본문 바로가기
KERD
논문KCI 등재

감사인 특성이 실제이익조정과 감사시간 간의 관계에 미치는 조절효과 : 코스닥기업을 중심으로

Moderating Effects of Auditor’s Characteristics on the Relationship between Real Earnings Management and Audit Hours in KOSDAQ Firms

김윤경|이민우|문상혁
한국상업경영학회 (The Korean Academy of Business Management)|2017.10|상업경영연구 (Korean Journal of Business & Management)|제31권 제5호|pp. 189-220|DOI 10.34274/krabe.2017.31.5.008

0

조회

0

다운로드

2

인용

0

참고문헌

키워드

CharacteristicsReal Earnings ManagementAudit Quality감사품질감사시간실제이익조정감사인 특성Audit Hours
주제분류경영학

초록

본 연구는 감사품질이 우수한 것으로 알려진 산업전문감사인 혹은 대형 감사인이 그렇지 않은 감사인에 비해 피감사기업의 실제이익조정에 대하여 감사시간을 증가시키는지를 코스닥 시장을 대상으로 분석하였다. 2007년~2015년까지 코스닥 시장에 상장된 6,524개 기업-연도를 대상으로 분석한 결과, 산업전문감사인 혹은 대형 감사인은 그렇지 않은 감사인에 비해 피감사기업의 실제이익조정 수준이 클수록 감사시간을 증가시키는 것으로 나타났다. 이는 감사품질이 높은 감사인일 경우 피감사기업의 실제이익조정을 보다 잘 인지하고 그로 인해 증가한 감사위험을 통제하기 위해 보다 많은 감사시간을 투입하는 것으로 해석할 수 있다. 본 연구는 감사인이 피감사기업의 실제이익조정을 인지하고 감사위험에 반영한다는 선행연구를 확장하여, 실제이익조정에 대한 감사인의 대응이 감사인 특성에 따라 차별적이라는 실증적 증거를 제시하였다는 점에서 그 의의가 있다. 또한, 코스피 상장기업을 대상으로 한 추가분석을 통해 시장간 기업의 실제이익조정이 내포하는 의미가 서로 상이할 가능성이 있음을 제시하였다.

Abstract

This study analyzed the effects of auditor's characteristics on the relationship between real earnings management and audit time for KOSDAQ market. To empirically analyze hypotheses of this study, 6,524 firm-year observations were collected from Korean firms listed on the Korea Securities Dealers Automated Quotations(KOSDAQ) over the period from 2007 to 2015. The results of the analysis are as follows. First, industry specialist auditors put more audit hours than non-industry specialist auditors when the level of real earnings management of audited firms is larger. Second, Big4 auditors spent more audit hours than non-big4 auditors when the level of real earnings management of audited firms is larger. This result can be interpreted as increasing auditing hour in order to better understand the real earnings management of audited firms and thus increase the audit risk in case of industry specialist auditors or Big4 auditors with high audit quality. This study is meaningful in that it provided empirical evidence that the auditor 's response to the real earnings management is discriminatory according to the characteristics of the auditor.

참고문헌 (43)

  1. 권수영, "감사시간과 감사품질이 감사보수에 미치는 영향", 회계학연구, 30(4), pp.47~76 (2005), 한국회계학회
  2. 권수영, "발생액의 질이 감사시간 및 감사보수에 미치는 영향에 관한 연구", 회계학연구, 36(4), pp.95~137 (2011), 한국회계학회
  3. 김문태, "코스닥 상장기업의 특권적 소비행태가 회계투명성에 미치는 영향", 회계연구, 21(3), pp.159~178 (2016), 대한회계학회[DOI]
  4. 김선구, "충당부채 인식이 실제이익조정에 미치는 영향", 상업교육연구, 30(6), pp.173~197 (2016), 한국상업교육학회
  5. 김은, "감사인 지정이 경영자와 이해관계자의 정보의 비대칭성에 미치는 영향", 상업교육연구, 28(1), pp.155~181 (2014), 한국상업교육학회
  6. 김정교, "외부감사인의 특성이 감리지적에 미치는 영향", 국제회계연구, (60), pp.309~340 (2015), 한국국제회계학회
  7. 김정교, "감사인 특성이 감사보고오류에 미치는 영향", 회계저널, 25(3), pp.157~200 (2016), 한국회계학회
  8. 김지홍, "적자 회피 및 이익 평준화를 위한 실제 이익조정 활동", 회계저널, 17(4), pp.31~63 (2008), 한국회계학회
  9. 김지홍, "실제 이익조정이 장기 경영성과에 미치는 영향", 회계학연구, 34(4), pp.31~70 (2009), 한국회계학회
  10. 김진배, "실제 영업활동을 통한 이익조정 및 기업지배구조가 경영자 보상에 미치는 영향", 경영학연구, 44(2), pp.459~485 (2015), 한국경영학회[DOI]
  11. 나종길, "회계감사인의 산업별 전문성이 회계이익의 질에 미치는 영향", 회계ㆍ세무와 감사 연구, (41), pp.261~297 (2005), 한국공인회계사회
  12. 박석진, "감사인의 산업전문성이 조세회피와 기업가치의관계에 미치는 영향", 세무와회계저널, 16(6), pp.295~331 (2015), 한국세무학회
  13. 박종일, "실제 이익조정 및 발생액에 기초한 이익조정과 사후적 자본비용 : 유가증권상장과 코스닥상장기업의 실증적 증거", 회계ㆍ세무와 감사 연구, 53(2), pp.187~239 (2011), 한국공인회계사회
  14. 박종일, "비정상 감사보수와 감사품질이 비정상 감사시간에 미치는 영향", 회계ㆍ세무와 감사 연구, (45), pp.119~159 (2007), 한국공인회계사회
  15. 신유진, "산업전문감사인의 감사효율성 분석 : 자료포락 (DEA)분석을 통한 투입과 산출의 동시 고려", 회계ㆍ세무와 감사 연구, 57(4), pp.63~110 (2015), 한국공인회계사회
  16. 신일항, "산업 내 경쟁정도와 실제이익조정 - 기업지배구조와의 상호작용을 중심으로 -", 회계학연구, 39(3), pp.57~90 (2014), 한국회계학회
  17. 안수경, "외부감사인은 감사계약을 위한 감사위험 평가 때 경영자의 이익조정을 예측하는가?", 회계정보연구, 34(4), pp.123~163 (2016), 한국회계정보학회
  18. 이우재, "산업 내 경쟁 및 외부감사인 특성이 내부회계관리제도 검토의견과 이익의 질의 관계에 미치는 영향 －코스닥 시장을 중심으로－", 세무와회계저널, 15(6), pp.207~236 (2014), 한국세무학회
  19. 이창섭, "실제이익조정활동과 감사시간 및 감사보수", 경영학연구, 41(4), pp.757~787 (2012), 한국경영학회
  20. 전홍민, "기업의 실제 영업활동 왜곡을 통한 이익조정 해석에 있어서의 투자자와 재무분석가의 상대적 편의 비교분석", 회계학연구, 40(5), pp.35~71 (2015), 한국회계학회
  21. 정광화, "실제이익조정과 이익 및 현금흐름 지속성", 회계연구, 21(6), pp.135~152 (2016), 대한회계학회[DOI]
  22. 정상민, "감사품질에 따른 회계 보수주의가 타인자본비용에 미치는 영향: 상장기업과 비상장기업을 중심으로", 상업교육연구, 31(1), pp.167~199 (2017), 한국상업교육학회
  23. 정현욱, "산업전문감사인의 정보효과", 회계ㆍ세무와 감사 연구, 58(1), pp.39~62 (2016), 한국공인회계사회
  24. 주인기, "외부감사 실무를 위한 산업별-기업규모별 준거감사시간의 산정- Big 4 회계법인의 상장기업 감사시간 자료를 중심으로", 회계저널, 16(3), pp.35~64 (2007), 한국회계학회
  25. 최승욱, "산업전문가 감사인과 피감사기업의 투자의사결정", 회계학연구, 39(1), pp.185~216 (2014), 한국회계학회
  26. Balsam, S., "Auditor Industry Specialization and Earnings Quality", Auditing: A Journal of Practice and Theory, 22(2), pp.71~97 (2003)
  27. Bhojraj, S., "Making Sense of Cents: An Examination of Firms that Marginally Miss or Beat Analyst Forecasts", Journal of Finance, 64(5), pp.2361~2388 (2009)
  28. Choi, A., "Do Auditors Care about Real Earnings Management in Their Audit Fee Decisions?", Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, pp.1~21 (2016)
  29. Cohen, D.A., "Accrual-based and Real Earnings Management Activities around Seasoned Equity Offerings", Journal of Accounting and Economics, 50(1), pp.2~19 (2010)
  30. Cohen, D.A., "Real and Accrual based Earnings Management in the Pre- and Post-sarbanes-ocley Periods", The Accounting Review, 83(3), pp.757~787 (2008)
  31. DeAngelo, L., "Auditor Size and Audit Quality", Journal of Accounting and Economics, 3(3), pp.183~199 (1981)
  32. Dechow, P.M., "The Relation between Earnings and Cash Flows", Journal of Accounting and Economics, 25(2), pp.133~168 (1998)
  33. Francis, J.R., "Auditor Changes: A Joint test of Theories Relating to Agency costs and Auditor Differentiation", Accounting Review, 63(4), pp.663~682 (1988)
  34. Graham, J.R., "The Economic Implications of Corporate Financial Reporting", Journal of Accounting and Economics, 40(1), pp.3~73 (2005)
  35. Gunny, K., "The Relation between Earnings Management Using Real Activities Manipulation and Future Performance: Evidence from Meeting Earnings Benchmarks", Comtemporary Accounting Research, 27(3), pp.855~888 (2010)
  36. Kennedy, D., "Accomodating Outliers and Nonlinearity in Decision Models", Journal of Accounting, Auditing, and Finance, 7, pp.161~193 (1992)
  37. Krishnan, G., "Does Big6 Auditor Industry Expertise Constrain Earnings Management?”", Accounting Horizons, 17(1), pp.1~16 (2003)
  38. Low, K.Y., "The Effect of Industry Specialization on Audit Risk Assessments and Audit Planning Decisions", The Accounting Review, 79(1), pp.201~219 (2004)
  39. Maletta, M., "Audit Evidence Planning: An Examination of Industry Error Characteristics", Auditing: A Journal of Practice and Theory, 15(1), pp.71~86 (1996)
  40. Neal, T., "Auditor Industry Specialist Research Design", Auditing: A Journal of Practice and Theory, 23(2), pp.169~177 (2004)
  41. Palmrose, Z., "Audit Fees and Auditor Size: Further Evidence", Journal of Accounting Research, 24(1), pp.97~110 (1986)
  42. Reichelt, K., "National and Office-specific Measures of Auditor Industry Expertise and Effects on Audit Quality", Journal of Accounting Research, 48(3), pp.647~686 (2010)
  43. Roychowdhury, S., "Earnings Management through Real Activities Manipulation", Journal of Accounting and Economics, 42(3), pp.335~370 (2006)

관련 논문AI추천

표준감사시간 도입이 실제활동 이익조정에 미치는 영향: 재량적 발생액과 실제활동 이익조정의 관계를 중심으로김용식, 박상훈한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2023 · 제65권 제3호코스닥 기업의 이익조정 행위가 감사의견에 미치는 영향강호영, 이채리한국전문경영인학회 · 전문경영인연구2012 · 제15권 제2호신외감법 시행이 감사시간과 감사품질 간의 관계에 미치는 영향김정택, 김효은한국국제회계학회 · 국제회계연구2022 · 제102호감사인측 전문가 투입시간이 감사품질에 미치는 영향박언용, 이재형한국국제회계학회 · 국제회계연구2024 · 제114호이익조정과 경영자 과신성향 및 파트너 감사시간의 관계김정택, 김효은한국국제회계학회 · 국제회계연구2021 · 제99호감사인의 특성이 잠정이익 수정 정도에 미치는 영향 : 외감법 개정 이후를 중심으로노준화, 신유진한국공인회계사회 · 회계ㆍ세무와 감사 연구2018 · 제60권 제3호

이 간행물의 다른 논문 (11건)

일자리 불일치의 선행변수 및 결과변수에 대한 연구김충현pp. 1-32그릿(GRIT)이 정서적 몰입에 미치는 영향과 성찰학습의 매개 효과원명희, 이지훈, 홍아정, 박규미, 조윤성pp. 33-58가업승계시 후계자의 특성이 자기효능감, 경영성과 및 지속가능성에 미치는 영향에 관한 연구 -가족기업의 후계자 교육을 중심으로-한문성, 김봉순pp. 59-83생산적 행동에 대한 기본심리욕구 충족의 영향력과 위계지성호, 강영순, 변영실pp. 85-113기업의 산업 내 경쟁정도와 이익의 예측가능성에 관한 연구이명건, 김민수pp. 115-137
원문 보기