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기업의 시장점유율과 조세회피

Corporate market share and tax avoidance

이명건|김예은
한국산업경영학회 (Korean Association Of Industrial Business Administrarion)|2019.02|경영연구 (Journal of Business Research)|제34권 제1호|pp. 81-103|DOI 10.22903/jbr.2019.34.1.81

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조세회피시장점유율Tax avoidance산업 내 경쟁정도조세비용Market share비조세비용Degree of competition in industryTax costNon-tax cost
주제분류경영학

초록

본 연구는 기업들의 시장점유율과 조세회피와의 관계를 살펴보았으며, 이러한 관계가 산업 내 경쟁정도에 따라 어떻게 달라지는지를 분석하였다. 조세회피에 대용치로는 Desai and Dharmapala (2006)에 제시된 조세회피측정치를 활용하였으며, 산업 내 경쟁정도에 대하여는 허핀달-허쉬만지수(Herfindal-Herschman Index)를 사용하였다. 분석대상은 2000~2016년 사이에 코스피 상장기업이며 최종 샘플은 7,031기업이다. 분석 결과 높은 시장점유율을 가진 기업은 조세회피 행위와 유의한 부(－)의 관계를 가지는 것으로 나타났으며, 이는 시장점유율이 높은 기업이 과도하게 조세비용을 줄이기보다 기업 이미지 하락이나 회계의 투명성 저하에 따른 비조세비용을 더 고려하는 것으로 해석할 수 있다. 이러한 관계는 산업 내 경쟁이 심해지는 경우 더 강하게 나타났다. 산업 내 경쟁이 심한 시장에서는 대체 상품이 많으므로, 기업의 이미지나 명성이 나빠지는 경우 고객이 바로 대체 기업의 상품을 구매할 수 있다. 따라서 시장점유율이 높은 기업은 비조세비용을 줄이고 좋은 이미지나 명성을 유지하고자 유인이 더 강할 것으로 추측된다. 본 연구의 의의는 기업의 조세회피 성향 연구에 있어 기업의 경영행태와 전략을 포괄적으로 나타내는 시장점유율을 변수로 사용하였다는데 있다. 이러한 연구결과가 경영자, 투자자, 과세 당국 및 기업 관련 다양한 이해관계자들에게 유용한 정보를 제공할 것으로 기대한다.

Abstract

This study examined the relationship between market share and tax avoidance and we analyze how this relationship varies with the degree of competition in the industry. As a proxy for tax avoidance, we used the measures of tax avoidance proposed by Desai and Dharmapala (2006). The Herfindal-Herschman Index was used as a proxy for the degree of competition in the industry. This study was conducted for KOSPI listed companies in 2001~2016 and the final sample is 7,031 firm-year. The results show that firms with high market share have a negative relationship with tax avoidance behavior. It can be interpreted that firms with high market shares tend to consider the non-tax costs due to a decline in corporate image and a decrease in transparency in accounting rather than excessive tax costs. This relationship is stronger when competition within the industry is intensifying. In a highly competitive market, there are many alternative products, so if the image or reputation of a company deteriorates, the customer can purchase the products of the substitute company. Therefore, companies with high market share are expected to reduce non-tax costs and attract more people to maintain good image and reputation. The significance of this study is that the market share, which comprehensively represents the business behavior and strategy of the firm, is used as a variable in studying the tax avoidance tendency of firms. We hope that these findings will provide useful information to shareholders, managers, tax authorities and various stakeholders involved with the company.

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