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DM 검정을 이용한 냉동 고등어 소매가격 예측력 비교 분석

A Comparative Analysis on the Forecasting Power among Frozen Mackerel Retail Price Determination Models Using DM test

남종오|김태현
한국도서(섬)학회|2016.10|한국도서연구 (the Journal of Korean Island)|제28권 제3호|pp. 59-81

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GARCH 모형VAR 모형VAR Modelforecasting accuracyGARCH ModelDM 검정ARMA Model예측 정확도고등어 가격 예측ARMA 모형price forecast of MackerelDiebold & Mariano Test
주제분류지역학

초록

본 연구의 목적은 통계학적 기법을 활용하여 냉동 고등어의 소매가격을 예측하고, 예측력이 좋은 모형들 중 Diebold & Mariano(DM) 검정을 통해 우수 모형을 선정하는 것이다. 본 연구의 분석 자료는 2006년부터 2015년까지 소매시장의 냉동 고등어 일일가격 자료를 이용한다. 표본내 자료로부터 도출된 예측력이 좋은 모형으로, 우선 개별 정보요인 기준에 따라 ARMA(4,3) 모형과 ARMA(2,1) 모형이 선정한다. 다음으로 동분산의 가정을 충족시키지 못한 ARMA(2,1) 모형에 대해서는 GARCH(1,1) 모형을 선정한다. 끝으로 다른 변수들의 추가적인 정보를 고려한 t-2시차의 VAR 모형을 선정한다. 이상의 선정된 세 가지 모형을 가지고 2015년 1월 2일부터 12월 31일까지의 표본 외 자료를 이용하여 실제치와 예측치를 MSE와 MAE 기준에 근거하여 비교한다. 분석 결과, 표본 내 자료를 이용한 모형 중에서는 ARMA(2,1)-GARCH(1,1) 모형의 예측력이 가장 우수하였다. 이에 동 모형을 기준 모형으로 선정하여 다른 모형 간의 예측력을 비교해 본 결과 자신의 과거 정보와 가격의 변동성을 고려한 ARMA(2,1)-GARCH(1,1) 모형이 ARMA(4,3) 모형과 VAR 모형에 비해 예측력이 가장 우수한 것으로 나타났다. 이상의 결과를 이용하여 냉동 고등어 소매가격을 예측할 수 있다면, 도매상 및 유통업자들에게는 고등어 판매시기 결정에, 소비자들에는 그들의 효용을 극대화시킬 수 있는 구매시기 결정에 유용한 정보를 제공해 줄 수 있을 것으로 판단된다. 아울러, 본 연구의 결과는 정부가 시행하는 수매비축사업과 같은 수산물 시장가격 안정화 정책에도 기초정보 제공적 측면에서 기여할 것으로 보여 진다.

Abstract

Forecasting plays a key role in fishing management policies. The purpose of this study is to select which model is superior to forecast frozen mackerel retail prices using statistical approaches, It also aims to provide policy implications for the frozen retail mackerel price determination model. It especially focuses on the superior forecasting power within the seafood market. This study uses daily frozen mackerel prices of the retail market from 2006 to 2015. ARMA(4,3), ARMA(2,1)-GARCH(1,1), and VAR models with t-2 lag are selected to forecast frozen retail mackerel prices. In addition, the forecasting accuracies of each model are tested using Diebold & Mariano test (1995). It compares the predicted prices and actual prices using 1 year out-of-sample data. The results of this study are as follows. First, the ARMA(2,1)-GARCH(1,1) model shows the most superior accuracy based on MSE and MAE standard. Secondly, in terms of forecasting accuracy, the VAR model is equal to the superior ARMA(2,1)-GARCH(1,1) model only when using MSE standard based on the DM test. The ARMA(2.1)-GARCH(1,1) is the superior model since there is no model that shows identical forecasting accuracy to the MAE standard based on DM test. The outputs of this study are expected to increase consumers' economic utilization, and operate a predictable business to retailers by providing the frozen mackerel retail price future index. Furthermore, the outputs will provide useful information regarding Korean purchase, and also help set projects necessary to stabilize Korea seafood market prices.

참고문헌 (16)

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