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논문KCI 등재

탄소위험과 감사시간 및 감사보수와의 관련성

The Association between Environment Risk and Audit Hours (Audit Fees)

우청원|정우준
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2023.08|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제110호|pp. 181-209|DOI 10.21073/kiar.2023..110.008

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energy efficiency감사보수감사시간carbon intensity에너지효율성탄소위험audit feeaudit hourenvironmental risk탄소집중도

초록

[연구목적]본 연구에서는 탄소위험이 하나의 감사위험으로써 감사시간과 감사보수에 미치는 영향을 실증적으로 검토하고자 하였다. 최근 국내외 정부의 탄소규제 강화와 탄소위험에 대한 재무제표 공시가 의무화되고 있는 등 기업의 환경 활동에 관련된 제도가 강화되고 있다. 이러한 변화는 기업성과나 평판 등에 영향을 미칠 수 있고 외부감사인의 감사위험 평가에도 영향을 미칠 수 있다. [연구방법]2014년부터 2021년까지 국가온실가스 종합관리시스템에서 제공하는 탄소발생량과 에너지소비량을 활용하여 산출한 탄소집중도와 에너지효율성을 탄소위험의 대용치로 정의하고 기말감사시간과 감사보수와의 관련성을 실증적으로 분석하였다. [연구결과]실증분석 결과, 탄소집중도는 감사시간과 통계적으로 유의한 양(＋)의 관련성을 가지며, (산업조정)에너지효율성은 통계적으로 유의한 음(－)의 관련성을 갖는 것으로 나타났다. 그러나 (산업조정)탄소집중도와 (산업조정)에너지효율성은 감사보수에는 영향을 미치지 않았다. 연구 결과의 강건성을 확인하기 위해 비정상감사시간과 비정상감사보수를 이용한 경우도 그 결과는 대부분 유사하였다. 기업 ESG 활동의 조절효과를 확인하기 위해 한국ESG기준원 ESG 등급을 이용하여 분석한 결과, ESG 등급은 산업조정탄소집중도와 에너지효율성과 감사시간의 관련성 및 에너지효율성과 감사보수의 관련성에 대해 양(＋)의 조절효과를 가지는 것으로 나타났다. [연구의 시사점]본 연구의 결과는 탄소위험이 감사인의 감사노력에 잠재적으로 영향을 미치고 있었으나, 그로 인한 감사인의 부담을 감사보수에 충분히 반영하고 있지는 못하고 있다는 것을 나타낸다. 이는 감사인이 탄소위험에 따른 파급효과를 적극적으로 고려하지 못하고 있음을 의미한다고 할 수 있다. 한편, 본 연구는 기업의 ESG 책임 강조와 그 성과의 공시가 의무화되고 있는 상황에서 향후 탄소위험을 포함한 환경 및 ESG 활동 등에 대한 감사노력이 추가적으로 발생할 것을 예상할 수 있으므로, 이에 대한 감사인의 역량 강화와 인식 제고의 필요성에 대한 근거를 제시하였다는 데 의의가 있다고 할 수 있다.

Abstract

[Purpose]This study aims to empirically examine the impact of carbon risk as an audit risk on audit hours and audit fees. Recently, there has been a trend of strengthening systems related to environmental activities of companies, such as strengthening of carbon regulations by domestic and foreign governments and mandatory disclosure of carbon risk in financial statements. These changes may affect corporate performance and reputation, and may also affect the audit risk assessment of external auditors. [Methodology]This study defines carbon intensity and energy efficiency as proxies for carbon risk and empirically analyzes the relationship between audit hours and audit fees using carbon emissions and energy consumption provided by the National Greenhouse gas comprehensive Management System(NGMS) from 2014 to 2021. [Findings]The empirical results showed that carbon intensity has a statistically significant positive (＋) relevance with audit hours, while (industry－adjusted) energy efficiency have a statistically significant negative (－) relevance. However, both (industry－adjusted) carbon intensity and (industry－adjusted) energy efficiency did not have an impact on audit fees. To confirm the robustness of the research findings, using abnormal audit hours and abnormal audit fees yielded similar results in most cases. To examine the moderating effect of corporate ESG activities, an analysis using the KCGS ESG rating was conducted. The results indicated a positive moderating effect (＋) of ESG ratings on the relevance between industrial－adjusted carbon intensity and energy efficiency with audit hours and the relevance between energy efficiency and audit fees. [Implications]The results of this study indicate that carbon risk has been potentially affecting auditors’ audit efforts in the past, but it is not being adequately reflected in audit fees. This suggested that auditors may not actively consider the side effects of carbon risk. On the other hand, under the situation there is an emphasis on corporate ESG responsibility and the mandatory disclosure of its performance, it can be anticipated that there will be additional audit efforts related to environmental and ESG activities, including carbon risk, in the future. Therefore, this study provides an evidence for the need to enhance auditors’ capabilities and raise awareness regarding these matters.

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