금융지주회사 체제하의 은행 경쟁력 분석
Competitive Analysis of Bank Subordinating Financial Holding Company
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국내 은행들은 금융환경의 변화에 따라 경쟁력 제고 방안으로 금융지주회사 체제를 도입하였으며, 금융지주회사에 속한 은행들의 대형화․겸업화에 따른 시너지 발생 측면에 대한 성과를 검증할 필요성이 있다. 본 연구에서는 현재 금융지주회사 체제하의 은행들이 대형화․겸업화를 통한 시너지 효과가 수익성 및 안전성으로 연결되었는지 실증분석하고, 은행 경영성과 및 안전성에 영향을 미치는 요소들을 확인하여 국내 은행들의 경쟁력 제고에 근거 자료를 제공하고자 한다. 수익성지표로 총자산이익률(ROA)과 구조적이익(RCP)을 사용하여 분석한 결과 금융지주회사 체제하의 은행과 유의한 양(＋)의 상관관계를 나타냈다. 이러한 결과는 금융지주회사 제도 도입이 지주회사 체제하의 은행 수익성에 긍정적인 영향을 준다는 것이 분석을 통해 확인되었다. 안전성지표로 은행부도율(Zscore)과 예상부도확률(EDF)을 사용하여 분석한 결과 금융지주회사 제도 도입이 은행의 안전성에는 의미 있는 차이를 설명하지 못하는 것으로 나타났다. 그러나 금융환경의 상황 변동에 따라 은행의 경영 안전성에 차이를 가져 왔으며, 금융위기 이후 국내 은행의 안전성이 제고되었음을 확인하였다. 연구 결과에 따라 국내 은행의 경쟁력 확보는 금융지주회사 체제의 여건에 따른 차별화와 수익원 다변화를 통하여 지속가능한 수익성을 제고할 수 있도록 해야 할 것이다. 또한 금융지주회사 체제 하의 국내 은행은 향후 사업 다각화와 위험분산 효과를 통해 금융상황에 따른 최적화된 통합적 위험관리 체제의 유지가 필요할 것으로 본다.
Abstract
Domestic banks have introduced a financial holding company to changes in the financial environment. There is a need to verify the performance of the synergies generated in accordance with the terms of enlargement, diversification of banks. In this paper we examine whether or not the commercial banks which are subordinate to financial holding company are superior to other commercial banks in financial profitability and in stability. As a result of the empirical analysis, the Profit which is measured ROA and structured income ratio, Banks from the financial holding company is higher than general bank as significantly of Z－score value and default rate. In a stability, The banks from financial holding company are not superior to general bank as significantly. but Depending on the situation, changes in the financial environment, showed a difference in the safety management of the bank. Improving the safety of domestic banks after the financial crisis The results of this study showed that competitiveness of the banks will have to increase the sustainable profitability through differentiation and diversification of revenue sources in accordance with the conditions of a financial holding company. Bank subordinating Financial Holding Company, it is necessary optimal maintenance of integrated risk management system in accordance with the financial situation through Business diversification and risk diversification effect is required.
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