국제회계기준 도입에 따른 무형자산의 공정가치 평가에 관한 연구 - A기업의 사업결합시 PPA 방법 적용을 중심으로-
The Study of Intangible Asset Valuation According to the Application of International Financial Reporting Standards (IFRS) - Concentrate on PPA method upon the business combination process of A company -
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초록
국제회계기준에서는 사업결합으로 취득한 자산과 부채를 공정가치로 인식하도록 하고 있으며, 공정가치를 초과하여 지급한 인수대가를 영업권으로 계상하도록 하고 있다. 이 때 공정가치로 인식하는 자산에는 피 취득기업의 장부에 계상되어 있는 유형자산, 재고자산뿐만 아니라, 피 취득기업의 가치창출에 기여하는 무형의 자산들도 포함된다. 따라서 피 취득기업의 장부에 계상되어 있지 않더라도 계약상 또는 기타 법적 권리에서 발생하거나 다른 자산과 분리 가능한 무형자산의 경우에는 공정가치로 평가하여 인식해야 한다. 본 연구에서는 국제회계기준에서 규정하고 있는 공정가치 측정지침 및 국내 현행 평가지침 및 평가방법에 대해서 살펴보고 구체적으로 무형자산의 공정가치를 평가하기 위한 방법론을 검토하였다. 사업결합 과정에서 인식해야 할 무형자산의 공정가치산정을 위한 체계적인 방법으로 인식되고 있는 PPA(Purchase Price Allocation)방법을 이용하여 무형자산의 공정가치를 산정하였다. 그리고 무형자산 공정가치 평가과정의 오류로 인한 무형자산 공정가치 왜곡사례를 비교하였더니 인수금액에서 차지하는 영업권의 비중이 최대 74.6%에서 최소 39.4%로 약 35.3%의 차이가 발생하였다. 본 연구는 국내의 사업결합과 관련한 평가사례가 충분하지 않아 실증분석을 통한 검증을 수행할 수 없다는 한계점이 있으나 연구 결과는 무형자산 공정가치 평가와 관련하여 회계 실무자들의 이해 가능성을 증진시키며, 정보 이용자들이 무형자산의 가치평가와 관련한 이해를 도울 수 있을 것으로 판단된다.
Abstract
International Financial Reporting Standards (“IFRS”) requires reporting all acquired assets and liabilities as a fair value and adding up the excess amount of acquisition price into goodwill. Regards to the assets reported as a fair value, they include all target company’s tangible assets, inventories and intangible assets deriving values. Therefore, even though intangible assets are not recognized on the account book, if they occur through the contracts and other legal rights and also they are separable from other assets, then those intangible assets should be recognized as a fair value. Through this study, we have reviewed guidelines of fair value evaluation on IFRS and current intangible asset valuation guidelines and methods in Korea. Above all we focused the intangible asset valuation method, and estimated the fair value of intangible asset which must be recognized in the business combination process with PPA (Purchase Price Allocation) method, the systematic intangible asset valuation method. And we have recalculated and compare the intangible asset valuation results according to the errors that may occur in the valuation of the intangible asset valuation process. According to our analysis, the value of goodwill was 39.4% ~ 74.6% and there was a difference about 35.3%. Even though this study is not able to be verified due to the lack of cases (intangible asset valuation examples upon the business combination process), we expect that the results of this study provide primary clue to understand how to evaluate intangible asset
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