인터넷전문은행 진입의 경쟁효과 비교정태분석: 예대마진의 가격할인방지균형
Comparative static analysis of internet bank’s effects: Under-cut proof equilibrium of interest rate spreads
1
조회
0
다운로드
2
인용
0
참고문헌
키워드
초록
본 연구는 시장에 갓 진입한 인터넷전문은행이 오프라인은행과 예대금리로 경쟁할 때 경쟁의 효과를 분석하였다. 이를 위하여 두 은행이 자사를 각각 선호하는 두 그룹의 소비자군을 대상으로 예대마진 경쟁을 하는 간단한 복점모형을 수립하였다. 예대금리의 가격할인방지균형을 도출하고 두 은행의 전략과 소비자 선호변화가 균형에 미치는 영향을 비교․정태분석하였다. 분석결과는 다음과 같이 요약된다. 첫째, 오프라인은행의 물리적 네트워크 감축은 은행 간 예대마진의 차이를 줄이고 소비자잉여 및 사회후생을 증가시킨다. 특히, 인터넷전문은행의 이윤을 낮추는 압박 수단으로도 효과를 발휘하게 된다. 둘째, 오프라인은행의 모바일뱅킹 및 콜센터 확대는 오프라인은행 선호 소비자의 전환비용 및 물리적 네트워크 의존도를 낮추어 예대마진의 차이는 줄고 소비자잉여는 증가하지만 은행이윤의 하락 폭이 더 크기 때문에 사회후생은 감소하게 된다. 셋째, 인터넷전문은행의 보안 강화는 소비자잉여를 증진할 가능성이 높지만 은행의 이윤 감소가 동반되기 때문에 인터넷전문은행이 선택하는 보안 수준은 사회적 과소 상태에 머물게 된다. 넷째, 지배적지위의 오프라인은행을 선호하는 소비자가 줄어들면 두 은행 간 가격할인방지균형의 예대마진 차이는 상승하게 된다. 자신을 선호하는 소비자가 감소함에 따라 오프라인은행의 가격할인(예대마진 우대) 유인은 강화되고 반면 인터넷전문은행의 가격할인 유인은 약화되기 때문이다.
Abstract
In this study, we developed a comprehensive economic model to analyze impacts of Internet Bank’s entry. In the proposed model, one traditional offline bank and one Internet Bank compete in interest rate spreads to capture customers in market structure of a duopoly market. Two groups of customers have their own preferred bank and thus bear switching costs when they switch banks. With undercut-proof equilibrium, we characterize equilibrium of interest rate spreads, bank’ profit, customer’s surplus and social welfare. And we also conduct comparative static analysis on under-cut proof equilibrium when parameters change due to bank’s strategic response and customer’s behavioral adjustment. The results are as follows. First, network reduction by offline bank results in customer surplus and social welfare but decreases Internet bank profit. Second, more mobile banking and call-center reduces customer switching costs and their dependency on offline network, resulting in higher customer surplus and social welfare but lower profits. Third, a higher level of bank's online security costs Internet bank more, leading to suboptimal security protection. Fourth, interest rate spreads gets bigger since offline bank has stronger incentive of providing beneficial spread to induce customers as customers prefer offline bank less.
참고문헌 (39)
- 인터넷전문은행의 진입에 관한 연구, "강임호", ~ (2003)
- 강임호, "인터넷전문은행의 진입과 기존은행의 대응전략", 경제분석, 9(2), pp.66~106 (2003), 한국은행
- 김규수, "인터넷뱅킹 확산이 은행 경영성과에 미친 영향 및 시사점", 한국경제의 분석, 22(1), pp.143~206 (2016), 한국경제의 분석패널
- 한국 인터넷전문은행의 발전전략에 관한 연구, "김소정", 국제문화기술진흥원, ~ (2017)
- 해외 인터넷전문은행의 사례 분석과 시사점, "서병호", 한국금융연구원, ~, pp.KIF 금융리포트 2016-1 (2016)
- 서병호, "인터넷전문은행의 도입에 따른 기대효과 및 시사점", 주간 금융 브리프, 24(33), pp.10~11 (2015)
- 서정호, "국내 은행산업의 시장경쟁과 시사점", 주간 금융 브리프, 25(8), pp.3~7 (2016)
- 이상제, "학습효과와 인터넷 전업은행의 비용 효율성", 금융동향, (여름), pp.1~12 (2002)
- 이상제, "인터넷 전업은행: 불확실한 혁신", 경제분석, 9(4), pp.101~127 (2003), 한국은행
- 전주용, "인터넷전문은행 도입이 국내 은행산업에 미치는 영향: 산업조직론적 관점에서의 분석", 금융연구, 29(4), pp.199~234 (2015), 한국금융학회
- 최정일, "국내 인터넷 전문은행의 도입과 발전 방향 제안", 디지털융복합연구, 14(9), pp.139~147 (2016), 한국디지털정책학회[DOI]
- 홍성태, "금융 서비스의 지각된 전반적 품질에 미치는 영향 요인 및 성과에 관한 연구", 아시아마케팅저널, 13(4), pp.191~212 (2012), 한국마케팅학회
- 해외 인터넷전문은행 성공사례와 시사점, "홍승철", The Banker, 763~ (2017)
- Chen, Y., "Paying customers to switch", Journal of Economics and Management Strategy, 6, pp.877~897 (1997)
- Farrell, J., "Handbook of Industrial Organization, 3", pp.1967~2072 (2003)
- Fudenberg, D., "Customer poaching and brand switching", RAND Journal of Economics, 31, pp.634~657 (2000)
- Gehrig, T., "Two at the top: Quality differentiation in markets with switching costs", ~ (2008)
- Klemperer, P., "The competitiveness of markets with switching costs", RAND Journal of Economics, 18, pp.138~150 (1987)
- Pepall, L., "Industrial organization: Contemporary theory and empirical applications" (2013), wiley
- Shaked, A., "Relaxing price competition through product differentiation", Review of Economic Studies, 49, pp.3~13 (1982)
- Shapiro, C., "Information Rules: A strategic guide to the network economy" (1999), Harvard business school press
- Shy, O., "Economics of Network Industries" (2001), Cambridge university press
- Shy, O., "A quick-and-easy method for estimating switching costs", International Journal of Industrial Organization, 20, pp.71~87 (2002)
- "금융위원회"[URL]
- "금리 상승기, 은행만 웃는다···예대금리차 2% 육박" (2017), 경향신문[URL]
- "저금리 악재에도 시중銀 순익 `대박`쳤다" (2017), 매일경제[URL]
- "점포인원 정리 본격화" (2017), 매일경제[URL]
- "차별화 없인 ‘미풍’ 될 수도" (2017), 매일경제[URL]
- "시중은행도 예금금리↑ 대출↓" (2017), 매일경제[URL]
- "은행 ATM기 팍 줄었다…1년새 2808대 사라져" (2017), 시사저널[URL]
- "케이뱅크 돌풍에 놀란 저축銀 대출금리 내리고 예금이자 올려" (2017), 아시아경제[URL]
- "케이뱅크, 2주 만에 가입자 20만명 돌파" (2017), 연합뉴스[URL]
- "인터넷은행 돌풍에 시중은행 위기감 고조" (2017), 이뉴스투데이[URL]
- "지점 80% 폐쇄 씨티은행, 금융판 뒤흔들다" (2017), 조선비즈[URL]
- "특집 | 인터넷은행시대의 불안한 미래" (2017), 주간동아[URL]
- "해외 인터넷전문은행은 지금" (2015), 중앙시사매거진[URL]
- "인터넷은행효과" (2017), 중앙일보[URL]
- "인터넷전문은행 약진, 개인금융시장 양분화 가속될 것" (2017), 파이낸셜뉴스[URL]
- "인터넷은행 한달 ‘금리경쟁’ 메기효과" (2017), 한국금융신문[URL]