기술력 평가모형과 기업부실 간 관계에 대한 연구
A Study on the Relationship Between Technology Appraisal Model and Corporate Insolvency
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초록
본 연구는 기술력 평가모형과 기업부실 간 관계 검증을 통해 사전적 기술력 평가결과와 사후적 기술경영성과의 관계를 밝히고, 기술력 평가모형의 신용평가모형 내 내재화가 추진되는 시점에서 기업의 부실과 밀접한 평가항목을 신용평가모형에 반영하는 방안을 제안하는데 목적이 있다. 4개 TCB사가 사용하는 평가항목 8개에 대해 ANOVA를 통해 정상기업과 부실기업(부도/연체 발생기업) 간 유의한 차이가 있는 평가항목을 우선적으로 선별하고, 해당 변수를 활용하여 의사결정나무 모형을 통해 부실판별모형을 작성하였다. 경영관련 지표인 경영주역량, 경영진역량과 기술경쟁력 지표인 기술개발역량, 수익창출과 관련된 제품화 역량이 기업의 부실과 밀접한 관계를 갖는 변수임이 증명되었다. 기술력 평가항목을 바탕으로 작성된 판별모형은 분류 정확도에서 90% 이상의 수준을 유지하며 안정적인 모습을 보임으로써 기술력 평가모형이 신용평가모형 내 내재화를 통해 기업의 부실에 대한 판별력을 견인할 수 있는 가능성을 제시하였다.
Abstract
The purpose of this study are to verify : first, clarify the relationship between the results of prior technology appraisal and the posterior management performance through the verification of the corporate failure discriminant ability of the technology appraisal model; second, propose a method to reflect an important appraisal item in the credit evaluation model to identify the insolvency of the company at the time of internalization in the credit evaluation model of the technology appraisal model. ANOVA were conducted on 8 mid-items commonly used by 4 TCB companies. First, the appraisal items with significant differences between the normal firms and the insolvent firms(companies with defaults and overdue) were selected, and by using the relevant variables, we constructed the forecasting model through the decision tree model. On the mid-items level, the Management capacity and the Executive ability, which are management related indicators, the Technology development capability, which is an indicator of technological competitiveness, the Productization capability related to revenue creation, were proved to be important variables in discriminating firms. The discriminant model based on the technology appraisal model maintains more than 90% of classification accuracy and is stable. This suggests that technology appraisal model can lead to the prediction ability of the firm’s failure through the internalization of the credit evaluation model.
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