전문건설공제의 보증리스크 측정에 관한 실증연구
An Empirical Study on Guarantee Risk Measurement of the Speciality Contractors Financial Cooperative
0
조회
0
다운로드
2
인용
0
참고문헌
키워드
초록
본 논문은 전문건설기업을 대상으로 RBC 내부모형에 적용되고 있는 손해율 시나리오 방법을 적용하여 전문건설공제의 보증리스크를 실증적으로 측정함으로써 보증공제의 선진화된 리스크관리 기법을 제시하는 데 주된 목적이 있다. 따라서 본 논문은 손해율 및 이재율 정보를 활용하여 보증상품별 보증리스크를 측정하였고, 분석 방법은 위험기준 자기자본제도(RBC : Risk-Based Capital) 내부모형의 손해율 시나리오를 활용하였다. 분석 결과, 이재율 기준으로 하였을 경우, 계약보증, 지급보증 및 기타 보증(선급금보증 포함)의 리스크 계수가 높게 측정되었고, 손해율 기준으로 하였을 경우 계약보증에 대한 리스크 계수가 높게 측정되었다. 따라서 보증상품별 리스크를 각각의 기준에 따라 세분화하여 리스크를 측정ㆍ관리하는 방법이 보다 효과적으로 리스크관리를 할 수 있음을 시사하였고, 이를 통해 보증공제의 체계적인 리스크 관리를 위한 시사점을 제시하였다.
Abstract
The purpose of this paper focuses on measuring the guarantee risk of the Specialty Contractors Financial Cooperative(SCFC) by using the RBC internal model. Through the empirical study, the guarantee risk by each subdivision of guarantee bonds was analyzed through using both the loss ratio and the gross loss ratio. The loss ratio scenario used for the RBC internal model was applied to the SCFC and the suitable scenario was generated by estimating the loss ratio distribution. As a result of the analysis, in terms of the gross loss ratio, the risk factors of the contract performance bond and the others(including advance payment bond) were the highest. In terms of the loss ratio, the risk factors of the contract performance bond was high. Moreover, the results implied that risk measurement and risk control by the subdivision of guarantee bonds provide more effective way of risk management.
참고문헌 (32)
- 보증보험산업의 신규허가 허용방안, "기승도", 한국개발연구원, ~ (2009)
- 김명수, "공공공사 건설보증 인수모형 연구: 전문건설업체를 대상으로", 국토연구, 49, pp.77~92 (2006), 국토연구원
- 금융감독원, "보험회사 리스크평가제도 해설서", ~ (2007)
- 금융감독원, "바젤Ⅱ 下의 통합리스크관리 모범규준 1권", ~ (2008)
- 금융감독원, "보험회사 위험기준 자기자본제도 해설서", ~ (2009)
- 금융감독원, "보험회사 RBC 내부모형 승인기준", ~ (2010)
- 보증보험시장의 다원화에 관한 연구, "나동민", 한국개발연구원, ~ (2006)
- 건설공사 하자담보 책임기간의 적정성과 보험 대체 방안, "두성규", 한국건설산업연구원, ~ (2004)
- 류건식, "파산확률모형에 의한 생명보험사의 보험리스크평가", 보험학회지, 64, pp.53~86 (2003), 한국보험학회
- 류근옥, "재보험에 의한 법인소득세 재정과 기업의 가치", 위험관리학회지, pp.21~46 (1993)
- 류근옥, "보증보험의 손해율 분석과 CAT Bond에 의한 위험관리 방안", 보험학회지, 63, pp.30~53 (2002), 한국보험학회
- 유병순, "미국의 RBC 방식 지급여력제도", 금융감독정보, 30 (2002)
- 반준화, "CreditRisk+ 방법론을 이용한 손해보험사의 보험리스크 측정" (2005)
- 서울보증보험, "보증보험의 이해" (2006)
- 송문섭, "S-Link를 이용한 비모수통계학" (2007), 자유아카데미
- 보증시장의 최근 동향과 정책적 시사점, "신용보증기금", ~ (2009)
- 이기영, "보증보험시장 개방의 효과분석 및 시사점", 보험학회지, (75), pp.27~68 (2006), 한국보험학회
- 공사계약 보증 및 공제조합 관련 제도의 개선방안, "이의섭", 한국건설산업연구원, ~ (1996)
- 이종광, "건설보증시장 개방에 대한 전문건설업체 인식조사", 건설정책리뷰 (2009)
- 장덕조, "保證保險契約의 附從性", 보험학회지, (73), pp.1~20 (2006), 한국보험학회
- Solvency II의 리스크평가모형 및 측정방법 연구, "장동식", 보험연구원, ~ (2009)
- 전문건설공제조합, "업무통계연보" (1989)
- 보험리스크 측정 및 평가 방법에 관한 연구: 실손형 민영건강보험을 중심으로, "조용운", 보험연구원, ~ (2009)
- 차일권, "VaR모형을 이용한 이행보증보험의 보증한도에 대한 연구", 보험금융연구, 18(1), pp.73~101 (2007), 보험연구원
- 금융환경변화에 따른 보증보험의 중장기 발전전략, "한국개발연구원", ~ (2000)
- Baltagi, H. B., "Econometric Analysis of Panel Data" (2005), John Wiley & Sons Ltd
- Study into the Methodologies to Asses the Overall Financial Position of an Insurance Undertaking from the Perspectives of Prudential Supervision, "KPMG", ~ (2002)
- Zeger, S, "Longitudinal Data Analysis for Discrete and Continuous Outcomes", Biometrics, 42(1), pp.121~130 (1986)
- Zeger, S. L., "Model for Longitudinal Data: A Generalized Estimating Equation Approach", Biometrika, 44(1), pp.1049~1060 (1988)