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이익조정 유형이 비대칭적 원가행태에 미치는 영향 - 한국, 일본 제조기업을 중심으로 -

The Impacts of Earnings Management Types on Asymmetric Cost Behavior - A Comparative Study of Korean and Japanese Firms -

노길관
한국세무회계학회 (Kata(Korean Association Of Tax & Accounting))|2019.06|세무회계연구 (Tax Accounting Research)|제60호|pp. 67-89|DOI 10.35349/tar.2019..60.004

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이익조정원가의 하방경직성Cost StickinessEarnings ManagementAsymmetric Cost Behavior한일비교연구원가의 비대칭성원가의 역 하방경직성Korea-Japan Comparative StudyAnti-Cost Stickiness

초록

본 연구의 목적은 기업의 이익조정 유형과 원가 비대칭성 간의 관계를 다양한 원가 대용치와 분석 모형을 이용하여 검증하고, 한국 일본 양국 기업 간에 어떠한 차별성이 있는지를 분석한 것이다. 이익조정 유형과 원가행태 간의 관계를 분석해 본 결과는 다음과 같다. 판매관리비의 경우 발생액을 통한 상향의 이익조정을 실시한 기업 그룹에서는 일본기업이 한국기업보다 역하방경직적인 원가행태를 보이며 보다 적극적인 원가절감 전략을 통한 상향의 이익조정을 행하는 것으로 나타났다. 실제 활동을 통한 하향의 이익조정을 실시한 그룹에서는 한국기업이 일본기업보다 상대적으로 강한 하방경직적 원가행태를 보였다. 본 연구는 이익조정 유형과 원가행태와의 차별적인 관계가 존재한다는 것을 실증적으로 규명하였다. 이러한 내용은 재무제표 상 보고된 비용에는 실제 경영활동뿐만 아니라, 회계에 대한 인식이 반영되어 있기 때문에 이익조정과 같은 재무회계 분야와 원가행태와 같은 관리회계 분야 간의 새로운 관점을 제공했다는 공헌점이 있다. 그리고 한국과 일본기업 간의 원가행태를 비교분석함으로써 해당 국가의 이익조정 및 원가관리의 특징에 대한 실증적 증거를 제시하였다. 한국・일본 양국은 유사한 문화적, 법적, 그리고 경제적 시스템을 발전시켜왔기 때문에 이러한 비교 연구를 통해 제시된 본 연구의 결과는 여러 시사점을 가지고 있다고 볼 수 있다. 이러한 다양한 공헌점에도 불구하고 본 연구에서 이익조정 분류를 위해 사용된 모형은 계량통계학적 한계로 인하여 측정오차의 문제로부터 자유로울 수 없다는 한계점을 갖는다.

Abstract

The purpose of this study is to examine the relationship between the firm's earnings management types and cost behavior using analytical models and to analyze the difference between Korea and Japan. The results of analyzing the relationship between earnings management types and cost behavior are as follows. In the case of SG&A costs, In the group that management for upward earnings through accruals, Japanese firms showed more anti-stickiness behavior than Korean firms. In other words, upward Earning managements through a more aggressive cost-cutting strategy is performed. In the group with downward earnings management through real activities, Korean firms showed relatively strong cost stickiness behavior than Japanese firms. This study empirically confirmed that there is a differential relationship between earnings management type and cost behavior. This has contributed to providing a new perspective between management accounting areas such as cost behavior, and financial accounting such as earnings management. Because the costs reported in the financial statements reflect not only actual business activities but also accounting perceptions. And, by comparing and analyzing the cost behavior between Korean and Japanese firms, empirical evidence on the characteristics of earnings management and cost management in the relevant countries is presented. Since both Korea and Japan have developed similar cultural, legal, and economic systems, the results of this comparative study suggest several implications. In spite of these various contributions, the model used for earnings management classification in this study has a limitation that it can not be free from the problem of measurement error due to the statistical limitations.

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