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논문KCI 등재

재량적 발생액을 이용한 이익조정에 관한 이론적 검토와 향후 전망

A Theoretical Consideration and Future Study on Earnings Management using Discretionary Accruals

이창수|김창범|최헌섭
한국국제회계학회 (Korea International Accounting Association)|2007.06|국제회계연구 (Korea International Accounting Review)|제18호|pp. 279-300|DOI 10.21073/kiar.2007..18.013

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Private Information이익조정Discretionary AccrualsEarnings Management재량적 발생액사적정보Accounting Choice회계적 선택

초록

>재량적 발생액에는 경영자의 기회주의적 이익조정 뿐만 아니라 기업성과에 대한 사적정보도 포함되어 있기 때문에 재량적 발생액이 경영자의 기회주의적인 이익조정에만 사용되어 보고이익을 왜곡시킨다는 기존연구들의 가정은 적절하지 않다고 할 수 있으며, 이러한 재량적 발생액의 측정모형들은 대체적으로 회귀모형을 응용하고 있어 이에 대한 통계적인 의문도 제기되고 있다. 그러나 한편으로 이익조정연구는 학문적으로는 매우 유용하다. 이는 이익조정동기와 이익조정현상에 대한 연구가 경영자의 회계선택 행위에 대한 이론적 해석을 가능하게 하고, 또한 어느 정도까지 회계처리에 관한 재량권을 경영자에게 주어야 기업의 가치를 최대화하는지도 알 수 있게 하기 때문이다. 아울러 발생액에 중점을 둔 재량적 회계선택에 대한 연구는 발생액을 구성하는 개별 항목이나 다른 재무제표 항목들에 대한 신뢰성을 판단할 수 있게 하고, 더 나아가 재무제표 전체에 대한 신뢰성을 알 수 있게 하기 때문에, 투자자의 투자의사결정에 기여한다.

Abstract

>This study is to analyze and document different means, motivation and hypotheses on earnings management theoretically. Recent studies develope the discretionary accruals’ estimation model and examine whether the firms’ earnings management is performed or not. But these studies have been performed unsystematically. Especially, most studies of earnings management regard discretionary accruals as the proxy of earnings management, but partially discretionary accruals communicate managements’ private information. And the design of the discretionary accruals’ estimation model depends on the regression models that are not identified the theoretical background, therefore the models sometimes result in the false outcomes.These studies on earnings management are very important, because a deep study provides us with an insight on both the discretion of accounting choose and firm value. On the other hand, these studies also help us discern the reliance of F/S’ items.

참고문헌 (43)

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