화폐제도 및 지급결제제도 관점에서 살펴본 바람직한 종합지급결제사업자 도입방안
Desirable Strategy to Introduce Omnibus Non-bank Payment Service License in Korea
0
조회
0
다운로드
3
인용
0
참고문헌
키워드
초록
코로나19 사태 이후 디지털금융으로의 전환 가속화로 전자금융업자 이용자예탁금 규모가 뚜렷이 증가세를 보이고 있어 이용자예탁금 보호의 중요성이 더욱 커지고 있으며 디지털금융산업을 주요국 수준으로 발전시키기 위해 종합지급결제사업자 도입 필요성도 커지고 있다. 이에 본 논문은 종합지급결제사업자의 지급계좌의 화폐적 성격을 고찰하고 화폐제도 및 지급결제제도 관점에서 지급계좌와 중앙은행화폐 간 상호교환성을 확립하기 위한 바람직한 종합지급결제사업자 도입방안을 모색한다. 종합지급결제사업자 지급계좌라는 새로운 화폐 도입은 기존 화폐질서에 교란요인으로 작용하여 화폐시스템의 신뢰성 하락 또는 불안정성을 초래할 수 있다. 따라서 새로운 화폐와 기존 화폐 간의 상호교환성을 확보하여 화폐의 균일성 또는 단일성을 확보해야 한다. 본 연구는 화폐의 균일성을 확보할 수 있는 세 가지 종합지급결제사업자 도입방안을 제안한다. 첫 번째 방안은 이용자예탁금에 예금보험을 적용하는 것이다. 이를 통해 지급계좌 잔액은 보험적용 한도만큼 중앙은행화폐와의 1:1 교환성을 갖게 된다. 두 번째 방안은 중국의 사례처럼 종합지급결제사업자가 이용자예탁금을 중앙은행 당좌계좌에 100% 예치하고 소액결제시스템 및 차액결제에 직접 참가하는 방안이다. 동 방안은 가장 완전하고 온전하게 지급계좌와 중앙은행화폐 간 교환성을 확보하는 방법이다. 세 번째 방안은 결제전문은행을 설립하고 종합지급결제사업자의 모든 이용자예탁금을 동 은행에 집중예치하고 동 은행이 종합지급결제사업자의 (차액)결제업무를 대행하는 방안이다. 이 방안으로 이용자예탁금은 결제전문은행을 통해 중앙은행화폐와의 1:1 교환성을 확보한다. 이와 더불어, 본 논문은 빅테크 계열 종합지급결제사업자는 ‘DNA loop’를 기반으로 한 비교우위를 누리고 시스템적 리스크를 유발할 가능성이 높기 때문에 이를 시스템적으로 중요한 비은행지급서비스제공기관으로 지정하여 보다 면밀한 감독을 실시할 것을 제안한다. 마지막으로, 미국의 특수목적국법은행 성격에 대한 인가당국인 통화감독청과 지급결제당국인 연방준비제도의 의견차로 특수목적국법은행 도입이 유명무실화된 사례를 교훈삼아 종합지급결제업자가 우리나라 디지털금융 발전에 효과적이고 안정적으로 기여할 수 있도록 금융위원회와 한국은행과의 상설의견교환 채널 구축 가능성을 제기한다.
Abstract
This paper examines the monetary characteristics of payment accounts of omnibus payment service providers and suggests 3 desirable ways to establish interconvertibility between payment accounts issued by the new payment service provides and central bank money from the point of view of the monetary system and payment and settlement systems. The introduction of new money, namely payment account, may act as a disturbance factor in the existing monetary order, and as a result, reliability and stability of the monetary system could be undermined. Therefore, it is necessary to secure the interconvertibility between the new money and the existing monies to ensure the uniformity of money. The first way to maintain uniformity of money is to apply deposit insurance to customer deposits held in the payment accounts. By doing so, customer deposits has perfect interconvertibility with the central bank money up to the insurance coverage limit. The second way is that omnibus payment service providers become narrow bank. This approach is taken by the Chinese authorities. The payment service providers put 100% of customer deposits in checking accounts at the central bank and directly participates in the retail and inter-bank payment and settlement systems. This is the most perfect and complete way to secure the interconvertibility between the payment account and the central bank money. The last way is to establish a settlement bank that holds the customer deposits of all omnibus payment service providers and that provide net settlement service to all of them. The settlement bank becomes a narrow bank and customer deposits are backed by settlement bank deposits that are backed by central bank money. Hence, customer deposits achieve 1:1 convertibility with the central bank money. In addition, this paper argues that omnibus payment service providers affiliated with bigtech firms are likely to take advantage of ‘DNA loop’ and that they would acquire a dominant position in the Korean payment service market. Hence, they would be systemically important payment service providers on which financial regulations are focused.
참고문헌 (44)
- 중국의 온라인 지급결제중앙청산기구(왕롄) 출범 및 시사점, "김민제", 금융결제원, ~, pp.KFTC 지급결제동향 제303호 (2020)
- 김범준, "종합지급결제업의 도입에 따른 「전자금융거래법」의 법제 개선과 금융소비자 보호", 법학논총, 43(2), pp.185~224 (2019), 법학연구소[DOI]
- 김자봉, "핀테크, 빅테크, 은행의 역할과 규제원칙", 은행법연구, 14(1), pp.3~37 (2021), 은행법학회[DOI]
- 4차 산업혁명 시대의 디지털금융 종합혁신방안: 전자금융거래법령 등 개정방향, "금융위원회", ~ (2020)
- 머니투데이, "네이버페이 7년만에 '충전금-포인트' 분리 왜?", ~ (2022)
- 최근 핀테크의 지급결제시장 참여 확대와 시사점, "서정호", ~, pp.한국금융연구원 VIP리포트 2019-06 (2019)
- 양기진, "전자금융거래법 개정(안)의 종합지급결제사업자 관련 쟁점 분석 - 윤관석 의원 대표발의안을 중심으로 -", 법과 기업 연구, 11(2), pp.153~181 (2021), 법학연구소
- PSD2를 감안한 우리나라 전자금융거래법 개정방향, "이보미", ~, pp.한국금융연구원 금주의 논단 29권 8호 (2020)
- 중국 왕롄(Nets-Union)과 은롄(Union-pay)에 대한 이해, "이정진", KB금융지주 경영연구소 KB지식비타민, ~ (2019)
- 이투데이, "네이버ㆍ카카오페이 등 고객 선불충전금으로 '이자 장사'", ~ (2021)
- 중국 온라인 지급결제 산업의 발전 현황과 정책 방향, "전수경", BC카드 디지털연구소, ~ (2019)
- 종합지급결제사업자와 지급계좌에 대한 유럽연합의 입법례, "조동관", 국회도서관, ~, pp.최신 외국입법정보 2020-35호 (2020)
- 한국은행, "소액결제시스템 참가제도 개선", ~ (2020)
- 한국은행, "「소액결제시스템 참가제도 개선」 관련 Q&A", ~ (2020)
- 한국은행, "차세대 한은금융망 구축 및 한은금융망 참가제도 개선", ~ (2020)
- 중국의 디지털 중앙청산기구(왕롄) 운영 현황, "한국은행", ~ (2021)
- 중국 전자결제시장 비부금 관리를 통한 금융리스크 방지 정책, "한국금융연구원", ~ (2018)
- 현정환, "중앙은행과 지급결제: 상호관계에 대한 역사적 고찰", 한국은행 금융결제국 지급결제조사자료 2008-1, ~ (2008)
- 현정환, "오픈뱅킹 성공을 위한 핀테크기업의 지급결제시스템 접근성 향상방안", 지급결제학회지, 11(2), pp.39~86 (2019), 한국지급결제학회
- 中国互联网络发展状况统计报告, 2015-2022, "中国互联网络信息中心", ~
- 中国人民银行, "非金融机构支付服务管理办法", ~ (2010)
- 中国人民银行, "支付机构客户备付金存管办法", ~ (2013)
- 中国人民银行会同13部委, "非银行支付机构风险专项整治工作实施方案", ~ (2016)
- 中国人民银行, "办公厅关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知", ~ (2017)
- 中国人民银行, "支付结算司关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知", ~ (2017)
- 中国人民银行, "中国人民银行办公厅关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知", ~ (2018)
- 中国人民银行, "非银行支付机构客户备付金存管办法", ~ (2021)
- The Rise of Digital Money, "Adrian, T", International Monetary Fund, ~, pp.IMF FinTech Notes, No.19 (2019), 001
- Big Tech in Finance and New Challenges for Public Policy, "Austin Carstens", Bank for International Settlements, ~ (2018)
- Big Tech in Finance: Opportunities and Risks, "Bank for International Settlements", BIS, ~ (2019)
- Bank of England, "Bank of England’s Real-Time Gross Settlement Service: Service Description", ~ (2017)
- Bank of England, "Bank of England Settlement Accounts", ~ (2019)
- Big Techs in Finance: Regulatory Approaches and Policy Options, "Crisanto, Juan Carlos", Bank of International Settlements, ~, pp.FSI Briefs No.12 (2021)
- Big Tech Regulation: What is Going on?, "Crisanto, J. C.", Financial Stability Institute, ~, pp.FSI Insights, No. 36 (2021)
- Committee on Payment and Settlement Systems(CPSS), "Principles of Financial Market Infrastructures", ~ (2012)
- Financial Conduct Authority, "Guidance on the Scope of the Electronic Money Regulations 2011", ~ (2022)
- Financial Conduct Authority, "Guidance on the Scope of the Payment Services Regulations 2017", ~ (2022)
- Financial Stability Board, "BigTech in Finance: Market Developments and Potential Financial Stability Implications", ~ (2019)
- Fisher, Irving, "100% Money" (1936), Adelphi Company
- The Demand for Money, A Theoretical Framework for Monetary Analysis, "Friedman, Milton", National Bureau of Economic Research, 11~15 (1971)
- Morgan Lewis, "OCC Plans to Introduce Special Purpose National Bank Charter for Payments Companies", ~ (2020)
- Bigtech in Financial Services: Regulatory Approaches and Architecture, "Parma Bains", International Monetary Fund, ~ (2022)
- Pay.UK, "Pay.UK 2020 Annual Self-assessment Against the Principles for Financial Market Infrastructure", ~ (2020)
- Gatekeeping the Gatekeepers: When Bigtechs and Fintechs Own Banks – Benefits, Risks and Policy Options, "Raihan Zamil", Bank for International Settlements, ~, pp.FSI Insights No. 39 (2022)