개선된 ELS(주가연계증권) 백테스팅 시스템 설계 : STEP-DOWN형 ELS를 중심으로
Improved ELS(Equity-Linked Securities) Back-testing System Design
2
조회
0
다운로드
0
인용
0
참고문헌
키워드
초록
최근 저금리 기조가 유지되고 있어 투자자들은 새로운 투자 대안으로 ELS(주가연계증권)에 대한 관심이 쏠리고 있다. 한편 ELS를 발행하는 증권사에는 ELS의 위험 평가로 백테스트(Back Test)의 결과물을 제시하고 있다.(백테스트란 상품을 특정 평가기간 동안 매일 매입했다고 가정한 후 수익 실현 횟수 및 빈도를 계산하는 것이다.) 하지만 이는 투자자들이 평가기간을 설정하지 못하고 기초자산의 수익률을 고려하지 않은 문제점이 있다. 따라서 본 연구는 이를 개선하기 위한 시스템 설계를 제안하고자 한다.
Abstract
As the latest low interest rate has been maintained, investors are paying attention to ELS (Equity-Linked Securities) as a new investment alternative. Meanwhile, The securities companies present the findings of the ‘Back Test’ as a risk assessment for ELS. However, it is problematic that investors can't set up an evaluation period and don't consider the return of underlying assets. Therefore, this study intends to propose a system of system design to improve this.
참고문헌 (6)
- 나승철, "주가연계증권(ELS)에 있어서 발행사와 투자자 사이의 이해상충", 24(4), pp.193~216, 한국기업법학회
- 박종철, "이해상충과 금융투자회사의 신인의무 : ELS의 발행 및 헤지와 관련하여 = Conflicts of Interest and the Fiduciary Duty of Financial Investment Companies : with regard to Issuance and Hedge of ELS", 박사, pp.2016
- 안훈민, "ELS 투자 바이블" (2015), 참돌
- 지영근, "지수형 ELS가 주가지수 및 주가지수 선물에 미치는 영향에 관한 실증연구", 박사, pp.2012
- 홍봉선, "정보처리기사 필기, 제2권" (2015), 길벗
- Joseph Schmuller, "초보자를 위한 UML 객체지향 설계" (2004), 정보문화사