2-3), pp.168~181 (2016)
  61. Tang, H., "Peer-to-peer lenders versus banks : Substitutes or complements?", Review of Financial Studies, 32, pp.1900~1938 (2019)
  62. Tatnall, A., "Technological advancements & the impact of actor network theory" (2014), IGI Global
  63. Vallee, B., "Marketplace lending : A new banking paradigm?", Review of Financial Studies, 32, pp.1939~1982 (2019)
  64. "Domestic Fintech investment of $ 500million...Samsung Pay Shenzhen" (2019)[URL]
  65. "Fintech Industry Analysis Report. Industry Analysis In-deth Fintech" (2019)[URL]
  66. Young, D., "An actor network theory analysis of policy innovation for smoke-free places : understanding change in complex systems", American public Health, 7(100), pp.1208~1217 (2010)
  67. Zhu, C., "Big data as a governance mechanism", Review of Financial Studies, 32(5), pp.2021~2061 (2019)

관련 논문AI추천

핀테크 활성화 방안 연구: 미국, 중국, 한국의 규제 현황 중심으로김상원, 임석진대한산업경영학회 · 산업융합연구2021 · 제19권 제4호국내 핀테크 산업의 현황과 규제 및 지속가능성에 대한 논고류두진, 박채진, 손진빈한국금융공학회 · 金融工學硏究2019 · 제18권 제2호핀테크(FinTech) 산업 발전에 따른 금융권 대응방안 연구김성태, 박송춘, 조영석대한경영정보학회 · 경영과 정보연구2016 · 제35권 제5호기술창업 활성화를 위한 핀테크 중심의 금융지원방안배경화중소벤처기업연구원 · 중소기업정책연구2017 · 제2권 제2호핀테크 규제 샌드박스 도입의 파급효과에 대한 실증연구: 도입 국가들의 핀테크 벤처기업 투자규모 변화에 대한 비교분석구자영, 허주연금융감독원 · 금융감독연구2019 · 제6권 제2호ICT시대의 핀테크 규제에 관한 고찰-최근 일본의 금융규제의 동향을 중심으로-이효경한국상사법학회 · 상사법연구2016 · 제35권 제1호

이 간행물의 다른 논문 (20건)

벤처캐피탈 투자가 벤처기업 혁신성과에 미치는 영향박지영, 신현한pp. 1-15한국 대학벤처캐피탈의 투자성과에 대한 연구김도성, 안성필pp. 17-29액셀러레이터의 투자결정요인황보윤, 한주형pp. 31-44초기 창업기업 창업지원정책의 효과성 분석: 창업업종 및 창업성장단계 조절효과정경희pp. 59-70판교테크노벨리의 지속가능한 혁신 클러스터 영향요인에 관한 통합연구박정선, 홍성신, 박상혁pp. 71-94
원문 보기